幾個月沒發(fā)文了，人性是懶惰的，行情好了，精力有限，更多時間投入到了交易上。
近期市場量能持續(xù)聚集在創(chuàng)業(yè)板上，創(chuàng)業(yè)板新規(guī)以后，成交量高于上證已成為常態(tài)，至于后面如何改變現(xiàn)有的格局，通過什么方式，這些我們不去預(yù)測，現(xiàn)階段市場情緒在哪里，我們就跟隨哪里，實戰(zhàn)就是這么簡單，預(yù)測的事情交給分析師......
既然好長時間沒有發(fā)文，那么就上一些干貨補(bǔ)償大家。
概率世界，進(jìn)入概率世界，你會發(fā)現(xiàn)沒人能精確的預(yù)測市場走勢。市場的任何短期走勢行為都是概率的結(jié)果，市場明天可能漲也可能跌，你只需要對可能出現(xiàn)的走勢做出相應(yīng)的應(yīng)對計劃即可，結(jié)果并不重要，重要是市場所有的可能出現(xiàn)的走勢結(jié)果都在你的計劃內(nèi)，你的計劃永遠(yuǎn)都不會失控....這里附加一句索羅斯的名言“投資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險，不要用你的僥幸去挑戰(zhàn)行情，運氣這東西碰上一次別再去奢望第二次！”
概率包含三個要素：
第一個，勝率。每一次交易的買入到賣出是賺錢還是虧錢。
第二個，賠率。每次賺錢與虧錢的盈虧比，賺錢的時候平均賺多少比例，虧錢的話平均虧多少比例。
第三個，破產(chǎn)率。也就是倉位控制
詳細(xì)講一下，
勝率，我們玩拋硬幣游戲。每個人一千塊籌碼，每拋一次賭一塊錢，反面我贏，正面你贏，你贏了我給你一塊錢，我贏了你給我一塊錢?。
你可能覺得這個游戲無聊，因為從概率學(xué)講，如果次數(shù)夠多，樣本空間夠大的話，我們兩個的勝率都趨于50% 我們是在玩一個永遠(yuǎn)都沒有勝負(fù)的游戲?。 但是如果情況特殊點，假如地面不平整，是一個由磚頭鋪成的路面，硬幣有一定的概率掉在地上的時候是豎起來立在磚頭縫隙里的?。這種情況如果算你贏，那么概率的天平就不會平衡了?。統(tǒng)計10000次，結(jié)果有100次這種情況，也就是百分之一，也就是說你的勝率變成了51%，我就是49% 這時候還是賭一塊錢，你可能橫不得一天跟我玩百萬次這個游戲，因為你知道你有勝率的優(yōu)勢 只要次數(shù)夠多，你遲早會贏光我的一萬元?。
賭場就是利用這一點點的勝率不均衡賺錢?。還有一種骰子的玩法是押大小，三個骰子，數(shù)字之和是3-18，如果市3-10算小 11-18算大，賠率兩倍 也就是說你壓一塊錢，你贏了給你兩元 輸了扣你一元，看似勝率50% 但賭場規(guī)定只要三個數(shù)字相同，比如三個5 三個2 三個1 就算賭場贏?。結(jié)果賭場的勝率就變成了51.35%，一天下來，賭場可能要玩以萬計次數(shù)這種游戲?。而且賭客不一定都押最小賭注，所以從概率上講，只要樣本空間夠大賭場穩(wěn)賺不賠。
華爾街也有很多投資公司利用這一點來?盈利的，他們往往都是用高頻交易?。這里的高頻交易可不是炒單 不要以為一天坐在電腦前面不斷用分鐘線交易 利用勝率的微弱優(yōu)勢不斷累積盈利就叫高頻交易，這種交易方法在華爾街看來是很low了 高頻交易的這些公司每一天的交易量高達(dá)數(shù)十萬次以上，設(shè)備用的是米國警方的微博通訊技術(shù)（價格同常在一億美元以上），交易的延遲時間是微秒，我們的光纖延遲單位是毫秒?。1000微秒=1毫秒 1000毫秒=1秒，也就是說我們的光纖網(wǎng)絡(luò)延遲時間在他們看來是超級慢?。他們直接把交易設(shè)備架在交易所的機(jī)房內(nèi)，利用最近的距離，優(yōu)先成交后，然后提高一點報價再提供到市場?，賺取一點微弱的差價。
如果每一筆的勝率是51%，那么每天要做多少筆交易才能使得當(dāng)天的盈利勝率是99.99%?呢》？根據(jù)數(shù)學(xué)模型，答案是大于10萬次交易?。也就是說華爾街的高頻交易投資公司每一天需要做十萬次交易以上，才能保證當(dāng)天盈利的概率是99.99%
賠率，如果地面是平整的，不可能出現(xiàn)硬幣豎立的情況，那么我們改變一下賠率，假如你贏了我給你1.05元錢，我贏了你給我0.95元錢，勝率不變 賠率變成了1.05除以0.95=1.1，你會同樣拼命的和我玩這個游戲知道我輸光所有錢?。
麻將高手一定知道這個原理?。他們經(jīng)常是輸小贏大，從勝率看他胡牌的次數(shù)少，但是最終贏的錢卻是很多?，因為他們懂得賠率的概念。
其實做交易的時候賠率思想跟打麻將是一樣的?。做過幾年實戰(zhàn)的人都明白一件事，很多短線交易員的勝率能夠達(dá)到40%就已經(jīng)很牛逼了?。所以失去的勝率優(yōu)勢只能靠賠率來?彌補(bǔ)。
請問，一套交易系統(tǒng)的勝率只有30% 賠率可以達(dá)到1賠三，也就是說盈利的虧損的3倍，你認(rèn)為這個系統(tǒng)怎樣?呢？我的回答是，這是一套不錯的交易系統(tǒng)?。為啥呢 看分析?：
10次作為一個交易周期，每次賺是3 每次賠是1
10次全部虧，虧10 。 9次虧1次贏，虧6 。 8次虧2次贏，虧2? 。
7次虧3次贏，賺2（注意：這是30%的勝率，賠率是1賠3的情況）
6次虧4次贏，賺6?。 4次虧6次贏，賺10?。 5次虧5次贏，賺14? 。
3次虧7次贏，賺18?。 2次虧8次贏，賺22?。 1次虧9次贏，賺26.
