做一個投機家
如果問我最喜歡看的書是那本，我估計還是回答股票作手回憶錄。但如果我問，什么書影響我至深，我只能回答你，專業(yè)投機原理。
事實上，當(dāng)我第一次看該書的時候，基本是看不懂的，因為我根本不懂什么是選擇權(quán)（期權(quán)），也不懂什么名義報酬率等等。還有不少基本面的研讀也讓我頗費周折。這本書是一位好友送給我的，他說，這本書我已經(jīng)看了不下10遍了。（雖然我往后看了也不下10遍）。當(dāng)時，我虧損的十分厲害，我手頭上就這么一本書，我唯有不斷的翻閱，理解。
專業(yè)投機原理的書后引用了耶魯 希斯的話：“買一本維克多的書，反復(fù)的讀他，你就不會賠錢了。”這句話事實上不錯。有人把該書理解為完善一個交易系統(tǒng)，我覺得已經(jīng)是片面了，因為，維克多更多的時候是幫助你打造一個投機家的本質(zhì)。他可能是比較早的提出鱷魚原則，他的投機哲學(xué)：保障資本，一致性的獲利能力以及追求卓越的報酬可以大致指示了所有操作的哲學(xué)。他可能是比較早的利用歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計來計算行情發(fā)展的概率，也是充分理解道氏理論并推崇股市晴雨表，他也提出了基本面分析與技術(shù)分析結(jié)合做法，也是比較早的關(guān)注到了情商在交易中的重要性。
我很相信維克多這本書的給與的幫助遠遠大于市面上層出不窮的投機書籍。我也相信維克多是我真正的啟蒙師，使我后來的操作生涯中最終能獲取盈利并慢慢的穩(wěn)定下來的原因。
在這里，我推薦大家去閱讀該書，從而理解里面的內(nèi)容。為了符合我系列文章的偏向，我這里只說說維克多的操作系統(tǒng)給我啟示。
在書中有那么一段話，我覺得大致已經(jīng)說明了維克多的操作系統(tǒng)：“在我的行情分析方法與交易策略中，我是以技術(shù)分析做為建構(gòu)的積木。以股票市場為例，我首先觀察數(shù)種主要指數(shù)的走勢圖，以判斷各個類股的一般價格趨勢。我將決定趨勢的方向，根據(jù)歷史資料的幅度與時間分布判斷趨勢的“年齡”，并根據(jù)價量關(guān)系，動能震蕩指標與主要的移動平均線衡量趨勢的強度。在具備這些認知之后，我再嘗試整合經(jīng)濟基本分析，并對股票市場形成精確的整體性概率，包括大盤跟類股在內(nèi)。
然后我可能利用期貨或選擇權(quán)在指數(shù)上建立頭寸，我也可能操作個股，以追求更高的獲利與（或）更低的風(fēng)險。一般來說，為了局限風(fēng)險，并利用信用擴張來追求更高的獲利潛能，我會同時在指數(shù)與個股上建立頭寸。”（見原書的27章《市場分析的技術(shù)分析原則》第2，3段落）
我總結(jié)一下：
1，觀察大盤與個股趨勢
2，利用歷史數(shù)據(jù)判斷行情可能發(fā)展的幅度及時間
3，價量關(guān)系，動能震蕩指標與主要移動平均線衡量趨勢的強度
4，基本面研讀
5，通常利用杠桿追求更高的獲利潛能，并同時在指數(shù)與個股建立頭寸。
這里基本是維克多操作的步驟與細節(jié)，前面四項是大致把握大盤與個股的趨勢及可能發(fā)展的行情，最后一項是利用手段盡可能的追求利潤及降低風(fēng)險。
