美股跌破7000點(diǎn)大關(guān)，但臺(tái)股卻是開(kāi)低后跌幅收斂，力圖往平盤(pán)靠攏，表現(xiàn)可以說(shuō)是相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)。包含花旗環(huán)球和瑞信證券都看好電子股的反彈動(dòng)能可望延續(xù)下去，也是力撐臺(tái)股表現(xiàn)的重要因素。
新臺(tái)幣兌美元匯率受韓元影響大幅走貶，在外資眼中，彷佛是一刀兩刃，花旗環(huán)球證券臺(tái)灣區(qū)研究部主管谷月涵指出，匯率走弱確實(shí)增加了電子股的吸引力，尤其是IC設(shè)計(jì)族群，外資今年以來(lái)賣(mài)超640億元，但卻買(mǎi)超聯(lián)發(fā)科90億元，國(guó)內(nèi)法人也是大舉加碼IC設(shè)計(jì)族群。
但谷月涵也指出，新臺(tái)幣走貶卻也使得臺(tái)股過(guò)去的重點(diǎn)題材高股息概念恐怕會(huì)相形失色，一方面受到景氣影響，企業(yè)可能會(huì)減少現(xiàn)金股利的發(fā)放幅度，加上匯率走貶讓股息這種固定收益的吸引力大減，這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)反映在外資近期大賣(mài)電信和PC元器件兩個(gè)高股息族群上，其中又以中華電和臺(tái)達(dá)電賣(mài)壓最為沈重。
對(duì)于近期的操作策略，谷月涵表示，當(dāng)前他建議投資人在半導(dǎo)體上游族群可以轉(zhuǎn)進(jìn)封測(cè)族群，此外，雖然IC設(shè)計(jì)族群表現(xiàn)亮麗，但他憂(yōu)心權(quán)重增加速度太快，因此建議投資人可以部分轉(zhuǎn)進(jìn)PC系統(tǒng)業(yè)者，一方面外資持股低，另一方面該族群也將受惠于新臺(tái)幣走貶，其中以鴻海為首選。
在2月份，臺(tái)灣和韓國(guó)電子股表現(xiàn)分別超越MSCI亞洲 (不含日本)指數(shù)18%和27%，瑞信證券亞洲科技策略分析師尼堅(jiān)認(rèn)為，雖然基本面尚未明顯轉(zhuǎn)好，但他相信這種表現(xiàn)還會(huì)持續(xù)下去，尤其臺(tái)灣電子業(yè)在獲利動(dòng)能可望出現(xiàn)反轉(zhuǎn)向上的情況下，可望有一波明顯的反彈走勢(shì)。
尼堅(jiān)強(qiáng)調(diào)，看好臺(tái)灣電子股多于韓國(guó)電子股，其中看好上游多于下游，包含臺(tái)積電、矽品和日月光等半導(dǎo)體上游個(gè)股，面板族群中的友達(dá)，以及南電和臺(tái)達(dá)電等元器件族群。
