2014年基金通乾以47.68%的年收益率獲得傳統(tǒng)封閉式基金年度冠軍，超過第二名19個(gè)百分點(diǎn)
牛市浪潮喚醒了沉寂已久的傳統(tǒng)封閉式基金。2014年，有一只封基創(chuàng)造了48%的收益率，那就是融通基金旗下的基金通乾。
該基金成立于2001年8月29日，是目前公募市場(chǎng)上僅存的6只傳統(tǒng)封基之一。截至2015年2月8日，其成立以來總回報(bào)率達(dá)到426%，平均年回報(bào)率32.62%，年化收益率13.15%。而滬深300指數(shù)的年化回報(bào)率僅為7.1%。
2014年10月25日，一紙公告讓張延閩成為基金通乾的基金經(jīng)理。10月初，正值上市公司發(fā)布三季報(bào)，張延閩將上市公司三季報(bào)翻了一遍后，決定重倉(cāng)銀行、券商等金融股。11月下旬以來，漲勢(shì)如虹的金融股點(diǎn)燃了新一輪股市行情。由于張延閩站準(zhǔn)了風(fēng)口，掐準(zhǔn)了市場(chǎng)脈搏，在之后兩個(gè)多月的時(shí)間里，基金通乾凈值增長(zhǎng)40.95%，實(shí)現(xiàn)了驚天大逆轉(zhuǎn)。
“我個(gè)人的投資風(fēng)格是比較注重前瞻性和風(fēng)險(xiǎn)控制。我的換手率非常低，制定組合策略至少會(huì)往后考慮半年到一年。做組合之前一定要想清楚，寧可錯(cuò)過把握不準(zhǔn)的機(jī)會(huì)，也不會(huì)匆忙地去做交易?！睆堁娱}對(duì)《投資時(shí)報(bào)》記者表示。
正是張延閩及融通基金投研團(tuán)隊(duì)的這種前瞻性，才保證了基金通乾在去年四季度“華麗轉(zhuǎn)身”，同時(shí)也使得融通基金旗下產(chǎn)品業(yè)績(jī)整體逆襲成功。
《投資時(shí)報(bào)》根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資邏輯和管理業(yè)績(jī)，為投資者遴選各類基金的優(yōu)異者。融通基金旗下的基金通乾背后有經(jīng)驗(yàn)豐富的投研團(tuán)隊(duì)支持，投資邏輯清晰，創(chuàng)造了穩(wěn)定優(yōu)異的歷史業(yè)績(jī)，讓投資者可以借助該基金把握牛市機(jī)會(huì)，因此入圍《投資時(shí)報(bào)》2015年中國(guó)基金業(yè)“金禧獎(jiǎng)”。
封基年度冠軍踩準(zhǔn)節(jié)奏
去年前三季度，由于股市行情尚未啟動(dòng)，基金通乾的收益率僅有7%。但到了四季度，該基金敏銳嗅到牛市氣息，迅速調(diào)倉(cāng)換股，之后“芝麻開花節(jié)節(jié)高”，一舉拿下傳統(tǒng)封基年度冠軍。
基金季報(bào)顯示，2014年以來，基金通乾的十大重倉(cāng)股一直保持穩(wěn)定，三季度末為立訊精密、長(zhǎng)園集團(tuán)、恒生電子、大族激光、信質(zhì)電機(jī)、廣聯(lián)達(dá)、南方泵業(yè)、慈星股份、陜天然氣和長(zhǎng)電科技。
2014年10月25日，基金通乾更換了基金經(jīng)理，張延閩在經(jīng)過專業(yè)研究之后，迅速調(diào)倉(cāng)換股。年末，該基金十大重倉(cāng)股分別是寧波銀行、南京銀行、中國(guó)建筑、浦發(fā)銀行、光大證券、招商證券、招商銀行、光大銀行、廣發(fā)證券和新華保險(xiǎn)，將大量倉(cāng)位壓在金融股上。這十大重倉(cāng)股在四季度漲幅均超過50%，其中有5只股票翻番，基金通乾的凈值也隨之一路走高。
“這一波藍(lán)籌股上漲，是因?yàn)榭杀荣Y產(chǎn)實(shí)在太貴了，小股票需要價(jià)值回歸的過程。所以我覺得，銀行可能會(huì)是主導(dǎo)板塊，其次是券商。”張延閩在解釋自己操作的邏輯時(shí)表示。
張延閩認(rèn)為，投資本應(yīng)是件安靜的事，避開人多的地方，才能獲得超額收益。他表示自己不聽“故事”，只投自己熟悉的、深入研究過的股票。他看過近千家上市公司報(bào)告，凡是生活中感興趣的公司，都會(huì)去研究。
