如何選擇強(qiáng)勢(shì)股
如何選擇強(qiáng)勢(shì)股----“擇強(qiáng)舍弱”，經(jīng)常在報(bào)紙或媒體的股評(píng)中聽(tīng)到這樣的話(huà)。作為中小投資者，在股市中追逐強(qiáng)勢(shì)股，有效地提高資金的利用率，也是一種較好的投資方法。但是真正強(qiáng)否？強(qiáng)多少？卻從來(lái)沒(méi)有一個(gè)直觀定性的分析。本篇文章就是試圖通過(guò)分析家平臺(tái)，直觀量化地解決這個(gè)問(wèn)題。
“擇強(qiáng)舍弱”，經(jīng)常在報(bào)紙或媒體的股評(píng)中聽(tīng)到這樣的話(huà)。作為中小投資者，在股市中追逐強(qiáng)勢(shì)股，有效地提高資金的利用率，也是一種較好的投資方法。但是真正強(qiáng)否？強(qiáng)多少？卻從來(lái)沒(méi)有一個(gè)直觀定性的分析。本篇文章就是試圖通過(guò)分析家平臺(tái)，直觀量化地解決這個(gè)問(wèn)題。
原理：
股票的強(qiáng)弱是一個(gè)比較性的概念，必須有一個(gè)比較的標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是大盤(pán)指數(shù)，個(gè)股強(qiáng)于大盤(pán)指數(shù)，該股即為強(qiáng)勢(shì)；個(gè)股弱于大盤(pán)指數(shù)，該股即為弱勢(shì)。具體分析方法有走勢(shì)疊加、技術(shù)指標(biāo)比較和指標(biāo)排序三種方法。
1. 走勢(shì)疊加
走勢(shì)疊加是將個(gè)股和大盤(pán)指數(shù)的歷史走勢(shì)進(jìn)行疊加，從而確定個(gè)股和大盤(pán)之間的強(qiáng)弱。我們以近期走勢(shì)強(qiáng)勁的“吉林化工”為例，運(yùn)用走勢(shì)疊加的方法對(duì)其進(jìn)行分析：用深圳成份指數(shù)和吉林化工的歷史走勢(shì)相疊加，我們可以很明顯地發(fā)現(xiàn)：從2002年4月25日開(kāi)始，吉林化工的股價(jià)明顯走強(qiáng)于大盤(pán)。尤其是在4月25日至5月10日期間，該股價(jià)升量增，創(chuàng)出年內(nèi)新高，并在隨后大盤(pán)的回調(diào)過(guò)程中快速企穩(wěn)，走出漂亮的旗形整理形態(tài)，而且先于大盤(pán)啟動(dòng)，在隨后的一段升勢(shì)中，其漲幅也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)平均漲幅。
2、技術(shù)指標(biāo)比較
運(yùn)用傳統(tǒng)的技術(shù)指標(biāo)結(jié)合分析家強(qiáng)大的公式平臺(tái)我們同樣可以直觀的比較個(gè)股和大盤(pán)的相對(duì)強(qiáng)弱。 我們以RSI指標(biāo)為例來(lái)看看具體的分析方法。
RSI指標(biāo)（Relative Strength Index）即相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，主要計(jì)算某一段時(shí)間內(nèi)買(mǎi)賣(mài)雙方之間的力量對(duì)比情況來(lái)統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)的強(qiáng)弱。由RSI的公式可以看出，它反應(yīng)了股價(jià)變動(dòng)的四個(gè)因素： 上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、上漲的幅度、下跌的幅度。對(duì)股價(jià)的四個(gè)構(gòu)成要素都加以了考慮，用它來(lái)比較個(gè)股的強(qiáng)弱正合適。我們現(xiàn)在利用分析家的公式編制平臺(tái)編寫(xiě)一個(gè)公式，公式內(nèi)容如下：
Var1:=REF(CLOSE,1);
Var2:=REF(INDEXC,1);
個(gè)股: SMA(MAX(CLOSE-Var1,0),N,1)/SMA(ABS(CLOSE-Var1),N,1)*100;
大盤(pán): SMA(MAX(INDEXC-Var2,0),N,1)/SMA(ABS(INDEXC-Var2),N,1)*100;
參數(shù)N取20
下面我們還是來(lái)看一個(gè)實(shí)例，今年走勢(shì)超強(qiáng)的一只牛股：000031深寶恒，該股業(yè)績(jī)不佳，流通盤(pán)也比較大，但年初以來(lái)走勢(shì)一直強(qiáng)于大盤(pán)，從最低價(jià)算起漲幅高達(dá)150％，用我們剛才做的公式觀察一下（下圖），從2002年1月25日起，其RSI就一直在大盤(pán)RSI之上，這兩天該股又傳出了和鳳凰衛(wèi)視的重組消息，但這個(gè)利好是不是早就反映在下面這副圖上了呢？
3、技術(shù)指標(biāo)排序
上面兩種方法能夠直觀地個(gè)股相對(duì)于大盤(pán)的強(qiáng)弱，缺點(diǎn)是無(wú)法進(jìn)行個(gè)股橫向間的強(qiáng)弱比較，怎么辦，指標(biāo)排序能夠解決這個(gè)問(wèn)題，我們以網(wǎng)上廣為流傳的石開(kāi)β系數(shù)為基本指導(dǎo)思路，編制以下公式：
C1:=(INDEXC-REF(INDEXC,1))/REF(INDEXC,1);
C2:=(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1);
K:=IF(C1>0.01,0.9,IF(C1<-0.05,1,1.2));
β:=K*(C2-C1)*100;
實(shí)際上石開(kāi)的β系數(shù)主要用于分析個(gè)股與大盤(pán)走勢(shì)的背離程度。是作為在行情即時(shí)交易中尋找市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)股的一種輔助定量計(jì)算工具，β系數(shù)并不要求計(jì)算得很準(zhǔn)確，只要能夠定性比較哪只股β系數(shù)更大一些就行了，從實(shí)踐看，β系數(shù)在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中作用不大，而在弱勢(shì)市場(chǎng)或調(diào)整市道中卻較為有用。以下是2002年4月12日的β系數(shù)排序圖。
本文來(lái)自鼎砥投資論壇
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