1075家上市公司年報業(yè)績預喜
傳媒、互聯(lián)網等行業(yè)向好
截至1月28日，兩市有1651家上市公司公布2015年業(yè)績預告 ，100家公司公布業(yè)績快報 ，14家公司公布年報。業(yè)績預告方面，除27家不確定之外，預喜公司(包括續(xù)盈)1075家，預喜公司數(shù)占比達65.1%。業(yè)內人士認為，1月是年報業(yè)績預告披露的密集時段，基本面扎實的公司或現(xiàn)布局良機。
并購重組提振業(yè)績
數(shù)據(jù)顯示，在1075家業(yè)績預喜公司中，預增404家，略增380家，扭虧136家，續(xù)盈155家。在公布凈利潤增速的公司中，以業(yè)績預告中凈利增長率下限計，至少有907家公司實現(xiàn)凈利潤同比增長，有293家公司凈利同比增長超過100%，18家公司凈利同比增長超過1000%。
從業(yè)績暴增公司來看，并表、處置資產收入以及補貼等非經常性損益是主要推手。
目前同比增速最高的是中天能源，公司預計全年實現(xiàn)凈利2.15億元-2.3億元，同比增長74708.63%到79927.84%。公司表示，業(yè)績暴增主要由于重組完成后，公司主營業(yè)務發(fā)生變更，合并財務報表范圍發(fā)生變化；公司天然氣銷售大幅增加使凈利潤增長。增速緊隨中天能源的是當代東方 (同比預增8056.8%-8755.95%)和神州長城(同比預增7319.3%-8966.15%)業(yè)績暴增均是由于收購資產并表所致。
在凈利潤規(guī)模方面，金融和地產公司居于前列。目前預計凈利規(guī)模排名前三的是平安銀行、廣發(fā)證券和長安汽車 。其中，平安銀行預計全年凈利潤約為207.92億元-227.72億元，同比增長5%-15%。此外，此前通過換股吸收合并大華農實現(xiàn)上市的溫氏股份在地產和金融公司重圍中占得一席之地，預期凈利規(guī)模暫居于第8，公司預計全年實現(xiàn)凈利58.28-65.21億元，同比增長110.02%-134.99%。
分行業(yè)來看，業(yè)績預增的公司主要集中在傳媒、化工、計算機軟硬件、醫(yī)療醫(yī)藥、電氣設備和汽車制造等行業(yè)。其中，傳媒、互聯(lián)網、醫(yī)療醫(yī)藥、電氣設備等行業(yè)預喜企業(yè)占比均達到8成以上，顯示在經濟轉型升級的背景下，這些行業(yè)發(fā)展形勢向好。值得注意的是，TMT、醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)盡管整體向好，但行業(yè)內已經出現(xiàn)業(yè)績分化，如計算機、化學藥等板塊內的傳統(tǒng)子行業(yè)出現(xiàn)增速放緩跡象。傳媒、互聯(lián)網和創(chuàng)新藥等相關公司仍維持高增速。
周期行業(yè)兩極分化
與新興行業(yè)總體向好的形勢相比，周期行業(yè)業(yè)績表現(xiàn)兩極分化。業(yè)內人士認為，一些行業(yè)公司受益于成本端和需求端的改善，板塊業(yè)績大面積反轉，這在經濟增速下滑的背景下尤其值得關注。
隨著史上最長的“豬周期”過去，生豬行業(yè)的牧原股份 、雛鷹農牧 、正邦科技 、天邦股份 、龍大肉食 、新五豐等公司均預告公司業(yè)績同比增長。其中，雛鷹農牧和新五豐均預告扭虧。高端白酒行業(yè)也扛過冬天，隨著白酒消費逐步恢復，行業(yè)業(yè)績轉暖，*ST酒鬼預告扭虧，今世緣和口子窖等公司預告略增。
受益于油價下跌，交運以及PTA等行業(yè)成本大幅降低，行業(yè)公司業(yè)績大幅上漲。受低油價和需求雙重推動，目前已經公布業(yè)績預告的4家航空公司凈利增速均在50%以上。恒逸石化稱，由于原油價格下行和下游需求回暖，公司PTA及聚酯纖維產品供需改善，預計全年實現(xiàn)凈利潤1億元-2億元，扭虧為盈。