10次全贏，賺30.
所以，你還認(rèn)為賺錢的根本在于勝率嗎?？是不是你理解了為啥高手可以時常出錯，最后賬戶仍然在盈利呢?？?！是不是可以理解還會交易法的創(chuàng)始人說他95%的交易都是虧錢的，只有5%的交易賺錢還可以創(chuàng)造如此巨大利潤的原因呢?。所以你是不是該改變一下你對高手的仰慕標(biāo)準(zhǔn)了?呢？人們往往被表面的東西吸引（勝率），忽視了更為重要的東西?（賠率）
好生體會一下偉大的交易大師索羅斯說的這句話?“你正確或者錯誤并不重要，最重要的是你對的時候能賺多少，錯的時候會虧多少?！?/span>
破產(chǎn)率?：還是用拋硬幣的方式舉例子，我和你各有10000元，我把勝率優(yōu)勢和賠率優(yōu)勢都給到你?。地面是不平整的磚頭鋪設(shè)的?。你有51%的勝率 你的賠率還是1.1，但要修改一下游戲規(guī)則，不是你贏了賺1.05元錢輸了賠0.95元錢，二十賭注提高一千倍，你贏了賺10500元錢，輸了賠9500元錢?。 那么最后誰輸誰贏就不一定了?。因為你雖然占有勝率賠率優(yōu)勢，但破產(chǎn)率太高了?。很可能一次就輸完了，沒錢玩第二次，你破產(chǎn)了
這個例子說明倉位的管理或者說資金管理尤為重要?。不管你有多大的把握，也不能把所有的籌碼壓在一次機(jī)會上面?！而且你要計算好，如果押錯了，你最大會損失多少 能否承受 這就是倉位（資金）管理?！ 也就是說你如果有把握長期在市場交易中取勝的話，也必須算好自己可以承受多少次虧損而不會破產(chǎn)?。
比如你每次計劃虧2%就要止損，那么你可以交易50次才會破產(chǎn) 那么你有信心在十次交易后開始盈利? 那么這就是一個安全的交易系統(tǒng)。
交易世界的盈虧是非線性的不是每一次交易都一定能夠盈利的，他是一個概率統(tǒng)計結(jié)果 如果認(rèn)為從情緒上改變勝率 造成虧損 很可能導(dǎo)致交易盈虧的不平衡?。華爾街有句話?：賺大賠小，生存第一?。前半句講的是勝率和賠率，后半句講的就是破產(chǎn)率，而紀(jì)律是始終把每次的操作控制在合理的比例中的一種心態(tài)均衡術(shù)?（破產(chǎn)率可以通過分倉來控制）
再從人性的角度思考，為啥“生存第一”?這個環(huán)節(jié)在實踐過程中老是被忽略呢?？
原因是，人性總是急于致富，能一夜暴富最好，這種暴富的心理容易導(dǎo)致重倉滿倉和頻繁交易?！
重倉或者滿倉交易會導(dǎo)致兩種結(jié)果，一是大賺，因為思想控制行為，長期行為變成習(xí)慣，習(xí)慣決定命運?。所以下次還會重倉，最后的結(jié)果會是從原點再回到原點?。之前大賺其實是一種陷阱?！因為你的思想里面長期重倉和滿倉這個習(xí)慣導(dǎo)致你必定埋葬于這個市場，時間早和晚而已?。
再看?：
虧5%后面回本需要賺5.26%
虧10%后面回本需賺11.11%
虧20%后面回本需賺25%
虧30%后面回本需賺42.86%......
虧70%后面回本需賺233.33%
不再往下舉例了，一次大培就可以讓你的本金大幅縮水?！你的資金可以支持你的交易系統(tǒng)做多少次能夠進(jìn)入盈利的循環(huán)，這就是破產(chǎn)率的計算?。
好了，現(xiàn)在你基本走上了正確的交易道路，你的交易開始圍繞著概率做出計劃?。你開始盈利?了。但你會發(fā)現(xiàn)你的盈利并不穩(wěn)定 往往某一次倉位太多止損過大又或者倉位太小做對了交易但是盈利太小，還可能你太過謹(jǐn)慎導(dǎo)致錯過行情?。你賬戶可能幾個月前大幅度盈利，后幾個月又虧出去?。資金曲線像心電圖一樣，你很是困惑，這時候你會意識到，金融市場里面穩(wěn)定盈利才是大于一切的......
時間太晚了，預(yù)知后事如何，請聽下回分解..... 睡覺 晚安?
