股票資金管理是成功的關(guān)鍵(2009-04-07 17:29:08)
證券市場中對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說交易最后取決于資金管理。 交易系統(tǒng)包含5大要素： 1、最佳買點(diǎn) 2、最佳賣點(diǎn) 3、最佳止損點(diǎn) 4、最優(yōu)資金管理 5、對系統(tǒng)的理解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新。高手們都說系統(tǒng)交易者的資金管理水平是股市實(shí)戰(zhàn)交易成功的關(guān)鍵
證券市場中對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說交易最后取決于資金管理。
交易系統(tǒng)包含5大要素：
1、最佳買點(diǎn)
2、最佳賣點(diǎn)
3、最佳止損點(diǎn)
4、最優(yōu)資金管理
5、對系統(tǒng)的理解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新。
高手們都說系統(tǒng)交易者的資金管理水平是股市實(shí)戰(zhàn)交易成功的關(guān)鍵。在系統(tǒng)交易中如何進(jìn)行資金管理？通過開倉管理、投資組合管理、持倉管理。資金就是我們的軍隊(duì)，炒股買股就如同調(diào)兵遣將，必須將資金進(jìn)行最優(yōu)科學(xué)配置。
1、開倉管理。倉位的輕重必須合理，合理的標(biāo)準(zhǔn)是用大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行研判。
資金管理中所謂的倉位，如何開倉，開多少倉，何時(shí)開倉，就是買多少市值股票，帳戶留多少現(xiàn)金，股票市值與帳戶現(xiàn)金比率，股票市值與帳戶總資產(chǎn)比率，是滿倉空倉輕倉重倉。
一個(gè)市場75%的個(gè)股的上漲時(shí)走勢是與大盤高度正相關(guān)的---大盤漲大部份股就漲
一個(gè)市場90%的個(gè)股的下跌時(shí)走勢是與大盤高度正相關(guān)的---大盤跌幾乎絕大部份股就跌---僅5%個(gè)股逆勢漲
根據(jù)大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大小來決定帳戶倉位高低---絕對應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的穩(wěn)健的選擇
一個(gè)連大盤方向都看不清的人一般是炒不好股票的---如同只管開快車而不去管行駛方向和路上的坑坑洼洼
無人能對抗大勢---大勢不好大多數(shù)人水平基本弱智---原則---多頭市場不做空---空頭市場不做多
大多頭市場瘋狂操作---越兇悍越賺錢---悍不畏死---滿倉
大空頭市場禁止操作---越保守越命長---等待時(shí)機(jī)---空
其余小行情小多頭小反彈市場行情---輕倉
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是70%以上---那么倉位就應(yīng)該是30%以下---現(xiàn)金絕對大于股票
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是30%以下---那么倉位就應(yīng)該是70%以上---股票絕對大于現(xiàn)金
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是10%以下甚者0風(fēng)險(xiǎn)---那么倉位就應(yīng)該是90%---100%滿倉
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是90%以上甚者100%風(fēng)險(xiǎn)---那么倉位就應(yīng)該是10%---100%空倉
大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的判斷是必須看清多頭市場和空頭市場---分清強(qiáng)市和弱市---明辨可操作性和不可操作性
只在多頭市場中進(jìn)行交易
投機(jī)投資要想命活的長一定要堅(jiān)守自己樹立的大盤交易標(biāo)準(zhǔn)---個(gè)股交易標(biāo)準(zhǔn)---執(zhí)行嚴(yán)格倉位紀(jì)律
很多人在股市就是在胡搞---天天在交易不問風(fēng)險(xiǎn)---能不虧真的是讓人“敬佩”---好運(yùn)一定會(huì)結(jié)束的！
在任何地方、任何時(shí)間都做錯(cuò)事的是純粹的傻瓜---而華爾街的傻瓜認(rèn)為他必須在所有時(shí)間都必須交易 利維莫爾《股票做手回憶錄》
記住---出來混是一定要還的！?。?br>
2、投資組合管理。組合投資與投資組合
什么品種不可以買？要買什么品種？只買1個(gè)品種還是要買多個(gè)品種？持有多只個(gè)股時(shí)每只個(gè)股占用多少資金多少比率？
每只個(gè)股占多少資金---取決于交易系統(tǒng)對每只個(gè)股所處位置及飆升可能性及空間的判斷
滿倉打一個(gè)還是還是半倉還是分倉多品種同時(shí)出擊？
---必須考慮大盤---主流熱點(diǎn)---自己的交易狀態(tài)的好壞
關(guān)鍵大牛股品種必須要敢于重倉---持倉必須過50%---假設(shè)你買了一只股漲了5倍
