本周五(6月1日)，A股將正式納入MSCI新興市場指數(shù)。
29日下午，MSCI公司董事局主席兼CEO亨利費(fèi)爾南德茲在MSCI北京辦公室接受媒體采訪時(shí)表示，“試水”后A股納入步伐會(huì)更大。
其實(shí)，在A股“入摩”之前，各路資金早已經(jīng)紛紛布局。盡管從3月23日以來，上證指數(shù)持續(xù)在低位震蕩徘徊，期間大幅波動(dòng)，也絲毫沒有阻擋滬深股通凈流入的部分。
通常而言，資金流向及金額可以窺探情緒的變化，而距離重要事件越近的數(shù)據(jù)則越具有參考價(jià)值。
今日(5月31日)是A股納入MSCI前一交易日，滬深股通合計(jì)凈流入57.5億元，而在整個(gè)4月、5月中，滬深股通日均凈流入額分別為22億元和25億元。
晚間，滬深股通前十大活躍股明細(xì)公布，滬深股通合計(jì)15只個(gè)股凈流入22.5億元。其中，貴州茅臺(tái)、萬科A、五糧液占據(jù)增持榜前3位，凈流入金額分別為5.45億元、2.29億元和2.17億元。
從近期的數(shù)據(jù)來看，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，A股進(jìn)入4月以來，滬深通凈流入資金大幅增加，截至31日收盤，滬深股通5月凈流入額達(dá)到509億元，創(chuàng)整個(gè)滬深股通開通以來單月資金凈流入的最高紀(jì)錄。其中，滬股通流入267.96億元，深股通流入240.55億元。
從總量來看，自滬深股通開通以來，滬股通累計(jì)凈流入2644.35億元，深股通累計(jì)凈流入2147.74億元，就流入資金皆創(chuàng)歷史新高。
從北向資金的持倉變化來看，食品飲料、醫(yī)藥生物、銀行、非銀金融、電子五大行業(yè)占據(jù)前五位。
從滬深股通十大活躍股來看，5月份以來，滬股通中有25只個(gè)股躋身每日前十大成交活躍股榜單。
其中，20只個(gè)股實(shí)現(xiàn)滬股通資金凈買入，貴州茅臺(tái)、中國平安和海螺水泥等3只個(gè)股月內(nèi)滬股通資金累計(jì)凈買入額均在10億元以上；招商銀行、上汽集團(tuán)、中國石化、中國國旅、青島海爾、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥和中信證券等8只個(gè)股月內(nèi)滬股通資金累計(jì)凈買入額也均在2億元以上。
深股通方面，5月份以來，有28只個(gè)股躋身深股通每日前十大成交活躍股榜單。
其中，22只個(gè)股實(shí)現(xiàn)深股通資金凈買入，五糧液、格力電器、大族激光3只個(gè)股月內(nèi)深股通資金累計(jì)凈買入額均在10億元以上；美的集團(tuán)、老板電器、分眾傳媒、萬科A、洋河股份、大華股份、海康威視等個(gè)股月內(nèi)深股通資金累計(jì)凈買入額均在2億元以上。
梳理上述數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，上述42只月內(nèi)實(shí)現(xiàn)北上資金凈流入的活躍股中，有36只MSCI成分股備受北上資金的青睞，合計(jì)北上資金凈買入達(dá)到208.93億元。
中金王漢峰在研報(bào)中表示，根據(jù)指數(shù)調(diào)整的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，被動(dòng)型資金為了盡可能的減少對于指數(shù)的追蹤誤差，通常會(huì)選在最后一天也就是 5 月 31 日進(jìn)行調(diào)倉操作；但相比之下，主動(dòng)型資金則并不存在這一約束，可以擇機(jī)選擇配置時(shí)點(diǎn)。
一定程度上，過去一段時(shí)間滬深港通渠道北上資金持續(xù)強(qiáng)勁流入可能也與 A 股納入 MSCI 時(shí)點(diǎn)臨近有關(guān)。
因此，中金預(yù)計(jì)，到正式實(shí)施這段時(shí)間內(nèi)，A 股納入標(biāo)的、以及流入流出資金所需交易時(shí)間較長海外中資股標(biāo)的可能受到相對較大的影響，值得密切關(guān)注。
