在紙幣時(shí)代,通貨膨脹的魅影給人們帶來的威脅感遠(yuǎn)比通貨緊縮大,而適當(dāng)?shù)耐顿Y有助于減輕這種壓力。事實(shí)上,不同的投資品在不同階段都能帶來很好的回報(bào),不但能抵消通脹對(duì)財(cái)富的侵蝕,還可以增加財(cái)富的絕對(duì)值,但如何把握投資品的最佳投資周期,適時(shí)轉(zhuǎn)換是一個(gè)大難題。
過去十年,國(guó)內(nèi)的房地產(chǎn)價(jià)格迭創(chuàng)新高,在此期間,買房幾乎不會(huì)虧錢,出手早選的如果地段又好,更有幾倍的回報(bào);過去兩三年,買信托計(jì)劃,每年10%以上的收益也是基本有保證的;過去一年,買寶寶們(貨幣基金),收益率也一度直逼5年定期存款。如果早幾年沒買房,但囤了些黃金、寶石,也一樣是很幸運(yùn)的。相比之下,過去幾年炒股票的總體境遇有些慘淡。
然而風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。
近幾個(gè)月來,房地產(chǎn)市場(chǎng)一改上行態(tài)勢(shì),降價(jià)促銷消化庫存成常態(tài);美元走強(qiáng)態(tài)勢(shì)確立,黃金價(jià)格震蕩加大;部分債券及信托計(jì)劃不能如期還本付息,違約風(fēng)險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí);寶寶們的收益也回到正常水平。A股則驚喜不斷,進(jìn)入三季度以后,無論大盤股還是小盤股都有機(jī)會(huì)表現(xiàn),各種主題都有人追捧,上證指數(shù)已經(jīng)創(chuàng)出15個(gè)月來新高,創(chuàng)業(yè)板指也逼近歷史高點(diǎn),日成交量達(dá)到4000億元上下。
業(yè)內(nèi)大咖們興奮的心情溢于言表——多方代表人物李大霄堅(jiān)信,“有質(zhì)量”的牛市來了;有陽光私募教父之美譽(yù)的趙丹陽說,現(xiàn)在A股比之前1000點(diǎn)時(shí)還便宜;國(guó)泰君安新首席任澤平在一篇激情四溢的報(bào)告中引用戲曲表達(dá)心聲,“黨給我智慧給我膽”,他預(yù)判滬指可看到5000點(diǎn)……國(guó)內(nèi)大投行中信、中金也認(rèn)為熊市已經(jīng)結(jié)束,對(duì)后市可積極樂觀。
在各類投資品市場(chǎng)行情出現(xiàn)轉(zhuǎn)折之機(jī),我們普通人是如何應(yīng)對(duì)的呢?就此新快報(bào)賺錢周刊本期做了一項(xiàng)隨機(jī)調(diào)查。
調(diào)查對(duì)象既有剛工作沒多少資產(chǎn)的白領(lǐng),也有不少中產(chǎn)夫婦,其中還有些是金融專業(yè)人士。調(diào)查顯示,受訪者對(duì)股市的反彈非常關(guān)注,有三成多準(zhǔn)備加大對(duì)股市或偏股型基金的投資,還有些受訪者也準(zhǔn)備布局海外資本市場(chǎng)。但由于大部分受訪者的理財(cái)目標(biāo)就是跑贏CPI,同時(shí)對(duì)虧損較為敏感,所以對(duì)寶寶們以及銀行理財(cái)產(chǎn)品還是頗為青睞,房地產(chǎn)、黃金因?yàn)榫哂锌雇浱匦?也繼續(xù)受到關(guān)注。
在本期周刊中,我們還特別邀請(qǐng)到三位資深理財(cái)人士(第三屆新快報(bào)金柜臺(tái)年度理財(cái)規(guī)劃師)對(duì)部分市民的反饋進(jìn)行了點(diǎn)評(píng),也希望能對(duì)廣大讀者有所啟發(fā)。
他們這么理財(cái)，你呢?
