基金2016年四季報披露結(jié)束了，經(jīng)過2015年6月份以來的持續(xù)下跌，不少創(chuàng)業(yè)板股已經(jīng)“花容失色”，基金對創(chuàng)業(yè)板股的最新“戀情”會有怎樣發(fā)展？廣大讀者不妨跟隨記者的腳步一睹為快。
1、74只創(chuàng)業(yè)板股新入基金“法眼” 招商系5只基金“圍攻”上海新陽
截至2017年1月23日，基金2016年四季報已經(jīng)全部披露，基金最新重倉股“全家?！钡靡云毓??！蹲C券日報》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，備受矚目達(dá)創(chuàng)業(yè)板股票，在去年四季度再度成為基金經(jīng)理們的“心頭肉”，其中74只創(chuàng)業(yè)板成為基金的“新歡”，尤其是上海新陽更是得到招商基金旗下5只基金的“圍攻”。
“隨著新股發(fā)行提速，上市公司稀缺性不再顯著，股票的價格向其價值靠攏，隨著中小市值股票增多，監(jiān)管對于炒作的不斷加碼，部分股票的籌碼博弈屬性消失，A股市場逐漸步入成熟?！鄙虾Ｒ换鸾?jīng)理對《證券日報》基金新聞部記者表示，“成長股講故事已經(jīng)不靈了，現(xiàn)在開始拼業(yè)績，拼真成長?！?/p>
基金選創(chuàng)業(yè)板股“嚴(yán)進(jìn)寬出”
據(jù)《證券日報》基金新聞部統(tǒng)計，持創(chuàng)業(yè)板股票總市值已經(jīng)遠(yuǎn)超去年三季度，不過占基金持股總市值的比例有所下降。截至目前，基金去年四季度的2058只重倉股得以曝光，基金合計持股市值達(dá)7423.13億元，與去年三季末相比，基金重倉股數(shù)量增加3.42%，持股總市值增加62.42%。
值得注意的是，去年四季度，創(chuàng)業(yè)板股依然是基金經(jīng)理們的“心頭肉”，由于基金經(jīng)理快速證偽股票成長性，基金重倉創(chuàng)業(yè)板股市值明顯下降，且占基金持股總市值的比例也有大幅下降。數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，基金重倉持有392只創(chuàng)業(yè)板股，與去年三季度相比略增2.08%；持有創(chuàng)業(yè)板股市值合計1252.68億元，環(huán)比下降12.50%；持有創(chuàng)業(yè)板股市值占基金持股總市值比例，由去年三季度末的31.32%，大幅降至去年年底的16.88%。這一比例的大幅下降，與基金經(jīng)理投資創(chuàng)業(yè)板股的謹(jǐn)慎態(tài)度密切相關(guān)。
“成長股雖然經(jīng)歷了過去一年半的下跌，但估值整體虛高的狀況并沒有完全改變。所以，對創(chuàng)業(yè)板股對投資采取‘嚴(yán)進(jìn)寬出’的原則。”上海一基金經(jīng)理對《證券日報》基金新聞部記者表示，“成長股講故事已經(jīng)不靈了，現(xiàn)在開始拼業(yè)績，拼真成長。對于基金來說，選擇成長股也得改變策略?！?/p>
74只創(chuàng)業(yè)板股成基金“新歡”
在“嚴(yán)選個股”的背景下，有74只創(chuàng)業(yè)板股票成為基金的“新歡”，這讓人們對這些股票刮目相看。
《證券日報》基金新聞部分析發(fā)現(xiàn)，從成長性上看，新入選的74只創(chuàng)業(yè)板股中，機(jī)構(gòu)對52只股票給出全年業(yè)績預(yù)測，其中50只業(yè)績同比實現(xiàn)增長，預(yù)增比例高達(dá)96.15%。中際裝備2016年預(yù)測凈利潤增長率為2588.05%，預(yù)測營業(yè)收入增長率為820.36%，是基金新入選的創(chuàng)業(yè)板股中業(yè)績增幅最大的股票。該股被博時內(nèi)需增長靈活配置、國聯(lián)安科技動力率先盯上，分別持有該股市值1680.04萬元、233.24萬元，占基金凈值比例分別為6.36%、4.36%。經(jīng)緯電材、GQY視訊預(yù)計2016年凈利潤增長629.99%、512.30%，兩只股票分別是金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新成長、中郵新思路的獨門重倉股，且持股量不大，分別為0.64萬股、20萬股；九洲電氣同樣預(yù)計2016年凈利潤增長5倍以上，該股同時被九泰天富改革新動力、嘉實騰訊自選股大數(shù)據(jù)試探性建倉。