近期，指數(shù)進(jìn)入寬幅震蕩的階段，用更長(zhǎng)的視角來構(gòu)建組合，摒棄人性本能中追漲殺跌的沖動(dòng)，或許是當(dāng)下最優(yōu)的策略。對(duì)于未來市場(chǎng)行情，基金通乾的投研團(tuán)隊(duì)在去年四季報(bào)中認(rèn)為，在流動(dòng)性充裕的情況下，指數(shù)向上的概率較大。
另外，張延閩還提醒投資者，基金通乾現(xiàn)有的表現(xiàn)是對(duì)過往組合的客觀反映。“我們不糾結(jié)于眼前的擾動(dòng)，但時(shí)時(shí)刻刻都在思考組合的未來。市場(chǎng)輪轉(zhuǎn)不停，其中亙古不變的是人性。未來將繼續(xù)懷著如履薄冰的心態(tài)面對(duì)‘市場(chǎng)先生’，有所不為然后有所為，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下享受此輪流動(dòng)性泡沫帶來的盛宴?！?/p>
《投資時(shí)報(bào)》記者還了解到，為了更好地服務(wù)于投資者，2015年1月6日基金通乾又增聘了郭鵬為基金經(jīng)理。公開資料顯示，郭鵬系經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，擁有9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有基金從業(yè)資格。2006年4月至2007年12月，在渤海證券從事證券研究工作；2007年12月至2010年4月，在新華資產(chǎn)管理從事證券研究和投資工作；2010年4月至2012年9月，在宏源證券從事證券投資工作；2012年9月至2014年9月，在齊魯證券北京證券資產(chǎn)管理分公司，任執(zhí)行總經(jīng)理；2014年10月加入融通基金，從事研究工作。
融通業(yè)績(jī)多點(diǎn)開花
除了基金通乾成為封基年度冠軍，融通旗下還有多只產(chǎn)品在去年表現(xiàn)亮眼。
其中，融通動(dòng)力先鋒全年業(yè)績(jī)44.31%，在股票型基金中位居前15%。成立于2013年12月31日的融通通源，封閉期滿還差兩個(gè)月就達(dá)到業(yè)績(jī)觸發(fā)條件，提前轉(zhuǎn)型為短融債基。融通通源成立以來凈值均在1元以上，最大回撤僅為1.51%，且該基金的波動(dòng)率為4.2%，而同期滬深300波動(dòng)率為15.8%。
融通旗下債券基金—融通標(biāo)普中國(guó)可轉(zhuǎn)債，去年凈值增長(zhǎng)率達(dá)到63.61%，在同類基金產(chǎn)品中位居第一。
指數(shù)型基金同樣大放異彩，如金融股配置占比較高的融通巨潮100指數(shù)基金2014年凈值上漲56.76%，融通深證成指、融通深100等指數(shù)基金的凈值漲幅也超過30%。
融通旗下產(chǎn)品的整體逆襲，除了投研團(tuán)隊(duì)的整體努力，還得益于總經(jīng)理孟朝霞進(jìn)行的改革和“投資夢(mèng)工坊”的建設(shè)。
據(jù)《投資時(shí)報(bào)》記者了解，融通基金在中型基金公司中率先啟動(dòng)“協(xié)同事業(yè)部”。目前，融通基金的投研體系、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)已經(jīng)開始實(shí)施事業(yè)部制，而其他部門如渠道銷售、國(guó)際業(yè)務(wù)、電商業(yè)務(wù)及中后臺(tái)部門正在細(xì)化這一方案，預(yù)計(jì)今年一季度完成。
融通基金協(xié)同事業(yè)部的著力點(diǎn)在于發(fā)掘優(yōu)秀的投研人才。公司希望推行協(xié)同事業(yè)部制，為公司內(nèi)外有發(fā)展?jié)摿Φ耐堆腥瞬盘峁┢脚_(tái)，為他們提供更為順暢的職業(yè)發(fā)展路徑以及獨(dú)當(dāng)一面的機(jī)會(huì)，幫助他們?cè)谌谕ɑ鸬钠脚_(tái)上嶄露頭角。
另外，融通基金著力打造“投資夢(mèng)工坊”。與其他推行事業(yè)部改革的基金公司偏重引進(jìn)“老將”不同，融通基金為新生代、有夢(mèng)想的基金經(jīng)理提供發(fā)展平臺(tái)，更加關(guān)注年輕基金經(jīng)理的成長(zhǎng)。
聯(lián)系客服