廣州中產(chǎn)白領(lǐng)理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查,理財(cái)師建議可加碼股市了
周洲:投資“求穩(wěn)”為上
年齡:80后
職業(yè):咨詢行業(yè)銷售總監(jiān)
收入:年薪20萬元 基本情況:已婚,家庭年收入大約50萬元
目前投資情況:大部分資產(chǎn)投向?qū)嶓w企業(yè)
主要投資股票、基金和實(shí)體企業(yè)。周洲表示,自己將主要資金和精力放在投資實(shí)體企業(yè)上,從2010年開始關(guān)注到2012年固定投入,周洲選擇了一家服裝類電商企業(yè)進(jìn)行投資,目前已投入了近80萬元。在股票市場(chǎng)也有十多萬元投入,但主要交由家人管理,另外在銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金方面投入近十萬元。
對(duì)所投資項(xiàng)目的收益率目標(biāo),他表示,除了實(shí)業(yè)投資,其他投資年收益在10%左右就“很好了”。股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大,能承受的虧損比例在20%左右。對(duì)股市近期行情,他也比較看好,有增加投入的打算。而滬港通、深港通破冰在即,對(duì)海外市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)他還是呈觀望態(tài)度。就銀行理財(cái)產(chǎn)品而言,周洲表示近期可能會(huì)減少投資,主要是想增加投資到實(shí)業(yè)投資這塊。
投資體會(huì):對(duì)于普通上班族來說,資本的積攢較不易,所以投資總是感覺穩(wěn)妥為上。因?yàn)樯磉呌泻芏嗯笥咽菍I(yè)人士,自己比較依賴這些熟人給出的投資建議,尤其股票投資方面,而對(duì)不了解的領(lǐng)域基本不會(huì)貿(mào)然嘗試。
建設(shè)銀行謝雁喬點(diǎn)評(píng):服裝品類電商正處于上升期 加大投資可取
周洲的投資理財(cái)很值得贊賞,在投資領(lǐng)域的選擇上,做到充分了解后才予以涉足。關(guān)于服裝類電商企業(yè),我的看法如下:上個(gè)月蘇寧“818”購物節(jié)啟動(dòng)了蘇寧史上最大規(guī)模的促銷活動(dòng),但就在蘇寧狂賣3C產(chǎn)品的同時(shí),京東卻沒有做出反應(yīng),而是轉(zhuǎn)身離開,將目標(biāo)鎖定在時(shí)尚服裝領(lǐng)域。時(shí)尚服裝品類已被京東列為戰(zhàn)略級(jí)的品類?？梢哉f,服裝已成為京東整個(gè)平臺(tái)系統(tǒng)中銷售增長(zhǎng)最快的品類。服裝類電商企業(yè)有著良好的發(fā)展前景,而周洲對(duì)該行業(yè)也有所認(rèn)識(shí),并具備相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),因此加大投入是可取的,只要隨時(shí)關(guān)注所投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
Tommaso:
投資的方式和比例要適當(dāng)
年齡:80后
職業(yè):外企職員
收入:年薪約20萬元 基本情況:單身,家庭可支配收入約為15萬元
目前投資情況:P2P和證券產(chǎn)品投資占八成 無家庭壓力相對(duì)激進(jìn)
“由于未婚暫不需考慮家庭問題,所以會(huì)考慮相對(duì)激進(jìn)的投資方式,”Tommaso表示,他主要投資在P2P平臺(tái)、證券理財(cái)產(chǎn)品及活期利率較高的電商平臺(tái)如余額寶等,配置比例約為總資金的35%、45%、20%。
對(duì)于P2P平臺(tái),Tommaso認(rèn)為雖然一般都有14%-18%的年化回報(bào)率,但風(fēng)險(xiǎn)較大不宜投入過多。而券商目前的理財(cái)產(chǎn)品普遍在7%-8%之間,屬于較為穩(wěn)健的投資方式,因此在其投資比例中也占比最大。此外,余額寶預(yù)期收益率長(zhǎng)期在4%以上,在Tommaso看來,是較好的靈活運(yùn)用資金的方式。