從行業(yè)的角度看，新入基金經(jīng)理“法眼”的74只創(chuàng)業(yè)板股中，計算機(jī)股票數(shù)量多達(dá)18只，化工、機(jī)械設(shè)備行業(yè)分別有11只、10只創(chuàng)業(yè)板股入圍，電子、電氣設(shè)備則均有8只創(chuàng)業(yè)板股入選?！?016年，計算機(jī)板塊漲跌幅在各大板塊中排名倒數(shù)第二，跌幅為32.6%，僅次于傳媒板塊，主要由于計算機(jī)板塊估值過高以及市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多種因素所致?！鄙鲜龌鸾?jīng)理對記者表示，雖然2017年計算機(jī)板塊大概率缺乏整體性行情，但高成長性股票估值已十分合理，率先出現(xiàn)投資價值。
18只基金同時新進(jìn)上海新陽
《證券日報》基金新聞部記者注意到，74只創(chuàng)業(yè)板股票中，上海新陽最搶手，該股在去年四季度有18只偏股基金同時進(jìn)駐，招商基金旗下則有5只基金同時買進(jìn)，華寶興業(yè)基金旗下也有4只基金聯(lián)合入駐。
具體來看，招商基金旗下的普通股票型基金招商移動互聯(lián)網(wǎng)，去年四季度新進(jìn)買入上海新陽277.11萬股，持股市值為10668.73萬元，占凈值比為5.21%。招商移動互聯(lián)網(wǎng)成為上海新陽的第一大重倉基金。此外，招商基金旗下的招商優(yōu)質(zhì)成長、招商行業(yè)精選、招商中小盤精選、招商盛達(dá)A，分別新進(jìn)上海新陽80.62萬股、65.33萬股、20.72萬股、8.91萬股，持股市值分別為3103.72萬元、2515.31萬元、797.59萬元、342.88萬元，占凈值比分別為2.85%、4.74%、4.65%、2.39%。自此，招商基金合計持有上海新陽452.68萬股，持股市值合計1.74億元，為該股第一大重倉基金公司。
與招商基金相似，華寶興業(yè)基金旗下華寶興業(yè)服務(wù)優(yōu)選、華寶興業(yè)生態(tài)中國、華寶興業(yè)萬物互聯(lián)、華寶興業(yè)轉(zhuǎn)型升級聯(lián)手新進(jìn)上海新陽，合計持股224.73萬股，持股市值合計0.87億元。另外，大成基金、財通基金、寶盈基金、長盛基金旗下均有2只偏股基金新進(jìn)上海新陽；國海富蘭克林基金也有1只基金選擇新進(jìn)該股。
上海新陽之所以搶手，與其業(yè)績高增長有關(guān)。該公司在1月16日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時透露，預(yù)期2017年化學(xué)品和設(shè)備銷售都會有高速增長，涂料至少能與行業(yè)增長同步。預(yù)期2017年公司業(yè)績會有很大提升。公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計2016年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4900萬元至5700萬元，同比增長15.77%至34.67%。此外，上海新陽實際控制人之一、董事長王福祥于2017年1月20日通過證券交易系統(tǒng)以競價買入方式增持了公司股份50.61萬股，也為該股股價的上行打開想象空間。
2、中郵基金不再孤單富國基金持創(chuàng)業(yè)板股市值也超百億元
《證券日報》基金新聞部根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理顯示，2016年四季度，對創(chuàng)業(yè)板股配置市值最高的基金公司為中郵基金，緊隨其后的為富國基金和易方達(dá)基金。而從基金重倉股來看，去年四季度，基金重倉市值最高的創(chuàng)業(yè)板股為信維通信。