電力方面，受益于煤價大幅下跌，火電、熱電企業(yè)成本大幅下降。今年水量總體豐富，大中型水電站持續(xù)投產，水電發(fā)電量呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。桂東電力預計，凈利潤為3億元至4億元左右，成功扭虧，發(fā)電量創(chuàng)歷史最好水平。
隨著風電建設提速，產業(yè)鏈相關公司業(yè)績也出現(xiàn)大幅增長。目前公布業(yè)績預告的風電產業(yè)鏈公司中，除華銳風電外，時代新材 、天順風能 、中材科技 、金雷風電等均預告業(yè)績同比大幅增長。天順風能預計全年實現(xiàn)凈利2.8億元至3.3億元，同比增長60%至90%，業(yè)績增長的主要原因是國內外風電市場產品訂單增加明顯。中材科技預計全年實現(xiàn)凈利2.28億元至3.04億元，同比增長50%至100%。公司稱，風電葉片產業(yè)受政策等因素影響，市場需求大幅增加。
兩市目前業(yè)績預憂公司達549家，其中預減152家、略減188家、首虧170家、續(xù)虧39家。煤炭開采、金屬冶煉、石油加工、房地產 、批發(fā)業(yè)等周期性行業(yè)則成為嚴重虧損公司的“重災區(qū)”。
目前，預計凈利潤降幅最大的是中捷資源 。該公司預計，全年虧損約4億元。公司表示，縫紉機行業(yè)持續(xù)低迷，同時，為推進公司轉型有機農牧業(yè)，清算部分破產子公司和計提資產減值準備，對全年利潤將造成重大影響。
虧損金額方面，中海集運 、中國重工和中煤能源目前位居前三，分別預計虧損28億元、25-28億元、23-28億元。其中主業(yè)虧損嚴重是主要原因。此外，由于行業(yè)長期低迷，中海集運和中國重工均計提了數(shù)億元資產減值準備，進一步加劇了虧損。
除周期性行業(yè)外，一些此前資本市場上的“概念制造者”——熱門股預告首虧，這顯示出熱門概念并非能夠轉化為業(yè)績。由于加盟渠道經營調整仍滯后于直營渠道，美邦服飾預計全年虧損3億元-4.5億元。上海鋼聯(lián)預計2015年首虧，公司表示將加大對鋼銀電商在線交易平臺的投入，加強內部管理、努力增收節(jié)支。
機構扎堆次新股
隨著基金年報披露，機構持倉變化情況逐步明晰。數(shù)據(jù)顯示，從基金等機構新增股票來看，收益穩(wěn)定的次新股仍是機構最愛。思維列控 、中科創(chuàng)達 、奇信股份 、讀者傳媒和中新科技均獲得超過50家基金增持，其中思維列控獲得118家基金增持。而央企改革概念股招商蛇口也獲52家基金增持，其他新增的個股主要集中于中小創(chuàng)業(yè)板 .
此外，在上市公司方面，隨著年報逐步披露，部分公司前十大股東出現(xiàn)較大變化。財信發(fā)展的三季報中，前十大流通股東有七席均為機構，但最新年報中僅剩下一席，機構股東主要被自然人取代。海翔藥業(yè) 、齊星鐵塔兩家公司四季度前十大流通股東中均有新私募產品入場。
業(yè)績大幅下降的花園生物獲得眾多機構追捧。年報顯示，公司前十大流通股東中社保、公私募基金和QFII等中外機構扎堆。前十大流通股股東的7個均為2015年四季度殺入，其中，全國社?；鹨涣憔沤M合和全國社?；鹨灰欢M合分別以持股300.01萬股、260.1萬股位居第二、第四流通股股東席位；華夏資本-工商銀行 -中國工商銀行股份有限公司私人銀行部、中國建設銀行 -國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金、深圳展博投資管理有限公司-展博恒享1期證券投資基金則以110萬股至132.6萬股不等的倉位，位列第七、第八、第九流通股股東席位。此外，該公司還吸引了QFII的目光，挪威中央銀行-自有資金以101萬股成為其第十大流通股股東。挪威中央銀行此前曾位列國電電力 、京投銀泰等多家上市公司十大流通股股東榜。
分析師指出，多家機構扎堆花園生物或是關注其2016年業(yè)績反彈空間。公司主要產品膽固醇和VD3價格已經處于歷史底部。
