編輯：東方財富網(wǎng)
三峽水利：重點關注后續(xù)進展
地區(qū)優(yōu)勢顯著，受益國企改革和電力改革。公司集水力發(fā)、輸、配、售電業(yè)務一體，擁有完整的發(fā)、供電網(wǎng)絡，廠網(wǎng)合一，是重慶市萬州區(qū)電力供應的龍頭企業(yè)，也是重慶最后一張地方電網(wǎng)，區(qū)域優(yōu)勢和特色顯著。公司目前實際控制人仍為水利部，后續(xù)國企改革推進有望為公司帶來新看點。同時，公司外購電占比較大約達2/3，在電力改革推進下公司有望獲得更多電源渠道和更低電價，若公司外購電由低價的水電替代我們測算其凈利潤彈性有望增厚1億元以上，實質受益于電力改革。
盈利預測與投資建議。預計2016-2018年EPS分別為0.23元、0.28元、0.33元，對應PE分別為39x、33x和27x，中長期持續(xù)看好，維持“買入”評級。西南證券
好想你：消費品亮點稀缺 抱抱果銷售火爆
投資建議：考慮百草味并表影響在內，預計公司2016/17年收入分別為22.49億元和48.58億元，凈利潤分別為0.64億元和1.32億元。其中百草味2017年收入規(guī)模預測38億元，謹慎給予2.5倍市銷率(P/S)估值對應市值95億元，好想你原業(yè)務2.5倍p/s 估值26億元，合計市值121億元，對應目標價46.90元，較當前股本攤薄后91億市值有30%以上空間，維持買入-A 的投資評級。安信證券
東方雨虹：防水行業(yè)中的成長股
盈利預測與投資建議。按上市公司當前8.31億的總股本計算，預計2016-2018年EPS分別為1.11元、1.34元和1.68元，對應PE分別為22倍、18倍和14倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。西南證券
勁嘉股份：以煙標為基石 以智能包裝為增長動力
維持“強烈推薦-A”投資評級。公司以煙標為利潤基石，以智能包裝為新的收入增長動力，大健康為中期發(fā)展方向，兼顧短中期利益。預估每股收益16年0.64元、17年0.72元，對應16年的PE、PB分別為16.4、2.9，維持 “強烈推薦-A”投資評級。招商證券
芭田股份：開啟與全國供銷系統(tǒng)合作新征程
公司技術實力處于全國領先水平，高塔造粒技術屬于國內首創(chuàng)，2015年公司產(chǎn)品價格逆勢提升，從2014年2692.55元/噸提升至2735.24元/噸。技術實力領先、產(chǎn)品附加值高是公司的核心優(yōu)勢。未來公司將持續(xù)優(yōu)化銷售渠道，與蘇州微銷通合作，開啟與全國供銷系統(tǒng)合作的新征程。我們判斷未來公司的復合肥開工率會快速提升到60%以上，隨著開工率的持續(xù)提升，經(jīng)營業(yè)績會明顯改善，預計16-18年的EPS為0.23/0.3/0.41元，首次給予“買入”評級。國信證券
巨星科技：建議關注邊際變化
盈利預測和投資建議：預測公司2016-2018年分別實現(xiàn)營業(yè)收入3,782、4,413和5,171百萬元，EPS分別為0.558、0.655和0.785元。公司主業(yè)穩(wěn)健、新產(chǎn)業(yè)加快，結合業(yè)績和估值，我們繼續(xù)給公司“買入”投資評級。廣發(fā)證券
王府井：引入戰(zhàn)投改善治理機制
投資建議：業(yè)態(tài)升級+引入戰(zhàn)投，維持“買入”評級。公司積極推動購物中心轉型，搶占奧特萊斯發(fā)展窗口期，有望通過供應鏈國際化+借鑒三胞集團買手機制實現(xiàn)商品品類結構優(yōu)化和強化品牌管理，并組織豐富的線上線下的互動場景建設，有望實現(xiàn)外延擴張+內生優(yōu)化改善下的經(jīng)營業(yè)績提升。同時，公司非公開發(fā)行股份已經(jīng)完成，從資金及戰(zhàn)略層面完善公司經(jīng)營布局，三胞集團的引入有望改善公司治理機制，提升經(jīng)營績效。預計公司2016-2017年EPS為0.89和0.95元，對應PE為18和17倍，定增價給予現(xiàn)價一定安全邊際，維持“買入”評級。長江證券
麗珠集團：公司成長性獲市場認可
盈利預測與估值：公司未來三年業(yè)績驅動主要來源于除“參芪扶正”外潛力品種持續(xù)放量、CTC產(chǎn)品國內上市上量以及2018年首個重磅單抗的市場推廣。我們預計2016-2018年公司營業(yè)收入分別為77.14、92.43、111.72億元，同比增長16.52%、19.83%、20.86%，歸屬母公司凈利潤分別為7.74、9.53、11.88億元，同比增長24.36%、23.10、24.67%，增發(fā)攤薄后EPS為1.82、2.24、2.79。目前公司股價對應2017年23倍PE，仍然低于可比制劑類公司的平均估值，再加上公司在單抗、液體活檢上的強勢布局，公司價值明顯被低估，我們給予公司2017年25-30倍PE為目標估值，對應目標價為56-68元，維持“買入”評級。中泰證券
