“確認(rèn)過眼神，你就是對的人”——這句網(wǎng)絡(luò)流行語顯然很適合成為外資機(jī)構(gòu)增持上市銀行時(shí)的開場白。伴隨著監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)金融業(yè)對外開放，這暖心的一幕或許很快將在二級市場上演。
? “雖然外資參股的部分上市銀行已經(jīng)經(jīng)歷了參股——減持的周期，但是如今新的增持時(shí)間窗開啟，外資機(jī)構(gòu)對于上市銀行股權(quán)的態(tài)度很可能會逐漸轉(zhuǎn)為積極：一方面，目前銀行股估值處于歷史地位，非常具有競爭力；另一方面，現(xiàn)在多家中小上市銀行沒有實(shí)際控制人且股本總額較小，有意向和實(shí)力的外資是有可能實(shí)現(xiàn)相對控股的”，資深并購業(yè)人士對《證券日報(bào)》記者表示。
不過，多家股東中有外資機(jī)構(gòu)的上市銀行此前曾回應(yīng)《證券日報(bào)》記者——“暫時(shí)沒有接到外資擬進(jìn)行增持的表態(tài)”。
外資持股中資銀行
比例限制被取消
上周，銀保監(jiān)會發(fā)布發(fā)布《中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》并表示，為擴(kuò)大銀行業(yè)對外開放，決定廢止和修改部分規(guī)章，取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司(AMC)外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則。
其中，最受二級市場關(guān)注的修改包括刪除原規(guī)章中關(guān)于“單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個(gè)中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及作為戰(zhàn)略投資者向單個(gè)金融資產(chǎn)管理公司的投資入股比例不得超過20%、多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方投資上述機(jī)構(gòu)入股比例合計(jì)不得超過25%”的規(guī)定。
也就是說，外資機(jī)構(gòu)對于上市銀行實(shí)際第一大股東位置的憧憬也將消除“技術(shù)障礙”，變得更有可能實(shí)現(xiàn)，此前在20%持股比例面前戛然而止的股權(quán)爭奪戰(zhàn)也有了重燃的可能。
此外，《決定》規(guī)定，外資入股上述銀行，按照入股時(shí)被投資銀行的機(jī)構(gòu)類型實(shí)施監(jiān)督管理。不因外資入股而將上述銀行變更為外商獨(dú)資銀行或中外合資銀行。對外資入股的上述銀行，在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域等方面，適用與該機(jī)構(gòu)類型相對應(yīng)的許可規(guī)章和其他審慎監(jiān)管規(guī)定?？梢哉f，上述規(guī)定解除了外資機(jī)構(gòu)與銀行兩方面的后顧之憂。
5家上市銀行
外資股東持股逾15%
事實(shí)上，在監(jiān)管解除相關(guān)限制之前，部分外資已經(jīng)顯示出對于中資銀行的青睞，甚至是頂格持股。
上市銀行財(cái)報(bào)顯示，截至最新披露的數(shù)據(jù)(未披露中報(bào)銀行以一季度末數(shù)據(jù)為準(zhǔn))，有1家上市銀行外資機(jī)構(gòu)持股比例達(dá)20%，有4家上市銀行外資機(jī)構(gòu)持股比例超過15%(低于20%)，另有1家上市銀行的外資機(jī)構(gòu)持股比例在10%-15%之間，1家銀行外資機(jī)構(gòu)持股比例在5%-10%之間。
此前，曾有外資機(jī)構(gòu)攜其一致行動(dòng)的QFII席位階段性占據(jù)上市銀行第一大股東的先例，但由于市場對于QFII席位的爭議，該次持股比例超越的有效性受到懷疑。此后，上市銀行的兩大股東通過簽約成為一致行動(dòng)人的方式奪回了第一大股東之位，而該次股權(quán)爭奪也成為上市銀行股權(quán)爭奪戰(zhàn)的經(jīng)典案例之一。
有私募基金業(yè)人士對《證券日報(bào)》記者表示，“從二級市場反應(yīng)來看，監(jiān)管規(guī)定公布以來的近幾個(gè)交易日，銀行股的成交量明顯高于此前半個(gè)月，顯示市場對于銀行股信心的增加。同時(shí)，持續(xù)了一段時(shí)間的低估值確實(shí)為多數(shù)銀行股設(shè)定了‘安全氣墊’，包括外資在內(nèi)的各類投資者如果選擇‘買買買’，其風(fēng)險(xiǎn)是可控的?！?/p>
另據(jù)《證券日報(bào)》記者觀察，部分大中型上市銀行一直屬于滬股通和深股通交易中“北上資金”最為青睞的選擇，并多次位列每月成交活躍股前十名。