從這樣的步驟看來，第一是利用道氏理論，把握趨勢，屬于技術(shù)分析范疇；第二屬于數(shù)據(jù)統(tǒng)計；第三也屬于技術(shù)分析。簡單來說，維克多是一個典型的以技術(shù)分析為主，數(shù)據(jù)統(tǒng)計，基本分析為副的交易員。其中因為維克多也是一個優(yōu)秀的控制風(fēng)險的交易員，他盡可能的把讓技術(shù)分析與數(shù)據(jù)統(tǒng)計，基本分析理順。
他里面有不少例子說到他的分析過程，我嘗試用我的理解來添造一個例子：假設(shè)我們操作歐元，第一步，把歐元的長中短期趨勢劃分清楚，并判斷當(dāng)前屬于什么趨勢，上升，下降，盤整必須有一個明確的認知。這里我會主要利用維克多書中的123趨勢法則，2b法則來判斷，同時，我也比較傾向使用macd，因為該指標是捕捉趨勢的好指標；第二步，我們必須有歷史數(shù)據(jù)，譬如歐元日間波幅，年內(nèi)波幅，在長期趨勢中大約上漲多少會出現(xiàn)中期調(diào)整，調(diào)整幅度大約多少，所使用時間多少等等，這些數(shù)據(jù)最好使用近10－20年內(nèi)，同時按書中所說“根據(jù)歷史資料的幅度與時間分布判斷趨勢的‘年齡’”。我舉個簡單例子，歐元一天正常幅度為80－110之間，低于80的通常在重大數(shù)據(jù)前的交易清淡所致，而高于110的通常在接連而來的利好（或不利）數(shù)據(jù)或消息而產(chǎn)生的?，F(xiàn)在出來一個gdp數(shù)據(jù)，利好歐元的，歐元上漲了40點，我們就可以利用數(shù)據(jù)預(yù)測歐元日內(nèi)還有40－70的上漲幅度（前提是當(dāng)日只有該數(shù)據(jù)或只有利好消息），則我們可以參考追進。這就是利用歷史數(shù)據(jù)判斷行情可能發(fā)展的幅度及時間。第三步，觀察動能震蕩指標，個人主要使用kdj，如果kdj在低位死叉并突破20，則可預(yù)想上漲的可能性大。在這里，維克多曾提到過不少指標，有a/d線，動能指標等，a/d線是騰落線，是跟大盤比較的指標，外匯市場上暫時沒看到可靠的a/d線；動能指標跟kdj差不多，信號及形態(tài)大致一起發(fā)出。我想說明的是動能震蕩指標主要觀察市場寬度。另外的就是200日均線，我個人使用的是多條不同周期的均線，因為每觸及一根不同的周期的均線，我便可以預(yù)想出該行情調(diào)整或發(fā)動的強度。簡單舉例，價格碰及100日均線，如果不破或者假突破，則我們可以預(yù)想該行情為前半年級別的調(diào)整，并時刻關(guān)注該趨勢是否轉(zhuǎn)變。第四步，基本面研讀，這不多說，并非專家。但要明白的是盡可能抓住重點，避免其他雜亂消息。譬如現(xiàn)在利率主導(dǎo)一切的話，則重點關(guān)注在各國利率的變化。第五，操作，風(fēng)險控制在3％以下。
這個操作系統(tǒng)有幾點要說明的是，一，趨勢為主，整個操作其實是以跟隨趨勢而進行的；二，判斷幅度及時間；三，參考市場強度。所以說，維克多其實是一個技術(shù)分析者，但操作上會利用各方面信息來配合研判。
維克多的技術(shù)分析有其獨特之處，其中趨勢線123法則避免了股市趨勢技術(shù)分析的各種形態(tài)的煩瑣，2b法則更好的解釋了趨勢不能延續(xù)就是轉(zhuǎn)勢的開始。另外還有三天法則，四天法則及四天輔助法則等都是維克多在利用歷史數(shù)據(jù)甄別出來概率高的技術(shù)分析。（具體見附文）
維克多的書中其實還講了不少，提供給我的不單只是一個交易系統(tǒng)，而更多的是成為一個投機家。