投資體會(huì):作為工薪階層,Tommaso表示,如果不靠家里支持,房子是肯定買不起的,但又非?？释苎杆俜e累財(cái)富,因此風(fēng)險(xiǎn)和收益都高的P2P平臺(tái)對(duì)于他們而言非常吸引。但對(duì)于股市,Tommaso認(rèn)為大多80后都沒有經(jīng)歷過上一波大牛市的行情,反而入市之初便是A股股指高懸之時(shí),對(duì)股市失去了信心。但Tommaso強(qiáng)調(diào),80后不像60后、70后那樣有大量閑置資金,考慮到生活安穩(wěn)等因素,投資的方式和比例要適當(dāng)。“這也是寶寶們能吸引年輕人的原因所在,我身邊很多人在余額寶上頻繁申購贖回,毅然將余額寶作為活期存款的替代品。”
建設(shè)銀行謝雁喬點(diǎn)評(píng):建議調(diào)低資產(chǎn)配置的標(biāo)準(zhǔn)差 增加一定低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品
Tommaso風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較高,屬于激進(jìn)型的投資者。目前,市場(chǎng)上的證券理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品具有利率上的優(yōu)勢(shì),但銀行理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上以風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為主,而券商理財(cái)產(chǎn)品募集的資金通常投向股市,屬于高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。同理,P2P作為新型的理財(cái)模式,與電商平臺(tái)各種“寶”類產(chǎn)品一樣,逐漸被身處網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的大眾所接受,但經(jīng)營(yíng)不善、交易機(jī)制設(shè)計(jì)不合理、道德層面等問題的存在,讓網(wǎng)貸面臨無法避免的危機(jī),作為Tommaso的理財(cái)經(jīng)理,雖然客戶主客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力均較高,但仍建議其調(diào)低整個(gè)資產(chǎn)配置的標(biāo)準(zhǔn)差,配置一定比例低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。
李旭:選對(duì)代理人,才能選好的保險(xiǎn)產(chǎn)品
年齡:80后
職業(yè):互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)管理層
收入:年薪20萬元 基本情況:兩口之家,家庭每年可支配收入大約38萬元
目前投資情況:一半保險(xiǎn)一半銀行理財(cái)產(chǎn)品
主要投資保險(xiǎn)和銀行理財(cái)產(chǎn)品。夫妻兩人均投保,每年共投入1萬元到保險(xiǎn)。李旭購買的是某外資保險(xiǎn)公司的終身健康保險(xiǎn)計(jì)劃,一份協(xié)議包括身故保險(xiǎn)金、重大疾病保險(xiǎn)金、疾病終末期階段保險(xiǎn)金和老年長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)金等5個(gè)險(xiǎn)種。
李旭表示,購買這個(gè)保險(xiǎn)是出于兩方面考慮,一方面是無論出現(xiàn)什么樣的情況,都能獲得理賠,滿足了回本的想法。另外就是險(xiǎn)種齊全,保證各方面都能獲得保證。李旭表示,自己接下來打算在養(yǎng)老保險(xiǎn)和教育險(xiǎn)方面多投入一下,前者是出于對(duì)社保補(bǔ)充的考慮,后者是考慮到自己將來有了孩子的教育問題。
