利物莫的經(jīng)典摘錄
優(yōu)秀的投機(jī)客總是在等待，總是有耐心，等待著市場(chǎng)證實(shí)他們的判斷。要記住，在市場(chǎng)本身的表現(xiàn)證實(shí)你的看法之前，不要完全相信你的判斷。
記住這一點(diǎn)：在你什么都不做的時(shí)候，那些覺得自己每天都必須買進(jìn)賣出的投機(jī)者們正在為你的下一次投機(jī)打基礎(chǔ)，你會(huì)從他們的錯(cuò)誤中找到贏利的機(jī)會(huì)。
在長(zhǎng)線交易中，除了知識(shí)以外，耐心比任何其它因素更為重要。實(shí)際上，耐心和知識(shí)是相輔相成的，那些想通過投機(jī)獲得成功的人應(yīng)該學(xué)會(huì)一個(gè)簡(jiǎn)單的道理：在你買入或是賣出之前，你必須仔細(xì)研究，確認(rèn)是否是你進(jìn)場(chǎng)的最好時(shí)機(jī)。只有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。
我說過，我唯一的指引就是股票過去的表現(xiàn)。
我很早就學(xué)到的另一個(gè)教訓(xùn)，就是華爾街沒有新事物。華爾街不可能有新事物，因?yàn)橥稒C(jī)就像山岳那么古老。股市今天發(fā)生的事情以前發(fā)生過，以后會(huì)再度發(fā)生。我從來沒有忘記這一點(diǎn)。我想我真正設(shè)法記住的是何時(shí)和如何發(fā)生。
股票投機(jī)成功的基礎(chǔ)，是假設(shè)大家未來會(huì)繼續(xù)犯以前所犯的錯(cuò)誤。
我說你只需要看盤，確立你的關(guān)卡，只要你決定阻力最小的路線后，就準(zhǔn)備沿著這條線路交易，聽起來似乎很容易。但是在實(shí)際狀況中，一個(gè)人必須小心防備很多事情，最重要的是要小心他自己——也就是說要小心人性。這就是為什么我說正確的人能賺到錢總有兩個(gè)力量——基本情勢(shì)和錯(cuò)誤的人——在幫忙他。
“一個(gè)大走勢(shì)的起點(diǎn)可能是大戶操縱和金融家玩游戲，但大勢(shì)的持續(xù)必有其內(nèi)在的原因，這內(nèi)在的力量是不可抗拒的，無論誰怎么反對(duì)它，反映這內(nèi)在力量的大走勢(shì)一定會(huì)從頭走到尾。”
我在這里要說的是，（聯(lián)系我：快手搜期貨交易之道）每當(dāng)你看著自己對(duì)阻力最小的路線所做的判斷，決定市場(chǎng)方向時(shí)，我的經(jīng)驗(yàn)是，意外事件總是會(huì)順從我的市場(chǎng)方向，也就是突發(fā)或無法預(yù)見的事件總是協(xié)助我做的市場(chǎng)方向。股價(jià)絕對(duì)不會(huì)高得不能買進(jìn)，或是低得不能賣出。價(jià)格本身跟我們確定阻力最小路線的事情無關(guān)。如果你照我說的方法交易，你會(huì)發(fā)現(xiàn)在實(shí)際狀況中，股市收盤和隔天開盤之間發(fā)生的任何重要消息，通常都配合阻力最小的路線。在消息發(fā)布前，情勢(shì)已經(jīng)確立，在多頭市場(chǎng)中，利空消息會(huì)被人忽視，利多的消息會(huì)被人夸大，反之亦然。
