3月18日是科創(chuàng)板企業(yè)材料申報的首日，首批擬科創(chuàng)板IPO名單公布。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，已經(jīng)有13家企業(yè)擬申報科創(chuàng)板IPO。
而值得注意的是，有相關(guān)A股影子公司(參股科創(chuàng)板IPO潛力公司)已經(jīng)提前大漲，比如廈門證監(jiān)局披露，國金證券日前完成了對廈門特寶生物工程股份有限公司的IPO輔導(dǎo)工作，特寶生物擬變更申請上市交易所及板塊為上交所科創(chuàng)板。
而A股參股公司通化東寶持有特寶生物33.94%的股權(quán)。 3月18日在底部沉寂多時的通化東寶大漲6.7%。
科創(chuàng)板上市流程
根據(jù)科創(chuàng)板的注冊審核程序，在預(yù)溝通之后，保薦人提交申請文件，在30個工作日內(nèi)補正，經(jīng)交易所核對后，交易所做出受理，再進入到首輪問詢以及繼續(xù)問詢(多輪)，上市委員會審議。此后，由證監(jiān)會于20個工作日內(nèi)做出注冊決定，1年內(nèi)可于科創(chuàng)板發(fā)行上市。
其中，自交易所受理到上市委員會審議，期間將在3個月內(nèi)形成審核意見。
符合三條件散戶可以參與
長期以來，“打新股”作為A股市場一種相對穩(wěn)定的賺錢模式，受到廣大投資者的熱捧?？苿?chuàng)板正式推出以后，符合哪些條件的投資者可以參與“打新股”呢？
有市場人士表示，散戶參與科創(chuàng)板“打新股”需滿足3個條件。
第一，50萬資產(chǎn)門檻。
第二，參與證券交易24個月以上。
第三，上海市場持倉市值達到 10000 元以上。
這里提醒大家注意，第一個條件和第三個條件在計算口徑上存在較大差異。
第一個條件：50萬資產(chǎn)門檻，是指申請開通科創(chuàng)板權(quán)限前 20 個交易日，證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 50 萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券)。證券賬戶和資金賬戶里的資產(chǎn)都算，也就是說資金賬戶里一直放著50萬元，不買股票也可以。滬、深兩市的股票、可轉(zhuǎn)債等證券資產(chǎn)都算，但是融資融券借來的資產(chǎn)不算。
第三個條件：上海市場持倉市值達到 10000 元以上。這里的市值以投資者為單位，按其T-2日(T日為發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日)前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算。融資融券賬戶的市值也算在內(nèi)，但深圳市場持倉市值不算。
科創(chuàng)板打新需注意風(fēng)險
當(dāng)然符合條件的散戶打新科創(chuàng)板也要注意風(fēng)險。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制。
這便意味著，在市場行情極其火熱的當(dāng)下，碰上首批科創(chuàng)板企業(yè)上市的稀缺性和優(yōu)質(zhì)性，極有可能受到游資追捧，甚至創(chuàng)出“天價”。
有市場人士表示，由于科創(chuàng)板實行的是T+1的交易規(guī)則，因此首日買入的投資者很有可能在第二日股價大幅低開而被深度套牢，需要投資者更加專業(yè)的投研能力去判斷。
第一財經(jīng)引述在一位有多年實戰(zhàn)經(jīng)驗的股票操盤手的話稱，由于科創(chuàng)板是純市場化的詢價發(fā)行，有可能基本面優(yōu)質(zhì)的公司發(fā)行價就會炒到80倍PE；加之科創(chuàng)板首日可以融券做空，打新產(chǎn)品在漲幅過大的情況下可能出現(xiàn)集中拋售，這都有可能造成盤中股價的劇烈波動。