中郵與富國持有創(chuàng)業(yè)板市值超過100億元
從基金公司角度看，去年四季度對創(chuàng)業(yè)板股熱情最高的公司為中郵基金，緊隨其后的則為富國基金。
《證券日報》基金新聞部根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理顯示，去年四季度末，中郵基金共計持有創(chuàng)業(yè)板股總市值為125.27億元，排名第一。緊隨其后的為富國基金，持有創(chuàng)業(yè)板股總市值為122.24億元。上述2家基金公司也是僅有的持有創(chuàng)業(yè)板股總市值超過百億元的基金公司。
中郵信息產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理任澤松、周楠在去年四季報中表示，在行業(yè)配置方面，認(rèn)為信息產(chǎn)業(yè)空間巨大，滲透率不高，是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重中之重，保持了對互聯(lián)網(wǎng)視頻、云計算、大數(shù)據(jù)、軍工信息化、智能硬件等子行業(yè)的重點配置。
創(chuàng)業(yè)板股信維通信獲基金持有市值最高
從單只基金角度看，去年四季度末，被基金重倉持有市值最高的創(chuàng)業(yè)板股為信維通信。緊隨其后的為樂普醫(yī)療、網(wǎng)宿科技和樂視網(wǎng)。
具體看來，去年四季度末，共有83只基金重倉持有信維通信1.77億股，但與去年三季度相比，減持1718.35萬股，持股占流通股比為24.71%，持股總市值為50.39億元。與此同時，信維通信也是最受基金歡迎的創(chuàng)業(yè)板股，重倉持有基金數(shù)量最多。
從單只基金重倉持有角度看，富國低碳環(huán)保重倉持有信維通信數(shù)量最多，持有2096.05萬股，持股占流通股比為2.93%，持股總市值為5.97億元，持股市值占基金凈值比為9.8%。興全社會責(zé)任重倉緊隨其后，重倉持有1983.45萬股，持股占流通股比為2.77%，持股總市值為5.65億元，持股市值占基金凈值比為9.86%，富國旗下另一只基金富國新興產(chǎn)業(yè)重倉持有信維通信965.18萬股，持股占流通股比為1.35%，持股總市值為2.75億元，持股市值占基金凈值比為9.55%。持股市值占基金凈值比超過9%的也僅上述3只基金，富國基金旗下基金占據(jù)2席位，由此可見，富國基金對信維通信看好的程度。
從基金公司調(diào)研來看，去年四季度，信維通信共計受到機(jī)構(gòu)9次調(diào)研，涉及137家，其中基金公司31家。
3、基金“抱團(tuán)控盤”14只創(chuàng)業(yè)板股持有恒華科技48.09%流通股
隨著2016年四季報披露完成，基金公司的持股路線也隨之“暴露”。由于創(chuàng)業(yè)板“盤子小”的特殊性，多家基金公司共同看好并持有下，偶爾會有持股占流通股比較高，造成一種“控盤”的局面。
作為專業(yè)投資者，基金公司在2016年四季度末選擇了哪些股票，又持有哪些股票占上市公司的流通股比極高呢？
《證券日報》基金新聞部統(tǒng)計了基金持有創(chuàng)業(yè)板股的情況。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度末基金持有恒華科技占流通股比達(dá)到48.09%，近五成，成為基金抱團(tuán)持有占流通股比最高的創(chuàng)業(yè)板股。
抱團(tuán)持有14只股占比超20%
由于創(chuàng)業(yè)板公司總市值較小，如多家基金持股，占流通股比往往較高。
據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，被基金重倉持股占流通股比最高的上市公司是恒華科技。此外，國瓷材料、耐威科技，被基金公司持股占流通股比超過30%，分別為32.41%和32.12%。
而排在這些股票之后，合計11只股票被基金持有占流通股比超過20%但不足30%。其中，基金持有華宇軟件占其流通股比28.45%，持有智云股份占其流通股比26.41%。