我說我買進(jìn)股票做多時(shí)，喜歡付出高價(jià)，再我放空股票時(shí)，一定要賣到低價(jià)，否則根本不放空，令人驚訝的是有這么多有經(jīng)驗(yàn)的交易者聽到這種話時(shí)，露出難以置信的樣子。要是交易者總是堅(jiān)持自己的投機(jī)利器——也就是等待阻力最小的路線自行確定，一定等到大盤說上漲時(shí)，才開始買進(jìn)，或者再大盤說下跌時(shí)，才開始放空，并且應(yīng)該一路加碼，要賺錢并不困難。例如先買全部持股的五分之一。如果這一部分沒有出現(xiàn)利潤(rùn)，一定不能增加持股，因?yàn)樗_始顯然錯(cuò)了，他至少暫時(shí)錯(cuò)了，任何時(shí)候，犯錯(cuò)都不會(huì)有利潤(rùn)。大盤說會(huì)上漲，不見得是說謊，完全是因?yàn)榇蟊P現(xiàn)在是說“還沒有到時(shí)候”。
投機(jī)客應(yīng)該關(guān)心把事情做得正確，而不是關(guān)心賺錢，他知道如果其他事情他都做好了，利潤(rùn)自然而然會(huì)出現(xiàn)。
投機(jī)客必須注意從市場(chǎng)賺錢，而不是堅(jiān)持大盤必須跟你的看法一致。永遠(yuǎn)不要跟大盤理論，或詢問大盤的理由或解釋。事后替股市解剖驗(yàn)尸不會(huì)得到任何股利。
一個(gè)人要是想靠這個(gè)投機(jī)游戲過活，必須相信自己和自己的判斷。這就是我不相信明牌的原因。沒有人能靠別人告訴他要怎么做賺大錢。我從經(jīng)驗(yàn)中知道，沒有人可以給我明牌或一連串的明牌，比我靠自己的判斷，讓我賺更多的錢。我花了五年時(shí)間，學(xué)到怎么聰明地玩這個(gè)游戲，足以讓我在自己正確時(shí)賺大錢。
在熱潮中，大眾總是先賺到很多錢——帳面上的利潤(rùn)，最終只是帳面上的利潤(rùn)。原因完全是在多頭市場(chǎng)流連太久。
不能醉心于對(duì)當(dāng)前股市下注押寶，而應(yīng)從更廣的角度來預(yù)測(cè)其變化。
不要指望把利潤(rùn)救回來，在還能出脫而且能夠廉價(jià)出脫時(shí)，趕快脫身。
空頭市場(chǎng)中，如果突然發(fā)生徹底的混亂，回補(bǔ)總是明智的。
希望股市替你付賬，是華爾街上最常見的虧損原因之一。
判斷趨勢(shì)是件不容易的事。往往判斷出的趨勢(shì)恰巧和市場(chǎng)的實(shí)際趨勢(shì)相反，
趨勢(shì)是逆人性的。所以，投資者一定要采取試探性的方法建倉，堅(jiān)決避免一進(jìn)場(chǎng)就滿倉操作,那樣虧一次大錢就完了。如果試探性建倉頭寸和趨勢(shì)一致了，后面采取金字塔方式加碼。
很多事情成功與否，要看是否在完全正確的時(shí)機(jī)開始。我花了很多年才了解這一點(diǎn)的重要性。這一點(diǎn)也花了我好幾十萬美元。
那些不能放手讓利潤(rùn)奔跑的投資者是發(fā)不起大財(cái)?shù)摹?br>
市場(chǎng)只有一個(gè)方向,它既不是空頭,也不是多頭,而是正確的方向
重要的是正確無誤，知道自己正確，并且照這樣行動(dòng)。
不理基本大勢(shì)，持續(xù)不斷操作的意愿，是華爾街上許多人虧損的原因，連專家也不能避免。
沒有人能夠一直擁有適當(dāng)?shù)睦碛桑刻於假I賣股票。也沒有人擁有足夠的知識(shí)，能夠每次都高明地操作。
我知道如何虧損的原因：因?yàn)槲也活檿r(shí)節(jié)，終年交易。因?yàn)槲以诓荒茏裾兆约旱南到y(tǒng)，不能依照我靠研究和經(jīng)驗(yàn)得到的系統(tǒng)交易時(shí)，繼續(xù)進(jìn)場(chǎng)賭博。
任何人所能學(xué)到的一個(gè)最有幫助的事情，是放棄嘗試抓住最后一檔——或第一檔。這兩檔是世界上最昂貴的東西。
即使一個(gè)人在空頭市場(chǎng)一開始，就正確無誤地看淡后市，最好也要等到確定沒有引擎回火的危險(xiǎn)時(shí)，才開始大量放空。