李旭另外一半的投資是銀行理財(cái)產(chǎn)品,分別購買各種期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品。李旭表示,這主要是因?yàn)樽约壕τ邢?而銀行理財(cái)產(chǎn)品較穩(wěn)健。李旭已經(jīng)擁有一套房子,他表示,假如資金足夠支付二套房的7成首付,將會(huì)用來投入改善性住房需求。
投資體會(huì):李旭認(rèn)為,選擇保險(xiǎn)要從代理人、公司、產(chǎn)品三方面綜合考慮。但自己的心得是要選擇外資保險(xiǎn)公司,因?yàn)橥赓Y保險(xiǎn)公司的效率更高,風(fēng)控更有經(jīng)驗(yàn)。李旭也表示,自己投資方面偏保守,如果時(shí)間和精力允許,會(huì)買入一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品,如股票之類。就理財(cái)產(chǎn)品而言,要形成一個(gè)組合,自己就是購買各種期限的理財(cái)產(chǎn)品,這也是出于流動(dòng)性的考慮,在自己需要用錢時(shí),也不至于捉襟見肘。
建設(shè)銀行謝雁喬點(diǎn)評(píng):建議增加保險(xiǎn)投入并進(jìn)行配置優(yōu)化
從資產(chǎn)配置的專業(yè)角度來講,保險(xiǎn)配置應(yīng)遵循“雙十”原則,即保險(xiǎn)額度為家庭年收入的十倍,總保費(fèi)支出為家庭年收入的10%最適宜。李旭每年共投入1萬元到保險(xiǎn)里面,對(duì)于家庭每年可支配收入大約38萬元左右來說,保險(xiǎn)投入是不夠的,作為李旭的理財(cái)經(jīng)理,建議其增加保險(xiǎn)投入,但在保險(xiǎn)產(chǎn)品的具體配置上可以進(jìn)行優(yōu)化。另一方面,李旭選擇外資保險(xiǎn)公司,在效率、經(jīng)驗(yàn)等方面可能優(yōu)于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司,但要注意投保的手續(xù)、規(guī)定及理賠的相關(guān)規(guī)定和流程,避免出現(xiàn)購買了不合適的產(chǎn)品。
Cherry:適合自己的才是最好的
年齡:80后
職業(yè):金融機(jī)構(gòu)職員
收入:年薪超20萬元 基本情況:已婚,家庭每年可支配收入大約30萬元左右
目前投資情況:五成買理財(cái)產(chǎn)品,三成投資股票
今年28歲的cherry已在金融行業(yè)摸爬滾打6年,她去年成為人妻,和同為金融行業(yè)的先生加在一起年薪40萬元左右,擁有無房貸壓力的一套小戶型自住房,家庭資產(chǎn)總額120萬元左右,近期的理財(cái)目標(biāo)是湊齊首付150萬元,在深圳購買一套改善型住房。
Cherry對(duì)市場(chǎng)較敏感,今年年初債市走牛跡象初顯,她便申購了一只債券基金,目前收益率已達(dá)10%以上。不過,由于日常工作緊張,Cherry并沒有足夠精力去跟蹤市場(chǎng)上各個(gè)理財(cái)產(chǎn)品收益的走勢(shì),因此她用家庭資產(chǎn)的一半購買了銀行理財(cái)產(chǎn)品和保本基金,僅期望“跑贏CPI”。各類“寶寶”也是Cherry的常備,“它們適合閑余資金理財(cái),我們家的流動(dòng)現(xiàn)金不會(huì)超過5000塊?！?br>
投資體會(huì):在風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的配置上,Cherry比一般人更為謹(jǐn)慎求穩(wěn),不過,今年下半年以來股市的走勢(shì)還是讓她“激進(jìn)”了一把。Cherry把三成資金用來投資股票,比去年增加了一成。投資的個(gè)股都是選擇目前估值較低的藍(lán)籌,這些個(gè)股在接下來的滬港通中可能迎來爆發(fā)行情。其余的兩成資金用來申購一些行業(yè)類偏股基金。她表示,對(duì)于某些行業(yè)的未來走向還是會(huì)有自己的看法,所以會(huì)申購一些行業(yè)分級(jí)基金來緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)。
中國(guó)銀行聶曉磊點(diǎn)評(píng):建議減少權(quán)益類資產(chǎn)比例
