古人云“磨刀不誤砍柴工”。在實(shí)盤(pán)操作中，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要。股市有句老話：“技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實(shí)打?qū)嵉馁I賣。”可以說(shuō)，成交量的大小，直接表明了市場(chǎng)上多空雙方對(duì)市場(chǎng)某一時(shí)刻的技術(shù)形態(tài)最終的認(rèn)同程度?？梢?jiàn)成交量的重要性，接下來(lái)我們就來(lái)說(shuō)下成交量到底該如何使用。
一般人說(shuō)股理，幾乎都說(shuō)到了量能。因?yàn)檫@個(gè)股市就是人與人之間的博弈過(guò)程，所以量是最直接傳達(dá)給我們的信息。而通過(guò)成交量，我們需要了解到一些什么呢？
既然股市是個(gè)人與人之間的博弈關(guān)系，那么他們博弈來(lái)是為了什么？說(shuō)的清楚簡(jiǎn)單點(diǎn)，就是為了賺錢(qián)，否則跑來(lái)股市里面來(lái)瞎折騰什么。而且既然博弈了，就會(huì)產(chǎn)生出勝者與敗家，勝者自然是賺錢(qián)，敗家則是虧錢(qián)，這個(gè)道理我相信大家都會(huì)理解。這個(gè)時(shí)候似乎問(wèn)題開(kāi)始明朗化，我們其實(shí)判斷成交量，只是想把這博弈之間的勝方找出來(lái)，那么我們跟隨勝利的一方去操作，他們勝利了，我們能不勝利嗎？這不就是贏利機(jī)會(huì)？
一、縮量
所謂縮量，是指?jìng)€(gè)股在某個(gè)時(shí)間段的成交量與其歷史成交量相比，有明顯減小的痕跡它是多、空雙方對(duì)股價(jià)后期走勢(shì)的意見(jiàn)分歧開(kāi)始減少的表現(xiàn)，也是多、空搏殺趨于平衡表現(xiàn)。
圖1-5 縮量（銀泰資源）
在正常的情況下，股票成交量縮小，是因?yàn)槎唷⒖针p方對(duì)后期走勢(shì)的看法比較一致，或者籌碼過(guò)于集中的原因?？s量往往發(fā)生在趨勢(shì)的上升或下降的進(jìn)行中，多、空雙方基本上持相同的看漲或看跌態(tài)度，導(dǎo)致看漲時(shí)少有人拋售，看跌時(shí)鮮有人買入，成交量自然無(wú)法擴(kuò)大。
二、放量
所謂放量，是指?jìng)€(gè)股在某個(gè)時(shí)間段的成交量與其歷史成交量相比，有明顯增大的跡象，它是多、空雙方對(duì)股價(jià)后期走勢(shì)的意見(jiàn)分歧開(kāi)始加大的表現(xiàn)，也是多、空搏殺激烈程度的表現(xiàn)。
圖1-6 放量
在正常的情況下，股票成交量放大，是由于多、空雙方對(duì)后期走勢(shì)的看法出現(xiàn)了較大分歧，且籌碼不集中的原因。放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的拐點(diǎn)處。此時(shí)，一部分交易者堅(jiān)決看空后市，而另一部分交易者則堅(jiān)決看好后市，于是有人紛紛拋售，有人大筆吸納。但是放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的做假成分，因?yàn)橹髁梢岳檬种械幕I碼和資金進(jìn)行對(duì)敲。
三、突放巨量
突放巨量可以發(fā)生在任何階段，在上漲過(guò)程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將很困難；而下跌過(guò)程中突放巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了；如果遇到逆勢(shì)突然放量，在市場(chǎng)一片喊空聲之時(shí)放量上攻，這類個(gè)股往往曇花一現(xiàn)只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻當(dāng)天追高的投資者被套牢，而如果是突破某一重要形態(tài)的放量，則往往說(shuō)明形態(tài)成立，后市將沿著形態(tài)固有的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行。
圖1-7 突放巨量（旗濱集團(tuán)）
如圖1-7所示。的旗濱集團(tuán)，在一段時(shí)期的下跌之后，收出一根長(zhǎng)下影線，次日便突放巨量，連續(xù)上穿三條均線，接著成交量依然保持放量的狀態(tài)，這說(shuō)明股價(jià)探底成功，即將開(kāi)始新一輪的漲勢(shì)。
四、溫和放量
溫和放量是指?jìng)€(gè)股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個(gè)類似“山形”的連續(xù)溫和放量形態(tài)。個(gè)股出現(xiàn)這種情況一般表明有實(shí)力資金在介入，個(gè)股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價(jià)會(huì)隨量上升，量縮時(shí)股價(jià)會(huì)適當(dāng)調(diào)整。調(diào)整持續(xù)一段時(shí)間后，股價(jià)的上漲會(huì)逐步加快。