絕對(duì)不要嘗試在頭部防空，這樣不聰明。要在回檔之后，沒有反彈的時(shí)候放空。
我說我買進(jìn)股票做多時(shí)，喜歡付出高價(jià)，在我放空股票時(shí)，一定要賣到低價(jià)，否則根本不放空。
堅(jiān)持不動(dòng)（中線）
我的想法從來都沒有替我賺過大錢，總是我堅(jiān)持不動(dòng)替我賺大錢，懂了嗎？是我堅(jiān)持不動(dòng)。
賺大錢不是靠股價(jià)起伏，而是靠主要波動(dòng)。也就是說不靠解盤，而是靠評(píng)估整個(gè)市場(chǎng)和趨勢(shì)。
市場(chǎng)并沒有打敗他們。他們打敗了自己，因?yàn)樗麄冸m然有頭腦，卻無法堅(jiān)持不動(dòng)。
沒有一個(gè)人能夠抓住所有的起伏，在多頭市場(chǎng)里，你的做法就是買進(jìn)和緊抱，一直到你相信多頭市場(chǎng)即將結(jié)束時(shí)為止。
只有既能看對(duì)方向又能坐得住的人才算了不起，這的確最難做到，但只有真正做到了，投機(jī)者才能賺大錢。
市場(chǎng)并沒有打敗他們。他們打敗了自己，因?yàn)樗麄冸m然有頭腦，卻無法堅(jiān)持不動(dòng)。
在華爾街混了多年，輸贏了幾百萬美元之后，我要告訴你：“我之所以賺了大錢，從來跟我的思想無關(guān)，有關(guān)的是我穩(wěn)如泰山的功夫，明白嗎?我穩(wěn)坐不動(dòng)?？磳?duì)走勢(shì)沒什么了不起的。在多頭市場(chǎng)你總能找到很多很早就看漲的人，在熊市很早就看跌的人。我認(rèn)識(shí)許多看盤高手，他們也能在最佳價(jià)位買進(jìn)股票。而且他們的經(jīng)驗(yàn)總是跟我不謀而合。但是，他們卻沒真正賺到錢?？磳?duì)市場(chǎng)而且緊握頭寸不動(dòng)的人難得一見，我發(fā)現(xiàn)這才是最難學(xué)的事。股票交易者只有牢牢把握了這一本領(lǐng)他才能賺大錢。知道如何交易的人要賺取百萬美元較那些不懂交易的人賺幾百美元更為容易。
從搖籃到墳?zāi)?，生命本身就是一?chǎng)賭博，因?yàn)槲覜]有未卜先知的能力，因此我可以承受自己碰到的事情，不覺得困擾。
交易者除了要研究基本形勢(shì)，記住市場(chǎng)的前例、考慮一般大眾的心理，還必須認(rèn)識(shí)自己，注意防范自己的弱點(diǎn)。知道如何了解自己和知道如何研判大盤一樣重要。
我現(xiàn)在學(xué)到：我不能始終相信自己在任何時(shí)候，都不受其他人和不幸的影響。
投機(jī)客要是能夠?qū)W會(huì)什么事情，讓他不自大，付任何代價(jià)都不算太高。一些聰明人的很多嚴(yán)重的失敗，都可以歸因于自大，自大在任何地方，對(duì)任何人來說，都是昂貴的疾病。但是在華爾街，對(duì)投機(jī)客來說，尤其如此。
交易者另一個(gè)危險(xiǎn)的敵人是：可能被心思敏捷、魅力十足、能言善道的人打動(dòng)。
投機(jī)客的主要敵人總是從內(nèi)心出現(xiàn)。人性的希望和恐懼無法分開。
成功的交易者必須克服這兩個(gè)根深蒂固的本能。他必須改變你可以稱之為天性沖動(dòng)的東西。他必須害怕他的虧損可能變成更大的虧損，希望他的利潤(rùn)可能變成更大的利潤(rùn)。按照一般人那樣在股票上賭博，絕對(duì)是錯(cuò)誤的。
學(xué)習(xí)如何投機(jī)的過程似乎不很特別。我破產(chǎn)過很多次，那樣絕對(duì)不好過，但是我虧錢的情形和華爾街每一個(gè)人虧錢的情形一樣。投機(jī)很辛苦，很耗精神，投機(jī)客必須隨時(shí)兢兢業(yè)業(yè)，否則他很快就不會(huì)有什么職業(yè)了。