Cherry對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換比較敏感,成功抓住上半年債券市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì),下半年又增加了權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,也應(yīng)取得了較好的回報(bào)。因?yàn)镃herry短期理財(cái)目標(biāo)非常明確,考慮到權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的資本金市值波動(dòng),建議減少權(quán)益類資產(chǎn)比例,配置期限合理的固定收益類產(chǎn)品,兼顧流動(dòng)性,在保護(hù)好現(xiàn)有資產(chǎn)安全的前提下選擇收益相對(duì)高的固定收益產(chǎn)品,配合年底獎(jiǎng)金,達(dá)成近期置業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。
全建:只專心股票投資
年齡:80后
職業(yè):旅游企業(yè)經(jīng)理
收入:年薪15萬元
基本情況:單身,家庭每年可支配收入大約40萬元
目前投資情況:主要投資股票和藥材生意
股票是長(zhǎng)期投資的,藥材是看好某種品類的升值空間才會(huì)去投資,比如近期買了一批東革阿里,先壓在手里一段時(shí)間,打算明年再轉(zhuǎn)手賣掉,“東革阿里是比較稀有的藥材,藥用價(jià)值很高,升值空間比較大?！比ㄕf。
對(duì)于預(yù)期收入,全建希望股票市場(chǎng)可以有50%的收益?！敖衲旯墒行星楸容^好,我喜歡投資題材型股票?！比ū硎?題材型股票更偏向于快進(jìn)快出的操作手法,其能接受的虧損范圍為10%左右。對(duì)于投資黃金白銀,全建表示并不會(huì)去關(guān)注。
投資體會(huì):全建認(rèn)為,目前國(guó)內(nèi)的投資渠道太少,自己現(xiàn)在還是股市菜鳥,定位是這兩年先交學(xué)費(fèi)積累些操作經(jīng)驗(yàn)。但為了增強(qiáng)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力,絕不把全額資金傾倉投入,總要保留部分現(xiàn)金以備不時(shí)之需。投資操作方面,作為大戶財(cái)源的普通投資者,必須關(guān)注大戶行蹤。牛市捂股,不需要頻繁換股,一般來說牛市初期小盤股上漲幅度是比較大的,而到了后期市盈率低的大盤股以及漲幅較小的股票漲幅大。
中國(guó)銀行聶曉磊點(diǎn)評(píng):股市投資方法和風(fēng)格應(yīng)有所調(diào)整
全先生是剛進(jìn)市場(chǎng),而且對(duì)于股票投資的預(yù)期收益率過高,投資風(fēng)格趨于激進(jìn),追求市場(chǎng)熱點(diǎn)題材,頻繁轉(zhuǎn)換個(gè)股對(duì)于新的投資者來說并不容易把控,容易追高造成套牢或虧損。全先生不把全額資金傾倉投入股市的風(fēng)險(xiǎn)觀念是對(duì)的,但是對(duì)于投資方法和風(fēng)格上還要有所調(diào)整。操作上一開始可以在自己熟悉的行業(yè)或領(lǐng)域如醫(yī)藥行業(yè)中選者估值合理的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行配置,同時(shí)增加固定收益類資產(chǎn)配置,提高整體資產(chǎn)配置的效率,降低資產(chǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于東革阿里藥材的投資,因大部分來自于東南亞國(guó)家,在囤貨的時(shí)候要留意匯率波動(dòng),必要的時(shí)候做一些匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
文濤:不懂的堅(jiān)決不碰
年齡:80后
職業(yè):P2P平臺(tái)CEO
收入:年薪過百萬 基本情況:單身,家庭每年可支配收入大約80萬元