交銀施羅德持流通股逾15% 基金抱團(tuán)恒華科技
在2016年四季度末持股數(shù)據(jù)中，基金對恒華科技熱情高漲，而該公司也成為基金公司持股占流通股比最高的創(chuàng)業(yè)板公司。
據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度，10家基金公司旗下合計21只基金持有恒華科技，而其中，交銀施羅德基金和易方達(dá)基金持股占恒華科技流通股比均超過10%。
其中，2016年四季度末，交銀施羅德基金持股1023萬股，2016年四季度增持511.72萬股，持股市值占該公司流通股比15.93%。易方達(dá)基金持有890.87萬股，2016年當(dāng)四季度末減持了18.15萬股，持股占該公司流通股比13.86%。
此外，嘉實基金、泰達(dá)宏利基金，2016年四季度末持有恒華科技市值均超過億元。
數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度期間，恒華科技10月10日開盤價格為45.75元，12月30日收于41.50元，四季度基金持有該股，有一定浮虧。
截至上周末收盤，恒華科技股價為36.27元。數(shù)據(jù)顯示，2017年1月19日，該股因日跌幅偏離值達(dá)7%登上龍虎榜，其中，買入席位上，合計2家機(jī)構(gòu)專用席位買入552.06萬元。賣出席位上，合計3家機(jī)構(gòu)專用席位賣出1910.87萬元。由龍虎榜數(shù)據(jù)上看，機(jī)構(gòu)在該股上處于凈賣出。
4、樂視網(wǎng)去年四季度遭基金減籌10億元 6家基金公司逃離
2017年以來，復(fù)牌后的樂視網(wǎng)漲漲跌跌成為投資者競相關(guān)注的歲尾大戲。
無論是“百元股價論”誤導(dǎo)市場收監(jiān)管函，還是孫宏斌150億元的注入，再到復(fù)牌后大起大落的股價，都轟轟烈烈，引人眼球。
而隨著基金公司2016年四季報的披露，基金公司對樂視網(wǎng)的態(tài)度也展現(xiàn)在了投資者的眼前。由于樂視網(wǎng)于2016年12月7日開始停牌，呈現(xiàn)在我們眼前的便是2016年12月7日的基金公司重倉情況，那么對當(dāng)時亦站在風(fēng)口浪尖上的樂視網(wǎng)，基金公司態(tài)度對立明顯。
一方面，相較三季度末，有6家基金公司不再持有樂視網(wǎng)，而另一方面，卻有另外6家基金公司進(jìn)行“加碼”，增持超過10萬股。
四季度股價跌去近二成基金持股市值減了10億元
基金公司四季度末重倉樂視網(wǎng)的情況，相較三季度末，持有該股基金數(shù)量降低、持股市值降低的現(xiàn)象，較為明顯。
2016年四季度開盤第一天為10月10日，當(dāng)日樂視網(wǎng)開盤價為44.55元。而樂視網(wǎng)2016年四季度停牌前一天，樂視網(wǎng)2015年12月6日的收盤價為35.80元，樂視網(wǎng)股價在四季度跌去了19.64%。
據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度末，基金公司持有樂視網(wǎng)總市值為37.55億元，2016年四季度末基金公司持有樂視網(wǎng)總市值為27.15億元，基金公司持有樂視網(wǎng)市值在四季度減少了10.39億元，降低了27.66%。
而從持有樂視網(wǎng)的基金數(shù)量看，持有樂視網(wǎng)的基金在2016年四季度末相較2016年三季度末減少了26只。其中，持有樂視網(wǎng)的被動指數(shù)型基金由47只將至29只。持有樂視網(wǎng)的主動管理型基金，由14只降至9只。
從持有的基金公司數(shù)量來看，2016年四季度末，僅余21家基金公司持有樂視網(wǎng)，而2016年三季度末，為27只。其中，銀華基金、農(nóng)銀匯理基金、諾德基金、國海富蘭克林基金等6家基金公司已不再持有該股。
富國等基金公司加碼多為被動指數(shù)型基金
雖然總體持股市值有所減少，但值得注意的是，部分基金公司在2016年四季度還增持了樂視網(wǎng)。