投資者需要注意的是，當(dāng)股價(jià)溫和放量上揚(yáng)之后，其調(diào)整幅度不宜低于放量前期的低點(diǎn)，因?yàn)檎{(diào)整如果低過(guò)了主力建倉(cāng)的成本區(qū)，說(shuō)明市場(chǎng)的拋壓還是很大，后市調(diào)整的可能性就較大。成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點(diǎn)的連線呈現(xiàn)平滑的拋物線形上升，線路無(wú)劇烈的拐點(diǎn)。換手率應(yīng)該在3％～5％。溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)，外部籌碼日益稀少，從而使股票價(jià)格逐步上升，但因?yàn)槭侵髁τ幸庾R(shí)地吸籌，所以在其刻意調(diào)控之下，股價(jià)和成交量都被限制在一個(gè)溫和變化的水平，以防止引起市場(chǎng)的關(guān)注。
圖1-8 溫和放量（遠(yuǎn)興能源）
需要注意的是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義，其中在相對(duì)低位和長(zhǎng)期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。溫和放量有可能是長(zhǎng)線主力的試探性建倉(cāng)行為，所以雖然也許會(huì)在之后出現(xiàn)一波上漲行情，但一般還是會(huì)走出回調(diào)洗盤(pán)的走勢(shì)。
如上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說(shuō)明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭(zhēng)峙。那么此時(shí)多空雙方對(duì)戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線震蕩均在當(dāng)日收盤(pán)價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過(guò)幾個(gè)交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時(shí)說(shuō)明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場(chǎng)博弈競(jìng)局的勝者，而后的上漲也充分說(shuō)明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過(guò)B點(diǎn)的震蕩，我們從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則我們實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤(rùn)。
到這里，我想大家都開(kāi)始逐漸清楚了如何通過(guò)量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢(shì)證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候最好呢？再來(lái)看下面的圖例：
從上圖我們可以看到，量能平臺(tái)突破后，股票橫盤(pán)的時(shí)間比較長(zhǎng)。如果較早介入的話，則需要忍耐非常長(zhǎng)的時(shí)間，就算后面真能賺錢(qián)，估計(jì)也會(huì)有大部分投資者因無(wú)法預(yù)知后面走勢(shì)而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導(dǎo)致本來(lái)贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！
在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)博弈量能出現(xiàn)的時(shí)候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什么時(shí)候才出現(xiàn)第二次進(jìn)攻，而此時(shí)的第二次進(jìn)攻，就是我們同時(shí)的介入點(diǎn)，此時(shí)我們就稱為量能突破。
當(dāng)然，在量能突破的同時(shí)，更多的情況在K線圖上顯示的是平臺(tái)突破。
通過(guò)上面的幾個(gè)例子，我想大家開(kāi)始清楚量能平臺(tái)突破是怎么一回事了。那么這個(gè)量能平臺(tái)的那根平臺(tái)線如何確定呢？按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫(huà)平臺(tái)線的方法是以近期量能最大一天的收盤(pán)價(jià)為平臺(tái)線的標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論該天K線是陰線還是陽(yáng)線，都是按當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行。