目前投資情況:較大部分資金投資P2P
主要投資股票和P2P平臺(tái)。股市并不贊成打新,“我都是長(zhǎng)期持有”。文濤表示,他在自己公司的P2P平臺(tái)投資了五十多萬元,在其他平臺(tái)也放了幾十萬元。對(duì)于預(yù)期收益率而言,文濤稱,投資P2P均在15%以上,能承受的虧損范圍在5%以內(nèi)。如果是投資股市預(yù)期收益率在300%以上,但風(fēng)險(xiǎn)較大,能承受的虧損范圍在10%左右。雖然滬港通實(shí)施在即,但是對(duì)于海外市場(chǎng)而言,他坦言,不懂的堅(jiān)決不碰。
對(duì)于黃金投資,他也并不看好。他認(rèn)為,黃金不能算是一個(gè)投資工具,頂多是一個(gè)保值產(chǎn)品;而對(duì)于余額理財(cái)產(chǎn)品,他更是坦言,自己不會(huì)投資?！俺俏矣幸恍┝阌缅X,可以放里面,隨時(shí)贖回”。
投資體會(huì):目前中國(guó)人的投資渠道太少,P2P嚴(yán)格來說也不算是投資工具也只是理財(cái)工具。股市投資建議不要頻繁地波段投資,逢低買入逢高賣出一般人很難做到,投資股票要選擇朝陽的行業(yè),比如一些估值低的公司,低價(jià)買入可長(zhǎng)期持有。
但是文濤并不看好現(xiàn)在的股市,因?yàn)榇蟓h(huán)境不能支持上漲?！安幌?007年,房地產(chǎn)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)引擎,房地產(chǎn)能帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè),2008年也有四萬億經(jīng)濟(jì)計(jì)劃刺激。而目前中國(guó)的環(huán)境很難出現(xiàn)能刺激經(jīng)濟(jì)上漲的‘引擎’”。
中國(guó)銀行聶曉磊點(diǎn)評(píng):建議配置一定短期固定收益產(chǎn)品
文先生本身從事P2P行業(yè),應(yīng)對(duì)行業(yè)項(xiàng)目有一手資料優(yōu)勢(shì),可以一定程度上幫助控制投資風(fēng)險(xiǎn),但基于盡職調(diào)查的能力及擔(dān)保公司的限額,建議分散投資項(xiàng)目,例如可以選擇大型公司(銀行或保險(xiǎn)公司)旗下的P2P產(chǎn)品,雖然收益率相對(duì)低,但可以控制整體資金的風(fēng)險(xiǎn)。在股票市場(chǎng)投資上,目前市場(chǎng)情況較好,交投重新活躍,可選擇行業(yè)適當(dāng)參與,或配置主題行業(yè)基金。同時(shí),建議配置一定比例的短期固定收益產(chǎn)品,雖然跟P2P產(chǎn)品相比收益不高,但可以增加整體資金的流動(dòng)性,抵抗系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。
劉香玉:理財(cái)將交給專業(yè)人士打理
年齡:80后
職業(yè):事業(yè)單位職員
收入:年薪約10萬元 基本情況:已婚,夫妻兩人每年可支配收入大約30萬元
目前投資情況:投資較為謹(jǐn)慎,現(xiàn)主要為買房做準(zhǔn)備
正準(zhǔn)備買房的劉香玉認(rèn)為,雖然當(dāng)前大家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的預(yù)期有了一些改變,尤其是對(duì)可能推出的房地產(chǎn)稅有所忌憚,但她已打算在廣州長(zhǎng)期定居,因此肯定會(huì)在廣州買房。
對(duì)于大家非常熟悉的黃金投資,劉香玉說,自己只是在結(jié)婚時(shí)象征性地買了金戒指、金耳環(huán)、金項(xiàng)鏈,平時(shí)很少穿戴,對(duì)金價(jià)的走勢(shì)也很少關(guān)注,因此并沒有黃金投資的意識(shí)。而對(duì)于股票投資,劉香玉稱自己雖然在大學(xué)時(shí)就曾參加過證券從業(yè)資格考試,但由于從未實(shí)際參與過股票交易,因此不敢貿(mào)然參與。劉香玉表示,若考慮股票、基金投資的話,也會(huì)交給專業(yè)人士去打理。
