1、公司及人員
領(lǐng)星資本投研梯隊(duì)一共5人(風(fēng)控1人),技術(shù)團(tuán)隊(duì)5人。投研并沒(méi)有劃分定量和定性研究團(tuán)隊(duì),所以對(duì)投研成員要求較高和全面,需要定量和定性研究都懂。其投研團(tuán)隊(duì)成員主要來(lái)自于華夏基金、中金公司等國(guó)內(nèi)知名金融機(jī)構(gòu),平均從業(yè)超過(guò)5年。其中投資負(fù)責(zé)人楊澤輝擁有14年證券投資經(jīng)驗(yàn),曾擔(dān)任過(guò)華夏基金資深基金經(jīng)理,管理過(guò)全國(guó)社?;?07組合、華夏藍(lán)籌等大型基金;風(fēng)控負(fù)責(zé)人范旻旻擁有8年證券行業(yè)經(jīng)驗(yàn),曾擔(dān)任過(guò)中金公司財(cái)富管理部投資經(jīng)理。IT團(tuán)隊(duì)全部來(lái)自于微軟亞太研發(fā)集團(tuán),具備豐富的系統(tǒng)設(shè)計(jì)、開發(fā)經(jīng)驗(yàn),其中負(fù)責(zé)人鄭宵擁有15年IT經(jīng)驗(yàn),曾在中國(guó)微軟研究院、北電等國(guó)際知名IT企業(yè)主持項(xiàng)目開發(fā)工作。
2、投資策略
公司旗下有兩種FOF投資策略,一種是領(lǐng)星投資主動(dòng)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)均衡來(lái)定策略的標(biāo)準(zhǔn)化FOF,不過(guò)他們不配債券策略,而是用市場(chǎng)中性策略替換;另一種是客戶通過(guò)購(gòu)買領(lǐng)星投資旗下定制類FOF,然后可自行選擇和調(diào)整組合標(biāo)的,只不過(guò),客戶可選的標(biāo)的為領(lǐng)星資本從各大策略中精選細(xì)選出來(lái)的優(yōu)秀投資,目前他們引入的投顧包括:拾貝、世誠(chéng)、泓澄、豐嶺、雁豐、九坤、中金睿投、因諾、千象、銳天等十大投顧,覆蓋到了股票多頭、市場(chǎng)中性、量化CTA等五大類。系統(tǒng)支持方面,公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)基于私募排排網(wǎng)等網(wǎng)站的公開信息研發(fā)了私募基金投資分析系統(tǒng)(數(shù)據(jù)覆蓋市場(chǎng)知名私募產(chǎn)品,支持基金全方位定量分析)、組合優(yōu)選模型(資產(chǎn)配置理論通過(guò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用)和FOF交易系統(tǒng)(包含注冊(cè)登記系統(tǒng)、估值系統(tǒng)),不足的是他們目前并沒(méi)有付費(fèi)購(gòu)買私募排排等大的數(shù)據(jù)供應(yīng)商數(shù)據(jù),所以其底層數(shù)據(jù)來(lái)源的及時(shí)性、全面性、準(zhǔn)確性存疑。
3、 風(fēng)險(xiǎn)控制
風(fēng)控上公司非常注重投后管理,一方面他們會(huì)每天跟蹤凈值數(shù)據(jù),查看是否出現(xiàn)凈值異常,一旦發(fā)現(xiàn)異常,會(huì)及時(shí)跟管理人溝通索取持倉(cāng)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸因分析,了解背后的真正原因;另一方面,他們會(huì)定期/隨時(shí)投向基金管理人溝通,了解他們的動(dòng)向,然后根據(jù)情況調(diào)整策略,調(diào)整標(biāo)的。2017年,他們發(fā)現(xiàn)有標(biāo)的基金表現(xiàn)不好,通過(guò)論證認(rèn)為是管理人能力問(wèn)題,最終進(jìn)行了調(diào)整,規(guī)避了該標(biāo)的后續(xù)下跌帶來(lái)的影響。從結(jié)果來(lái)看,旗下主動(dòng)管理FOF最大回撤為6.92%,表現(xiàn)良好。
4、產(chǎn)品情況及資金需求
公司旗下運(yùn)行中的有14只基金,均為組合基金,只是其中10只為單一FOF基金,另外4只真正意義上組合基金中,只有1只為標(biāo)準(zhǔn)化的FOF,還有3只為定制類FOF。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,以其主動(dòng)管理的FOF領(lǐng)星主動(dòng)配置,該產(chǎn)品近一年(41%)收益排序在同策略中表現(xiàn)良好;對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),近一年(22%)標(biāo)準(zhǔn)差排序表現(xiàn)優(yōu)秀。領(lǐng)星資本目前管理資產(chǎn)規(guī)模7億元,全部資金來(lái)自于直銷,另外還有擔(dān)任3個(gè)信托計(jì)劃的投資顧問(wèn)角色。
總結(jié)
公司團(tuán)隊(duì)一共10人,投研、風(fēng)控、IT負(fù)責(zé)人均有豐富的相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。投研負(fù)責(zé)人華夏基金經(jīng)理背景,投資經(jīng)驗(yàn)豐富,非常擅長(zhǎng)策略研究?;鸾?jīng)理轉(zhuǎn)做FOF管理,具備一定的核心競(jìng)爭(zhēng)力;風(fēng)控注重投后管理,并且制度也得到了貫徹和落實(shí),效果良好;管理規(guī)模中等,主動(dòng)管理FOF業(yè)績(jī)良好,波動(dòng)低收益穩(wěn),而且他們?cè)缙谔暨x出的投顧現(xiàn)在大部分已成長(zhǎng)為優(yōu)秀私募。
聯(lián)系客服