那么如果后面的成交量超過(guò)前面的成交量，那么此時(shí)又該如何計(jì)算量能平臺(tái)線？請(qǐng)記住我們計(jì)算量能平臺(tái)的原則，就是以成交量最大的當(dāng)天收盤(pán)價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過(guò)前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。
從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺(tái)上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實(shí)戰(zhàn)介入點(diǎn)。
大家只要理解了，這個(gè)量能平臺(tái)是個(gè)動(dòng)態(tài)的即可。這是在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中必須要理解的。因?yàn)楣墒斜旧砭褪莻€(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無(wú)法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說(shuō)明那些理念是無(wú)效的。所以這個(gè)市場(chǎng)上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。
“量”是成交量，“能”是資金動(dòng)能。量能異常就是成交量的異常，指成交量的極度放大或縮?。涣磕墚惓r(shí)要注意原來(lái)的趨勢(shì)可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。
底部量能放得越大越好，然后的上漲過(guò)程中，只能縮量，不能放量。尤其是在創(chuàng)出新高，或者離底部啟動(dòng)區(qū)一倍左右漲幅的時(shí)候。當(dāng)然，在創(chuàng)歷史新高時(shí)或者沖破強(qiáng)阻力區(qū)時(shí)的放量是正常的。
下面就幾種量能放大情況加以分析：
1、量能放大突破前期高點(diǎn)
量能放大是進(jìn)一步突破的關(guān)鍵（圖1-11）。在創(chuàng)新高突破前期高點(diǎn)后，不要急于買進(jìn)，創(chuàng)新高的當(dāng)天高開(kāi)低走，就要徹底打消原來(lái)買進(jìn)的想法。如果不是高開(kāi)低走，也要觀察創(chuàng)新高后幾個(gè)交易日的走勢(shì)，如果股價(jià)沒(méi)有向下移動(dòng)，還是向上攀升，可擇機(jī)買進(jìn)；如果后幾日股價(jià)向下跌，就不要再碰它了，手中有這類股的也要選擇拋出或減磅操作。
一般來(lái)說(shuō)，主力在低位建倉(cāng)后，會(huì)將股價(jià)拉升到一定高度，借此進(jìn)行打壓。對(duì)于突破前期高點(diǎn)后，主力打壓時(shí)怎么操作呢？主力在某個(gè)區(qū)域設(shè)下一個(gè)圈套，引誘散戶投資者做空，最后讓做空的投資者休想在更低的價(jià)位把籌碼補(bǔ)回來(lái)。所以此時(shí)要識(shí)破主力的計(jì)謀，捂住自己的股票，也可增加倉(cāng)位坐上主力的轎子。
圖1-11 量能放大突破前期高點(diǎn)
2、量能放大的長(zhǎng)陽(yáng)、長(zhǎng)陰線
（1）巨量長(zhǎng)陽(yáng)線。主力突擊建倉(cāng)手法最明顯的便是低開(kāi)巨量長(zhǎng)陽(yáng)線，這種形態(tài)的特征是：股價(jià)莫名其妙大幅跳空低開(kāi)，隨后便慢慢爬升，成交同時(shí)放出近期天量，當(dāng)天收一長(zhǎng)陽(yáng)線。
此種形態(tài)具有以下走勢(shì)特點(diǎn)表現(xiàn)為：
①股價(jià)大幅跳空低開(kāi)，至少低開(kāi)2%，形態(tài)上呈穿底而出的不良形態(tài)，不明真相的投資者紛紛棄股而逃。
②成交放出巨量，一邊是蜂擁而出的拋盤(pán)，一邊卻如饑餓的老虎在大口大口鯨吞籌碼。
③當(dāng)天收一長(zhǎng)陽(yáng)線，有時(shí)甚至是光頭光腳的長(zhǎng)陽(yáng)線。
④出現(xiàn)的位置較低，且前期往往已調(diào)整了一段時(shí)間。
低開(kāi)長(zhǎng)陽(yáng)出現(xiàn)的位置越低、陽(yáng)線的實(shí)體越長(zhǎng)、成交量越大越好，若在該股的高價(jià)圈出現(xiàn)，則有可能存在陷阱。而低位出現(xiàn)的巨大的成交量、長(zhǎng)長(zhǎng)的陽(yáng)線，往往數(shù)天之內(nèi)籌碼便換手完畢，絕對(duì)是有雄厚實(shí)力的主力所為。這說(shuō)明后市上升空間相對(duì)廣闊，主力急于進(jìn)場(chǎng)，其戰(zhàn)略意圖在于追求速戰(zhàn)速?zèng)Q，建倉(cāng)完畢有可能立刻進(jìn)入拉升期。
圖1-12 巨量長(zhǎng)陽(yáng)線