投資體會(huì):劉香玉表示,自己的性格總體上是偏感性的,對(duì)于數(shù)字并不是特別感冒,因此對(duì)股票、期貨等類投資興趣不大。買房已在考慮中,并已前去看過多個(gè)樓盤。她表示,不管是買房、投資股票還是其他,在真正做出決策前,一定要對(duì)自己要買的東西有充分的了解,多發(fā)掘消息源,多做對(duì)比。
廣發(fā)銀行陳涇渭點(diǎn)評(píng):可考慮六七成資產(chǎn)投資于固定資產(chǎn)收益產(chǎn)品
劉女士的理財(cái)目標(biāo)明確,家庭資金將用于購置房產(chǎn),但購置的時(shí)間尚未確定,這意味著劉女士對(duì)資金的流動(dòng)性有一定的需求,因此期限過長(zhǎng)的投資并不適合。鑒于劉女士個(gè)人沒有太豐富的投資經(jīng)驗(yàn),股票、期貨這類資產(chǎn)盡管變現(xiàn)能力好,但同時(shí)操作性要求也較高,也不適合作為劉女士現(xiàn)階段的投資選擇。因此,對(duì)于劉女士家庭而言,目前可考慮把家庭資金的60%-70%投資于固定收益產(chǎn)品或貨幣基金,目前部分銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品收益良好同時(shí)具備質(zhì)押貸款的功能,在獲取收益的同時(shí)能滿足自身對(duì)資金流動(dòng)性的需要。最近股票市場(chǎng)走勢(shì)較好,可考慮把家庭資金的30%左右投資于股票型基金,通過專家理財(cái)?shù)姆绞?分享資本市場(chǎng)上漲所帶來的超額收益。
沈煉:傻瓜式理財(cái)也是一種穩(wěn)健方式
年齡:80后
職業(yè):廣告公司老總
收入:年薪過兩百萬 基本情況:單身,家庭每年可支配收入大約160萬元
目前投資情況:多投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品和房產(chǎn)
主要投資房產(chǎn)、實(shí)業(yè)和銀行理財(cái)產(chǎn)品。沈煉說,在2007年時(shí)曾買過股票,但由于研究不深,后來掙了點(diǎn)小錢就退出來了,至今沒有加入過。而住房已陸續(xù)買了三套。
銀行理財(cái)產(chǎn)品是他的一大投資。由于做生意的關(guān)系,他對(duì)現(xiàn)金流要求較高,“一方面可以快進(jìn)快出,另一方面只要跑贏銀行利息就夠了?！鄙驘掗L(zhǎng)期購買1月至3月的銀行理財(cái)產(chǎn)品,基本是50萬元的投入,一年有2萬元至3萬元的回報(bào)。
至于時(shí)下火熱的P2P,沈煉表示,如果是大公司,資質(zhì)和實(shí)力都不錯(cuò)的話,可以投資。能夠承受的虧損范圍是投資10萬元,虧50%左右都能接受;如果是投資100萬元,則只能忍受最高虧10萬元。
投資體會(huì):“其實(shí)我很大一部分錢在我的公司,由于公司初創(chuàng),在市中心一月開銷就要幾十萬元,所以我也沒有太多精力在研究投資上?！鄙驘挶硎?有一些確定性較高的項(xiàng)目會(huì)持續(xù)投入,如房地產(chǎn),只要房?jī)r(jià)再稍微理性一點(diǎn),就會(huì)投資旅游地產(chǎn),在風(fēng)景區(qū)買一些公寓。至于股市,沈煉稱自己是不會(huì)再進(jìn)入的,因?yàn)槟茉诠墒欣镔嶅X的都是高人。
廣發(fā)銀行陳涇渭點(diǎn)評(píng):建議把個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)分離
作為一名年輕的自主創(chuàng)業(yè)的公司老總,事業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),公司未來的經(jīng)營(yíng)情況仍有較大的不確定性,個(gè)人資金較多地參與到公司項(xiàng)目中,個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)未能明確分離。建議把個(gè)人部分可支配資金通過投資個(gè)人分紅壽險(xiǎn)的方式,把個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)分離,避免因公司債務(wù)或法務(wù)的問題而牽連個(gè)人財(cái)產(chǎn),從而夯實(shí)自己個(gè)人資產(chǎn)的安全墊。