大連友誼：武信投資入主加快金控轉(zhuǎn)型
主營業(yè)務(wù)業(yè)績下滑。2016年前三季度，大連友誼實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15億元，同比下滑27%，公司主營業(yè)務(wù)業(yè)績下滑。2016年上半年，商品銷售和房地產(chǎn)業(yè)為公司帶來的收入分別占到總營業(yè)收入的79%、14%，是公司主要收入來源。隨著電商的迅速發(fā)展，實(shí)體零售業(yè)受到較大沖擊，行業(yè)增速明顯放緩，上半年公司商品銷售業(yè)務(wù)同比下降10%；房地產(chǎn)行業(yè)則進(jìn)入調(diào)整期，中小城市房地產(chǎn)市場庫存壓力較大，收入和利潤下滑的趨勢難以避免，上半年公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)同比下降69%。
投資建議：買入-A投資評(píng)級(jí)，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)16.5元。我們預(yù)計(jì)公司2016年-2018年的EPS分別為0.02元、0.04元、0.06元。安信證券
達(dá)實(shí)智能：智慧醫(yī)療+軌交成源動(dòng)力
PPP將助力加速公司業(yè)績成長。10月14日財(cái)政部發(fā)布第三批PPP示范項(xiàng)目，計(jì)劃總投資金額1.17萬億，更多偏向醫(yī)療、養(yǎng)老等公共服務(wù)領(lǐng)域。公司聯(lián)手山東省屬投融資平臺(tái)魯信集團(tuán)成立100億元PPP基金，與東臺(tái)市和淮南市分別簽訂10億元PPP智慧城市建設(shè)框架協(xié)議，公告擬通過子公司達(dá)實(shí)租賃與光大金控合作設(shè)立8億元醫(yī)院PPP基金。公司智慧醫(yī)療、智慧交通業(yè)務(wù)有望在PPP模式下深度受益。
盈利預(yù)測。預(yù)測公司2016-2018年EPS分別為0.15、0.18、0.21元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)市盈率估值分別為53、45、38倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。國海證券
金風(fēng)科技：業(yè)績增長受益“一帶一路”
維持盈利預(yù)測與評(píng)級(jí)不變：我們認(rèn)為本次中標(biāo)再次證明公司在風(fēng)電行業(yè)的領(lǐng)軍地位，17年公司業(yè)績增長有望受益一帶一路、年末搶裝及限電改善三大因素。我們維持公司盈利預(yù)測不變，預(yù)計(jì)公司2016-2018年收入分別為328.59億元、399.31億元、460.89億元，歸屬母公司凈利潤分別為31.94億元、39.46億元、46.35億元，對(duì)應(yīng)每股收益分別為1.17元/股、1.44元/股、1.69元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為14倍、11倍和9倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。申萬宏源
云投生態(tài)：業(yè)績彈性+國改預(yù)期
投資建議：預(yù)計(jì)2016-2018年公司營業(yè)收入分別為12.23億元、17.12億元和23.11億元，每股收益為0.39元、0.50元和0.74元，對(duì)應(yīng)11月2日收盤價(jià)，動(dòng)態(tài)PE分別為60.0倍、46.3倍和31.4倍，PB分別為4.8倍、4.4倍和3.8倍。本次非公增發(fā)順利通過顯著優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低公司財(cái)務(wù)成本助力盈利能力修復(fù)，同時(shí)公司推出員工持股計(jì)劃激發(fā)核心成員動(dòng)力，助力公司成長。我們看好公司業(yè)績彈性、公司訂單獲取能力及其大生態(tài)平臺(tái)定位和未來國企改革空間，維持對(duì)公司“推薦”評(píng)級(jí)。平安證券
中金環(huán)境：環(huán)保業(yè)務(wù)后續(xù)增長動(dòng)力強(qiáng)勁
公司在環(huán)保行業(yè)的戰(zhàn)略布局將有效發(fā)揮二者的協(xié)同性，拉動(dòng)環(huán)保咨詢、環(huán)保設(shè)計(jì)、環(huán)保工程與環(huán)保設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈利潤，為公司在環(huán)評(píng)市場、污水處理、污泥處置及其他相關(guān)領(lǐng)域獲取更大的市場優(yōu)勢。預(yù)計(jì)公司2016-2018年?duì)I業(yè)收入為28.81億元、34.56億元、43.18億元，歸母凈利潤為5.12億元、6.56億元、8.72億元，對(duì)應(yīng)EPS為0.77元、0.92元、1.31元，對(duì)應(yīng)的PE為36X、28X、21X?？春霉经h(huán)保業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，參考申萬二級(jí)分類的PE(TTM)的行業(yè)中值45，目標(biāo)價(jià)34.5元，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。聯(lián)訊證券
亞威股份：精密激光產(chǎn)業(yè)布局雄心勃勃
國內(nèi)金屬成形機(jī)床領(lǐng)軍企業(yè)，近年來積極探索智能制造領(lǐng)域，加速發(fā)展自動(dòng)化生產(chǎn)線：公司加速發(fā)展各類中高端自動(dòng)化生產(chǎn)線，加強(qiáng)以市場為導(dǎo)向的銷售拉動(dòng)戰(zhàn)略，并進(jìn)一步推動(dòng)高端智能產(chǎn)品線的整裝出口。2015年報(bào)顯示，自動(dòng)化生產(chǎn)線國內(nèi)市占率提升至25%，2016年上半年國際業(yè)務(wù)同比增長47%，預(yù)計(jì)今年國內(nèi)外市場仍將保持較快增長。
投資建議：首次給予買入-A 的投資評(píng)級(jí)，2016-2018年凈利潤分別為71.8、156.4、183.0百萬，EPS 分別為0.17、0.38、044元，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為21元。安信證券
東方通：戰(zhàn)略布局大數(shù)據(jù)信息安全領(lǐng)域
公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展良好，并積極拓展新產(chǎn)品，延長公司整體產(chǎn)品鏈條。未來發(fā)展持續(xù)看好，2016-2018年EPS預(yù)測分別為：1.14、1.37和1.61，維持“增持”評(píng)級(jí)。聯(lián)訊證券
通鼎互聯(lián)：網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)中心是未來亮點(diǎn)
我們預(yù)計(jì)公司2016/2017/2018年將實(shí)現(xiàn)凈利潤5.17億元/10.54億元/13.96億元，對(duì)應(yīng)EPS為0.43元/0.88元/1.17元，對(duì)應(yīng)PE為42X/21X/16X。綜合比較光電線纜、ODN企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)以及流量運(yùn)營企業(yè)估值，分部估值計(jì)算公司潛在價(jià)值300億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)股價(jià)為25元，給予“買入”評(píng)級(jí)。申萬宏源
海立美達(dá)：雙主業(yè)戰(zhàn)略穩(wěn)步前行
公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)展順利，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢并表增厚業(yè)績，未來持續(xù)看好。我們2016 -2018年EPS預(yù)測分別為：0.37、0.58和0.87元，維持“增持”評(píng)級(jí)。聯(lián)訊證券
大連圣亞：大白鯨布局將圓夢
投資建議：公司定增獲得核準(zhǔn)，諸多不確定性因素得以消除，后續(xù)將憑借資本支持更加從容不迫的推進(jìn)大白鯨計(jì)劃的全國布局。不考慮定增項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2016、2017和2018年的EPS分別為0.58元、0.72元和0.78元，三年復(fù)合增速為18.81%，繼續(xù)維持增持評(píng)級(jí)。東北證券
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