據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度，富國基金等6家基金公司增持了樂視網(wǎng)。
其中，富國基金增持了384.27萬股，增持?jǐn)?shù)量最高。鵬華基金增持了107.09萬股，增持?jǐn)?shù)量排名第二。此外，華安基金、中郵基金、工銀瑞信基金和嘉實基金均增持樂視網(wǎng)高于10萬股。
但詳細(xì)看來，增持2016年四季度末，增持樂視網(wǎng)的主要是被動指數(shù)型基金。其中，增持?jǐn)?shù)量較高的富國基金，主要增持基金是旗下富國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級，去年四季度增持了315.48萬股。而鵬華基金旗下增持的籌碼，則來自鵬華創(chuàng)業(yè)板和鵬華中證移動互聯(lián)網(wǎng)這2只指數(shù)型基金。
主動管理型基金中，僅中郵雙動力、嘉實泰和這2只基金，分別增持83.99萬股和21萬股。
2016年四季度新進(jìn)該股的基金多為指數(shù)型基金。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度3只基金新進(jìn)該股，但其中，華泰柏瑞滬深300ETF聯(lián)接、大成深證成長40ETF聯(lián)接均為被動指數(shù)型基金，僅嘉實文體娛樂A為普通股票型基金。
機(jī)構(gòu)專用席位買入基金公司仍在調(diào)研樂視網(wǎng)
相較于季報中的四季度末數(shù)據(jù)，最新的龍虎榜數(shù)據(jù)更能說明基金公司態(tài)度。
據(jù)深交所1月17日披露的《深圳證券市場創(chuàng)業(yè)板交易公開信息》，樂視網(wǎng)漲幅偏離值達(dá)到8.17%而上榜?！蹲C券日報》基金新聞部記者梳理發(fā)現(xiàn)，樂視網(wǎng)被多家基金公司旗下合計65只基金持有。
1月17日，買入樂視網(wǎng)金額排名最前的是中信證券股份有限公司上海古北路證券營業(yè)部，買入10246.99萬元。機(jī)構(gòu)專用席位為買入金額排名第4位，買入5170.88萬元。而當(dāng)日賣出金額最大的是中信證券股份有限公司深圳前海自貿(mào)區(qū)證券營業(yè)部，賣出樂視網(wǎng)31804.86萬元。
包括基金在內(nèi)的多種機(jī)構(gòu)會在榜上留下“機(jī)構(gòu)專用”的席位痕跡，買入5170.88萬元的并不一定是基金公司，但近期的調(diào)研情況，說明公募基金仍在關(guān)注樂視網(wǎng)。
據(jù)深交所互動易數(shù)據(jù)，2017年1月16日，包含嘉實基金、銀華基金及安邦保險在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者，以及多位其他個人股東合計200多人，在1月15日樂視網(wǎng)復(fù)牌前夜，對該上市公司進(jìn)行了調(diào)研。
數(shù)據(jù)顯示，樂視網(wǎng)董事長賈躍亭、董事劉弘和融創(chuàng)中國董事會主席、執(zhí)行董事孫宏斌接待了此次調(diào)研。
當(dāng)日調(diào)研中，有一個問題被注明，提問者來自“上海一家公募基金”，該公募基金公司在杠桿資金問題、現(xiàn)金流問題上對樂視網(wǎng)進(jìn)行了提問。
孫宏斌如此回應(yīng)了這個問題，首先回應(yīng)杠桿資金問題：“我們這150億沒有任何融資，都是我們的內(nèi)部資源?！苯酉聛砘貞?yīng)房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)問題，“這個行業(yè)現(xiàn)金流不是最大的問題，最大的風(fēng)險是地買貴了，這是最大的控制風(fēng)險的地方，所以我們現(xiàn)金流沒有問題。所以現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)方面都放心吧?！?/p>
基金在樂視網(wǎng)上動作如何？《證券日報》基金新聞部將持續(xù)關(guān)注。
