關(guān)于政協(xié)十二屆全國(guó)委員會(huì)第五次會(huì)議第4168號(hào)(經(jīng)濟(jì)發(fā)展類258號(hào))提案的答復(fù)
《關(guān)于發(fā)展壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的提案》收悉。經(jīng)認(rèn)真研究，現(xiàn)將涉及我會(huì)職責(zé)有關(guān)問(wèn)題答復(fù)如下：
近年來(lái)，我會(huì)堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)的決策部署，立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，緊扣供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，深化多層次資本市場(chǎng)改革，堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，加大股票和債券融資力度，提高直接融資比重，支持不同類型企業(yè)通過(guò)股票市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)發(fā)展壯大，對(duì)疏通實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展“血脈”發(fā)揮著積極作用。
一是健全新股發(fā)行常態(tài)化機(jī)制，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行上市。我會(huì)保持定力，適當(dāng)加快新股發(fā)行節(jié)奏，不斷健全新股發(fā)行常態(tài)化機(jī)制，著力化解存量。2016年全年共核準(zhǔn)280家企業(yè)首發(fā)上市(IPO)，創(chuàng)近5年新高。2017年1月至10月，共核準(zhǔn)359家企業(yè)IPO，籌資1800多億元。同時(shí)，注重與市場(chǎng)和媒體溝通，明確新股發(fā)行常態(tài)化預(yù)期，在穩(wěn)定市場(chǎng)、防范風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，努力提高直接融資比重，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
二是規(guī)范再融資，防止募集資金“脫實(shí)向虛”。要求除了專門的投資公司外，上市公司原則上不能將募集資金投資于類金融業(yè)務(wù)。優(yōu)化再融資制度，修訂《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，發(fā)布配套發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答，引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為。上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長(zhǎng)的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形，有效抑制通過(guò)募集資金進(jìn)行財(cái)務(wù)性投資的情形，引導(dǎo)資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)最需要的地方。2017年1月至10月，共核準(zhǔn)上市公司再融資234家，募集資金5638.11億元。
三是不斷提升全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)對(duì)中小微企業(yè)的支持力度。新三板是多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，定位于服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)，是資本市場(chǎng)支持中小企業(yè)融資發(fā)展的重要平臺(tái)。近年來(lái)，我會(huì)積極拓展新三板服務(wù)范圍，不斷創(chuàng)新融資品種，逐步完善制度規(guī)則體系，實(shí)施掛牌公司分層，強(qiáng)化金融類企業(yè)掛牌融資監(jiān)管，推進(jìn)新三板穩(wěn)步健康發(fā)展，助力中小微企業(yè)充分利用新三板市場(chǎng)發(fā)展壯大。截至2017年10月底，新三板掛牌公司達(dá)11619家，中小微企業(yè)占比9成以上。目前，新三板市場(chǎng)建立了以“小額、快速、靈活、多元”融資為主要特點(diǎn)的掛牌公司定向發(fā)行制度，并制定了《股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則(試行)》等規(guī)則，定向發(fā)行制度對(duì)于發(fā)揮新三板市場(chǎng)的融資功能起到了重要作用。從融資情況來(lái)看，2017年1月至10月，掛牌公司共完成發(fā)行2307次，累計(jì)發(fā)行176.12億股，累計(jì)募集金額1067.17億元；共有10家公司完成11次優(yōu)先股發(fā)行，融資21.69億元，新三板市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。
四是推動(dòng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，是金融服務(wù)中小微企業(yè)的重要平臺(tái)。2017年1月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2017〕11號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》)對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)作出專門制度安排。為落實(shí)《通知》要求，統(tǒng)一區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)及監(jiān)管規(guī)則，2017年5月，我會(huì)發(fā)布《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》(證監(jiān)會(huì)令第132號(hào))，自7月1日起施行。截至2017年10月底，全國(guó)共設(shè)立40家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，共有掛牌企業(yè)2萬(wàn)多家；累計(jì)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)各類融資8700多億元。目前區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)總體運(yùn)行規(guī)范，在服務(wù)中小微企業(yè)融資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面發(fā)揮了積極作用。
五是支持符合條件的企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資。近年來(lái)，我會(huì)推進(jìn)交易所債券市場(chǎng)化改革，不斷完善債券市場(chǎng)體制機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，加大債券品種創(chuàng)新力度，試點(diǎn)推出可交換公司債、熊貓公司債、可續(xù)期公司債、綠色公司債、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債、PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化等新品種，取得了較好效果。截至2017年10月底，交易所債券市場(chǎng)托管面值9.14萬(wàn)億元，其中非金融企業(yè)債券托管面值5.87萬(wàn)億；2017年1月至10月，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債發(fā)行16單，發(fā)行金額31.44億元；綠色債券(含綠色資產(chǎn)證券化)發(fā)行24單，發(fā)行金額272億元；可續(xù)期債券發(fā)行39單，發(fā)行金額674億元；熊貓公司債券發(fā)行9單，發(fā)行金額116億元。2017年1月至10月，交易所債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行企業(yè)資產(chǎn)支持證券6745億元，同比增長(zhǎng)79%。
下一步，我會(huì)將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨不動(dòng)搖，持續(xù)推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，保持新股發(fā)行常態(tài)化，不斷深化新三板改革，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。同時(shí)，堅(jiān)決推進(jìn)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，遏制市場(chǎng)資金“脫實(shí)向虛”，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
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