比如10元漲到50元---你要是買了100股---對市值一點(diǎn)用也沒有---如果你半倉打?qū)Υ笈９?個(gè)頂10個(gè)
關(guān)鍵是抓對大牛股---做對大機(jī)會(huì)---對關(guān)鍵大牛股品種一但做對要敢拿住---要狠下重注
在持股的同時(shí)系統(tǒng)又發(fā)出新的個(gè)股的狙擊信號時(shí)是否換股---是系統(tǒng)應(yīng)該考慮到的問題
資金量在1億以下最多買股不要超過10個(gè)
資金量在1000萬以下最多買股不要超過5個(gè)
資金量在100萬以下最多買股不要超過3個(gè)
一般散戶的小資金買1個(gè)研究透1個(gè)就足夠了----
買的多其實(shí)是心里沒什么底---二是根本就管不過來---少而精---做對大決定才是正道
莊家10幾億就做一個(gè)股---買了十幾個(gè)---同時(shí)和十幾個(gè)莊家斗---怎么可能玩的過他呢？
資金量在1000萬以下技術(shù)分析學(xué)學(xué)好就夠用了---資金量在1億以上可以去考察公司--可以搞點(diǎn)基本面分析數(shù)據(jù)
3、持倉管理。加倉點(diǎn)、減倉點(diǎn)、換股交易、最后清倉止盈點(diǎn)、最后清倉止損點(diǎn)。
做對不斷追買做正金字塔加倉交易
做錯(cuò)及時(shí)止損禁止加倉補(bǔ)倉攤平成本交易
建立加倉標(biāo)準(zhǔn)---建立減倉標(biāo)準(zhǔn)
每個(gè)加倉點(diǎn)各應(yīng)投入多少資金
每個(gè)減倉點(diǎn)各應(yīng)退出多少資金
建立持倉標(biāo)準(zhǔn)---
建立離場標(biāo)準(zhǔn)---
建立止損標(biāo)準(zhǔn)---每次單一品種單次交易的認(rèn)賠損失極限絕對不準(zhǔn)超過總資產(chǎn)的10%
止損1次以后---最少1周只準(zhǔn)看盤不準(zhǔn)再進(jìn)行買進(jìn)交易---再次交易資金必須是上次投入資金的1半
2次止損---最少1個(gè)月禁止交易---深刻反省
連續(xù)不間斷出現(xiàn)排的較密的3次5次以上止損---必須考慮大盤是否走熊---是否需要中期離市空倉堅(jiān)壁清野
系統(tǒng)交易者的資金管理包括開倉管理--投資組合管理--持倉管理三大層次
三個(gè)層次其實(shí)是交織在一起的---不能割裂單獨(dú)處理
實(shí)戰(zhàn)按交易系統(tǒng)本身明確規(guī)則處理所有實(shí)戰(zhàn)的交易問題 ---在交易過程中必須嚴(yán)格按交易規(guī)則做
等此次交易完成后才能修正交易系統(tǒng)---絕不能在交易過程中就隨意修正交易系統(tǒng)---
只要這樣做---就談不上嚴(yán)格按交易規(guī)則做---也談不上什么紀(jì)律了---
證券市場中對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說資金管理水平的高低是股市實(shí)戰(zhàn)交易成功的關(guān)鍵
大師們對投機(jī)交易最后的一句告誡就是說---股市博殺到了最后---
交易成績的大小和交易生命的長短最后取決于資金管理水平的高低
一切都弄懂了以后----交易最后取決于資金管理。
實(shí)戰(zhàn)例子：
資金使用的三份法則：（就是把手中的的資金分成三份使用）
1、第一個(gè)1/3資金的使用
在大勢低迷時(shí)，也就是說熊市末期，以短線操作為主快進(jìn)快出、高拋低吸。操作一些明顯有莊超跌個(gè)股（襲擊受傷莊股），這類股票往往在大勢見底后演繹成牛股。
買入股票后，大勢明朗可中線持有，否則短線獲利了結(jié)。
2、第二個(gè)1/3資金的使用
當(dāng)?shù)谝环葙Y金在獲利狀態(tài)下，且已無風(fēng)險(xiǎn)可言時(shí)第二份方可使用。此時(shí)oamv的趨勢應(yīng)明顯向上，且剛剛脫離底部區(qū)域。此時(shí)應(yīng)選擇明顯底部放量，明顯主力通吃套牢盤個(gè)股和高控盤莊股操作，中線持有。
這次所持有股票應(yīng)以獲利為主，與莊共舞。密切監(jiān)控主力底部籌碼，如莊家有明顯減倉跡象可獲利了結(jié)。切記不可戀戰(zhàn)，也就是莊家走我也走，我與莊家手拉手。
3、第三個(gè)1/3資金的使用
只有當(dāng)前兩份資金在獲利狀態(tài)下，且大勢明顯向好時(shí)這份資金才可投入戰(zhàn)斗。嚴(yán)格遵循：趨勢理論、順勢而為、高拋低吸、短線操作、快進(jìn)快出。
這種操作從理論上講其風(fēng)險(xiǎn)最大值為1/3，而利潤最大值為無窮。我們都知道股市永遠(yuǎn)不變的是變化，
我們操作股票的依據(jù)使用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，是用歷史數(shù)據(jù)的成功概率來判斷未來，那末即便歷史上是100％成功的，當(dāng)你操作時(shí)也難免會(huì)失敗，雖然是1％的失誤，但對你來講卻是100％的失敗。這就是世界級金融大亨們失敗的根本所在。而三份法則的科學(xué)性就在于將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小，讓利潤充分增長。
這種操作還可以讓你永遠(yuǎn)使你有一個(gè)良好的心態(tài)，只要有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)、正確的操作理念、過硬的指南針技術(shù)以及科學(xué)的資金管理。我相信一定會(huì)成為市場中的大贏家