（2）巨量長(zhǎng)陰線。如果高位巨量長(zhǎng)陰線就應(yīng)該考慮賣出了。K線高位放巨量收長(zhǎng)陰，通常是莊家出貨信號(hào)。當(dāng)股價(jià)已有了較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的上漲后，買方力量已經(jīng)顯示不足，此時(shí)忽然放巨量，而當(dāng)日K線為長(zhǎng)陰線，通常表示莊家已完成拉高出貨。此時(shí)如不能及時(shí)清倉(cāng)出局，必被高位套牢。見(jiàn)圖1-13。
應(yīng)用高位巨量長(zhǎng)陰線賣出時(shí)要注意：
①必須是在上升行情持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，股價(jià)距行情啟動(dòng)點(diǎn)的漲幅在30%以上，該信號(hào)才為有效。
②要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動(dòng)點(diǎn)計(jì)算；其二，反彈行情的高位從反彈點(diǎn)計(jì)算，其前期高點(diǎn)附近往往是反彈行情的高位。
③高位成交量巨大時(shí)的K線形態(tài)：其一，K線長(zhǎng)陰股價(jià)大跌，表明莊家出貨意愿堅(jiān)決；其二，K線大陰大陽(yáng)相吞，是較強(qiáng)烈的頂部信號(hào)。
3、量能放大股價(jià)滯漲
放量滯漲指股價(jià)上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。莊家無(wú)心做多，股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現(xiàn)。當(dāng)然也有另一種情況，即當(dāng)股價(jià)突破重要壓力位時(shí)也會(huì)放出巨量，這需要具體問(wèn)題具體分析。
高位放量滯漲就是股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期炒作后已經(jīng)處于一定的高度（或許已經(jīng)翻了幾倍），然后在一段較短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價(jià)格卻停滯不前的情況（當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高，但總之漲幅較?。?，此時(shí)莊家出貨概率較大，大家應(yīng)當(dāng)重視。
其中“小陽(yáng)放量滯漲”的個(gè)股連續(xù)放量上攻時(shí)，只收出連續(xù)的十字小陽(yáng)線，這是多頭強(qiáng)烈上攻受阻的表現(xiàn)。在縮量蓄勢(shì)后，還會(huì)有一波繼續(xù)上攻創(chuàng)新高的機(jī)會(huì)。放量后縮量回調(diào)時(shí)，是短線絕佳進(jìn)倉(cāng)點(diǎn)。
弱勢(shì)中的低位放量很可能是個(gè)陷阱，放量后跳水的可能性很大，多為誘多行情，很短暫，風(fēng)險(xiǎn)也很大（圖1-14）。低位放量上漲是主力資金出逃還是建倉(cāng)，主要有以下幾點(diǎn)區(qū)別：
①成交量在短期內(nèi)急速放大，日換手保持在5%以上，在相對(duì)高位會(huì)至10%以上，在明顯的低位，放如此巨量，充分說(shuō)明有資金在通過(guò)對(duì)敲出逃。
②低位緩慢上漲放出巨量，漲幅不大，但成交卻創(chuàng)出新高，應(yīng)謹(jǐn)慎。
③股價(jià)反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉(cāng)的意圖。
④不會(huì)突破阻力位，說(shuō)明主力不愿上攻，出貨意愿明顯。
圖1-14 弱勢(shì)低位放量陷阱
縮量上漲還將上漲， 1、縮量下跌還將下跌， 2、放量上漲必將回落； 3、放量下跌必將反彈； 4、縮量不跌，筑底成功； 5、放量不漲，頭部將現(xiàn)； 6、量大成頭，量小成底； 7、無(wú)量頂下跌，后市必將大漲； 8、放量頂下跌，后市調(diào)整漫長(zhǎng)。 9、后量超前量，股價(jià)也跟上。
量?jī)r(jià)操作紀(jì)律：口訣每根K線都有意義，每根K線都是伏筆量能比股價(jià)先蘇醒，也同時(shí)比股價(jià)先行漲升中的量大量小，是由空方來(lái)作決定跌挫中的量大量小，是由多方來(lái)作決定多空的勝負(fù)雖在價(jià)，但決定卻是在于量天量如果不是天亮，就要小心天氣變涼地量可以視為地糧，你可把握機(jī)會(huì)乘涼量能是股價(jià)的精神，股價(jià)是量能的表情高檔量退潮防大跌，低檔量漲潮預(yù)備漲！
看懂量?jī)r(jià)的變化最簡(jiǎn)單了方法就是「有量就有價(jià),無(wú)量就無(wú)價(jià)」。因此，天量之后通常三天內(nèi)必出現(xiàn)天價(jià)，萬(wàn)一沒(méi)有出現(xiàn)，就是行情反轉(zhuǎn)的徵兆，表示頭部形成；相反的，出現(xiàn)新低量三天之內(nèi)必出現(xiàn)新低價(jià)，萬(wàn)一沒(méi)有出現(xiàn)，表示底部完成。要想在股海戰(zhàn)爭(zhēng)中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！
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