財務(wù)分析是指通過收集、整理企業(yè)財務(wù)報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較與評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。對于銀行而言，科學有效的財務(wù)分析可以準確地反映出借款企業(yè)的償債能力，對銀行規(guī)避信貸風險起著十分重要的作用。
那么，作為信貸員，該如何著手進行財務(wù)分析呢?財務(wù)分析有哪些詳細的步驟呢？在這里，圈哥已經(jīng)為大家進行了一番總結(jié)，具體而言，有效的財務(wù)分析應(yīng)當包括以下五個步驟：
一、搜集整理財務(wù)分析信息
財務(wù)分析的目的是全面了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，并準確評估借款人的償債能力及貸款風險發(fā)生的概率，為銀行的放貸及清收行為提供重要的參考依據(jù)。要想達成這個目的，掌握充足的企業(yè)相關(guān)信息是必不可少的。
俗話說：磨刀不誤砍柴工。要想提高辦事效率，事先做好充分的準備是非常有必要的。所以，進行財務(wù)分析的第一步，就是盡可能多地搜集并整理借款人的財務(wù)資料，包括公司的財務(wù)報表，統(tǒng)計核算、業(yè)務(wù)核算等，為接下來要進行的財務(wù)分析工作做好準備。
二、了解企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）的經(jīng)濟特征
財務(wù)報表與企業(yè)財務(wù)特性之間關(guān)系的確定不能離開產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征的分析，也就是說，同樣的財務(wù)報表放在不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)中，它所體現(xiàn)的經(jīng)濟意義和財務(wù)特性可能完全不同。如零售業(yè)、鋼鐵業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)就有著差別很大的財務(wù)比率；又如，高科技產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)不僅在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征上有很大的差別，而且決定其競爭地位的因素也各不相同。
在進行財務(wù)分析時，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征是一個非常重要的分析基礎(chǔ)，如果信貸員缺乏對企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征的把握，就把自己孤立在了一個小圈子里，不知道企業(yè)所處的環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及其影響、競爭地位，得出的分析結(jié)果也將具有一定的局限性。因此，為了避免財務(wù)分析出現(xiàn)這樣的局限性，信貸員必須認真了解企業(yè)所處的特定產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟特征，才能真正發(fā)揮財務(wù)分析在風險評估中的作用。
三、分析企業(yè)競爭策略
有效的財務(wù)分析應(yīng)當是建立在對企業(yè)競爭策略充分理解的基礎(chǔ)之上的，離開企業(yè)競爭策略分析，整個財務(wù)分析就不能準確地反映出企業(yè)的經(jīng)濟狀況和經(jīng)濟環(huán)境。因此，在有效的財務(wù)分析模式中，完成產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征分析之后，信貸員要做的就是進行企業(yè)競爭策略分析。
進行企業(yè)競爭策略分析的目的在于分析企業(yè)的盈利水平與盈利潛力，評估企業(yè)是否具有持久的競爭優(yōu)勢和較高的盈利能力，并以此來判斷企業(yè)是否具有較好的償債能力。
影響企業(yè)競爭策略的因素比較復雜，主要包括地區(qū)和產(chǎn)業(yè)多元化、產(chǎn)品和服務(wù)特征等，為了充分理解一個企業(yè)的競爭策略，信貸員不僅要認真地看其戰(zhàn)略計劃，還要考察其實施計劃的各項實際行動。此外，將各競爭企業(yè)之間的競爭策略進行細致的對比也是不可忽略的一個環(huán)節(jié)。
四、分析財務(wù)報表，評估企業(yè)的盈利能力與風險
財務(wù)報表就是一家企業(yè)的“晴雨表”，要想減少放貸損失，信貸員就必須認真查閱企業(yè)的財務(wù)報表，并根據(jù)相關(guān)指標，運用一定的分析方法，對財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)、資料等進行進一步的加工與整理，從中提取對自己的財務(wù)分析有用的信息。
企業(yè)財務(wù)報表主要由三張表構(gòu)成：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。分析人員應(yīng)當從不同的角度對這三張報表進行審查，了解企業(yè)整體的經(jīng)營狀況。此外，信貸員還要根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標進行計算，科學地對企業(yè)的變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負債比率、盈利能力比率以及現(xiàn)金流量進行分析，準確評估企業(yè)的盈利能力與經(jīng)營風險。
當然，財務(wù)分析不僅要解釋現(xiàn)象，更要分析原因。在報表整體分析和財務(wù)指標分析的基礎(chǔ)上，信貸員還可以采取因素分析法，對一些主要指標的完成情況，進行深入的定量分析，確定各因素對企業(yè)的影響方向和程度，為正確進行財務(wù)評價提供重要的依據(jù)。
五、得出財務(wù)分析結(jié)論，撰寫財務(wù)分析報告
在運用各種方法進行了財務(wù)分析之后，信貸人員就可以將自己定性的判斷與實際調(diào)查情況相結(jié)合，得出財務(wù)分析結(jié)論并撰寫財務(wù)分析報告了。
得出財務(wù)分析結(jié)論是財務(wù)分析的關(guān)鍵步驟，結(jié)論的正確與否是判斷財務(wù)分析質(zhì)量的唯一標準。
財務(wù)分析報告是財務(wù)分析的最后步驟。它將財務(wù)分析的基本問題、財務(wù)分析的結(jié)論，以及針對問題提出的應(yīng)對措施以書面的形式表示出來，為銀行提供決策的依據(jù)。
以上五個財務(wù)分析的步驟相互關(guān)聯(lián)、缺一不可，完整地構(gòu)成了一個有效的財務(wù)分析模型。信貸員應(yīng)認真掌握這五個步驟并在實際操作中熟練運用，才能充分發(fā)揮財務(wù)分析對企業(yè)風險估價的作用，為銀行的信貸決策提供合情合理的建議。
分析師：樊穎
