央行數(shù)據(jù)顯示今年1月社會存款驟降9402億元，輿論矛頭指向了互聯(lián)網(wǎng)金融。余額寶類產(chǎn)品的本質(zhì)是通過基金把錢存銀行，團購形式獲得溢價，本質(zhì)對銀行存款下降并沒沖擊。但P2P平臺終究會成為銀行恐慌的重要因素。
央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示2014年1月社會存款驟降9402億元，單月如此大的存款降幅引發(fā)了廣泛討論，央視財經(jīng)更進行深入分析，其中一個重要觀點是互聯(lián)網(wǎng)金融分流了大部分存款，這個觀點是否正確呢？
其實央視所指的互聯(lián)網(wǎng)金融主要指向了以阿里余額寶、騰訊理財通為代表的“寶”們，因為只有“寶”們當(dāng)前才有能力動得了銀行的奶酪。以余額寶為例，截止2014年1月份，用戶總數(shù)達到4300萬，總金額突破1853億元。
理財通和蘇寧的零錢寶目前數(shù)額不大，理財通1月份剛剛突破10億，零錢包預(yù)計應(yīng)在億級水平。
余額寶的大踏步式發(fā)展驚醒了銀行，大呼狼來了，只不過銀行震驚的是阿里、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形式的沖擊，至于銀行的根基，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是還沒有觸及到的。
以余額寶為例，用戶所接觸到的是余額寶這個產(chǎn)品形式，而背后實際上購買的是天弘基金推出的一款貨幣產(chǎn)品叫天弘增利寶貨幣基金。這款基金的本質(zhì)用大白話說就是：我用余額寶這個互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品（暫時把余額寶和天弘基金分開）把阿里大量的用戶圈進來，然后天弘基金拿著巨大的用戶數(shù)去和銀行談，說你看我有這么多的用戶，他們會大量購買我發(fā)行的貨幣基金，我到時把這個錢存到你這里，這樣你給我一個協(xié)商利率，比市場利率要高，最好是6%以上（比三年期定存也就高了1點幾）。
實際上這個利率也就是存款利率，只不過老百姓去銀行存錢沒有議價權(quán)，因為額度太小，貨幣基金盤子大，和銀行擁有一定議價權(quán)，因而只要余額寶的用戶數(shù)始終有這么多，那么余額寶的貨幣收益暫時是不會降下來的，畢竟在市場上銀行的資金成本是低的，供不應(yīng)求，所以銀行錢總是不夠的。
如此，用戶購買余額寶產(chǎn)品的本質(zhì)是以前自己把錢存銀行，現(xiàn)在通過天弘基金一起把錢存銀行，也就是團購形式獲得了溢價，收益自然也就高于定期存款啦。
說完“寶”們的本質(zhì)，現(xiàn)在應(yīng)該可以看出他們對銀行存款下降是沒有沖擊的，以前用戶直接把錢存銀行，現(xiàn)在通過貨幣基金存銀行，錢都是去了銀行，沒有影響。
那么我們再看看互聯(lián)網(wǎng)金融的另一種形式：P2P平臺。P2P平臺是否會影響銀行存款？P2P的本質(zhì)是你有錢，我要借錢，通過P2P平臺實現(xiàn)撮合成交，完成了資金的配置過程。也可以理解為，以前資金的有效配置是有錢的人把錢存入銀行，然后再通過銀行把錢配置到借錢人手中。
P2P則直接撇掉了銀行，在P2P平臺上有錢人直接把錢放給了借錢人。純線上模式的P2P平臺，借款用戶申請、審核還有投資用戶充值、投標都是網(wǎng)上完成，實際上等同于投資者把銀行錢取出來（因為沒有存到銀行）放給了借款人。
如此，難道P2P平臺是銀行存款減少的真實原因？至少當(dāng)前不是，因為當(dāng)前P2P平臺相對于銀行還太弱小了，根本動不了銀行的奶酪，一個平臺全年才成交幾億元對于九千多億存款的減少會產(chǎn)生影響嗎？
但是，P2P平臺終究會成為銀行恐慌的重要因素，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然顛覆銀行為代表的傳統(tǒng)金融，尤其是在以下幾種條件逐步形成時：
一是P2P平臺的數(shù)據(jù)系統(tǒng)足夠強大，能夠完成巨量數(shù)據(jù)的分析和匹配，也就是在每時每刻把要借錢的人和要“存”錢的人迅速匹配起來，如此的確不需要銀行了，這是業(yè)務(wù)實現(xiàn)上；數(shù)據(jù)系統(tǒng)還需要極其強大的信用分析和各類風(fēng)控模型，不同信用狀況、職業(yè)、年齡等等特性的人能夠自動匹配到各類模型，這也是傳統(tǒng)銀行在做的，只不過銀行是人工審核、抵押加歷史數(shù)據(jù)分析，真正意義上具有互聯(lián)網(wǎng)屬性的P2P平臺則全部依賴數(shù)據(jù)分析。
二是互聯(lián)網(wǎng)金融的普及深入人心，就像連八十歲的老太太都知道要把錢存到銀行一樣，人人都知道P2P平臺，全國有幾十家有名的銀行，全國也會出現(xiàn)幾十家深入人心的名牌P2P以及上萬家中小型地方P2P，人們自覺把錢放到P2P平臺實現(xiàn)資金的自由匹配，就像存入銀行一樣。
三是互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了全方位的蓬勃發(fā)展，光P2P平臺的發(fā)展是不可能支撐起互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，包括支付、眾籌、創(chuàng)新產(chǎn)品以及技術(shù)的發(fā)展，齊頭并進，才會有互聯(lián)網(wǎng)金融的未來。在當(dāng)前這樣一個階段，是阿里、騰訊這樣的巨型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搖旗吶喊的時候，他們會為互聯(lián)網(wǎng)金融開路，有可能會一路領(lǐng)先，也有可能會成為新的偉大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的墊腳石。
上面描繪的這一切正在逐步實現(xiàn)，野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融草根企業(yè)正在逐步構(gòu)建自己強大的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，正在搭建各種準確、獨特的風(fēng)控模型，正在不斷優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)置、改善用戶體驗。
金融的本質(zhì)是信用，任何一家有偉大理想的企業(yè)也會始終把信任放到首位，這些有理想的企業(yè)會逐步成為存款的重要去向，他們也會逐步成長為像銀行一樣安全的平臺，只不過銀行是用錢、國家這些有形的東西做保障，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是用數(shù)據(jù)、技術(shù)、安全來提高資金的保障。
說到最后，銀行錢到底去哪了呢？影子銀行太多，都體外循環(huán)了，但愿是流向?qū)嶓w經(jīng)濟，去哪就都不重要了。