其實(shí)沈煉的個(gè)人投資理財(cái)更適合交給專業(yè)的投資公司,可考慮通過投資股票基金及對(duì)沖基金的方式把個(gè)人資產(chǎn)分散投資于國(guó)內(nèi)和國(guó)外。長(zhǎng)期來講,社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)在股票市場(chǎng)里有所體現(xiàn),在投資于股票型基金分享資本市場(chǎng)上漲所帶來收益的同時(shí),部分投資于對(duì)沖基金能有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)在不同的市場(chǎng)中持續(xù)地保值增值。
理財(cái)建議
階段性牛市來臨 投資者可全力做多 我們認(rèn)為,今年,甚至明年大盤指數(shù)的震幅均不會(huì)太大。但隨著改革紅利的釋放和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的好轉(zhuǎn),在不爆發(fā)大風(fēng)險(xiǎn)的情況下,市場(chǎng)低點(diǎn)將會(huì)繼續(xù)抬升。低點(diǎn)逐步抬升可以理解為一種牛市,但理解為階段性牛市和結(jié)構(gòu)性牛市更為貼切。擇時(shí)和選股的要求提高,專業(yè)化的資產(chǎn)配置服務(wù)非常關(guān)鍵。A股指數(shù)已經(jīng)上破箱體上沿,投資者入市積極,二級(jí)市場(chǎng)形成資金回流,投資者可全力做多,順應(yīng)市場(chǎng)最優(yōu)策略。
而展望接下來到2015年,需注意以下幾點(diǎn):1.當(dāng)前是2012年下半年復(fù)蘇以來第二庫存周期的高峰階段,周期股的行情是剩宴;2.今年四季度之后,第二庫存周期將進(jìn)入下行階段,預(yù)計(jì)調(diào)整時(shí)間為17個(gè)月,至2016年初觸底,2015年全年為房地產(chǎn)周期、固定資產(chǎn)投資周期及庫存周期三周期共振下行;3.按庫存周期下行期的規(guī)律,2015年有可能是先滯脹,后通縮,所以,是否滯脹是半年內(nèi)資產(chǎn)配置的核心觀察點(diǎn);4.全球經(jīng)濟(jì)都運(yùn)行在第二庫存周期的高峰位置,而在未來半年內(nèi),全球經(jīng)濟(jì)周期都將進(jìn)入觸頂回落階段。美國(guó)經(jīng)濟(jì)將一枝獨(dú)秀,美元走強(qiáng)是趨勢(shì)性的,從而全球的資產(chǎn)配置將面臨方向性變動(dòng),全球資本將繼續(xù)從邊緣國(guó)向核心國(guó)流動(dòng);5.為期三年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)收斂形態(tài)已經(jīng)結(jié)束,周期將向下突破,未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)將明顯放大,周期的收斂絕不是常態(tài)。從策略的意義上看,主題投資時(shí)代已經(jīng)出現(xiàn)高點(diǎn),而更加均衡的投資時(shí)代將來臨,必須重新關(guān)注擇時(shí)問題;6.未來半年通脹水平是否超預(yù)期決定了政策騰挪的空間,也直接決定了市場(chǎng)風(fēng)格,市場(chǎng)無非是在倉位控制和繼續(xù)主題之間做選擇;7.現(xiàn)在看來2015年必選邏輯是:博弈穩(wěn)增長(zhǎng)的房地產(chǎn)股、經(jīng)濟(jì)下行期的低估值修復(fù)、并購重組和國(guó)企改革。
而近期策略上,改革主線中的軍工改革可持續(xù)關(guān)注,油氣改革后期在相關(guān)事件催化下仍有發(fā)力空間。進(jìn)入9月,農(nóng)業(yè)改革將進(jìn)入重要的觀察期。(作者系中國(guó)銀行理財(cái)經(jīng)理聶曉磊,第三屆新快報(bào)金柜臺(tái)“年度最佳理財(cái)師”第三名)