我從投機(jī)游戲中學(xué)會(huì)操作，而且投機(jī)游戲在教導(dǎo)我的時(shí)候，毫不吝惜地鞭打我。
我不能告訴你為什么我花了這么多年，才學(xué)到不應(yīng)該賭隨后幾檔的小小起伏，而是賭預(yù)期即將出現(xiàn)的大波動(dòng)。
我猜想卜蘭迪和成千上萬的外行人一樣，有一種錯(cuò)覺，認(rèn)為作手無所不能，什么事情都做得到，作手沒有這種能耐，他們做不到的。
通常，炒作的目標(biāo)是要發(fā)展出市場(chǎng)性，也就是能夠在任何時(shí)候，以某一個(gè)價(jià)位，出脫相當(dāng)大量的股票。
股票要盡量炒到最高價(jià)，然后一路壓低，散給大眾。
在炒作過程中，我從來沒有忘記是股票交易者。畢竟我在炒作時(shí)，碰到的問題和操作時(shí)一樣。作手不能讓股票照自己的意思波動(dòng)時(shí)，所有的炒作都要結(jié)束。
他會(huì)像我告訴你的那樣，一路壓低出貨。一般大眾總是期望會(huì)有反彈，而且空頭也會(huì)回補(bǔ)。
全世界最有力量的公關(guān)人員是股價(jià)，最最有效的廣告媒體是大勢(shì)。
事實(shí)就是事實(shí)，而且最有力的盟友就是大勢(shì)。
一個(gè)投機(jī)客應(yīng)該像一個(gè)職業(yè)億萬大玩家那樣做，也就是說，他應(yīng)該看遠(yuǎn)一點(diǎn)，而不是只注意眼前那么一點(diǎn)。
我的事業(yè)是交易，也就是遵循眼前的事實(shí)。
我設(shè)法堅(jiān)持事實(shí)，事實(shí)是我唯一堅(jiān)持的東西，而且我完全根據(jù)事實(shí)行動(dòng)。這是巴魯齊賺取財(cái)富的成功秘訣。
投機(jī)客的勇氣就是有信心根據(jù)自己的決定行動(dòng)。
作為投機(jī)客，我的事業(yè)是始終支持自己的判斷。
為了抓住一次重大的市場(chǎng)波動(dòng)，投機(jī)者損失一點(diǎn)小錢是無法避免的，也是可以接受的。因?yàn)槟悴毁€就永遠(yuǎn)不知道什么時(shí)候你該大膽出擊了。
順勢(shì)而為
要是交易者總是堅(jiān)持自己的投機(jī)利器——也就是等待阻力最小的路線自行確立，一定等到大盤說上漲時(shí)，才開始買進(jìn)，或者說大盤下跌時(shí)，才開始放空，并且應(yīng)該一路加碼，要賺錢并不困難。
在上漲的市場(chǎng)里買進(jìn)--是買進(jìn)股票最安穩(wěn)的方法。重點(diǎn)倒不在于盡量以便宜的價(jià)格買進(jìn)，或是在高檔時(shí)放空，而是在正確的時(shí)機(jī)買進(jìn)或賣出。我從來不希望太便宜或太容易買到股票。
長(zhǎng)期以來，期貨的價(jià)格就不是被壟斷著的，而是由法定供求關(guān)系所決定的。
在這一行中，一個(gè)人必須靠理論和實(shí)際。投機(jī)客一定不能只是個(gè)學(xué)生，他必須同時(shí)是學(xué)生和投機(jī)客。要研究，要操作。缺一不可！
一個(gè)人犯錯(cuò)很正常，但是如果他不能從錯(cuò)誤中吸取教訓(xùn)，那就真冤了。
對(duì)我來說，賠錢是各種困難中最輕微的一個(gè)。認(rèn)賠虧損之后，賠錢再也不會(huì)困擾我。做錯(cuò)事――不認(rèn)賠――才會(huì)傷害口袋和心靈。
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