也有北京公募機構(gòu)人士表示，“價格波動肯定比現(xiàn)在A股要大，不過從現(xiàn)有規(guī)則來看，也是向著盡可能縮小日內(nèi)波動的方向來進行，比如鎖定比例、一定比例的跟投等這樣，發(fā)行人和主承都會有顧忌，可能對波動會有所抑制?！?/p>
機構(gòu)：科創(chuàng)料催化A股第二波慢牛
而科創(chuàng)板正式開閘，對于散戶的意義，可能更多的體現(xiàn)在A股市場上。3月18日A股貴州茅臺為首的白馬藍籌股大爆發(fā)，有機構(gòu)觀點認為，這得益于科創(chuàng)板對于投機炒作的抑制效應(yīng)。
華訊投資表示，科創(chuàng)板將催化A股第二階段行情展開?，F(xiàn)在市場當(dāng)中那些以創(chuàng)新為特征的新興產(chǎn)業(yè)的公司會受益于科創(chuàng)板同類公司的上市，估值空間有望被近一步打開，當(dāng)然前期條件是這些公司具備真正的創(chuàng)新成長性。
源達投顧表示，近日召開了科創(chuàng)板股票公開發(fā)行承銷工作座談會，會議主要從券商角度討論了如何促成合理定價，防止二級市場的爆炒行為，以實現(xiàn)科創(chuàng)板股票交易的平穩(wěn)運行。
源達投顧認為，由此可觀科創(chuàng)板的推出，放開了股票的供應(yīng)，同時加快垃圾股的退市，從根本上抑制了投機炒作，抑制垃圾股的估值上升，A股慢牛行情或?qū)㈤_啟，市場風(fēng)格有望切換至藍籌。
4大維度挖掘A股受益標(biāo)的
民生證券表示，挖掘A股中科創(chuàng)板受益標(biāo)的，主線是挖掘有潛力在科創(chuàng)板IPO的A股上市公司大股東，可以從4大維度來進行。
1、新一代信息技術(shù)類企業(yè)
新一代信息技術(shù)類企業(yè)主要包括人工智能、半導(dǎo)體、集成電路、云計算、大數(shù)據(jù)等方向，部分已提前投資布局或展開合作的 A股企業(yè)有望受益。
2、高端裝備、新材料企業(yè)
高端裝備制造業(yè)主要包括航空裝備業(yè)、衛(wèi)星制造與應(yīng)用業(yè)、軌道交通設(shè)備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)、智能制造裝備業(yè)等，新材料行業(yè)主要包括先進鋼鐵材料、有色金屬材料、高性能復(fù)合材料等。
3、新能源、節(jié)能環(huán)保類企業(yè)
新能源領(lǐng)域主要包括新能源汽車、鋰電池、生物發(fā)電、核電風(fēng)電等行業(yè)，節(jié)能環(huán)保領(lǐng)
域主要包括污染治理、垃圾處理、循環(huán)利用、先進設(shè)備等企業(yè)。
4、生物醫(yī)藥
主要包括生物制品、高端藥劑、高端醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療服務(wù)等相關(guān)領(lǐng)域。
綜合來看，參股比例最高的公司為復(fù)星醫(yī)藥，持有復(fù)宏漢霖71%的股份；另外天汽模持有時空電動30%的股份，新海宜參股珠海銀隆38%的股份。
還可布局券商股料貢獻60億元業(yè)績
而除了A股參股公司可以提前布局外，有機構(gòu)表示，科創(chuàng)板也利好前期領(lǐng)漲龍頭券商股。
天風(fēng)證券研報預(yù)測科創(chuàng)板首年給券商帶來的業(yè)績貢獻約為60億元，其測算方法是：
1、投行承銷保薦收入。假設(shè)2019年共100家公司于科創(chuàng)板上市，每家上市公司平均募集資金10 億元，保薦和承銷費率為5%，那么投行承銷保薦收入的增量為50億元。
2、保薦機構(gòu)參與戰(zhàn)略配售(跟投)的投資收益。假設(shè)券商子公司參與戰(zhàn)略配售比例為10%，投資收益率為10%，那么投資收益的增量是10億元。
3、新股配售經(jīng)紀(jì)傭金：假定新股配售經(jīng)紀(jì)傭金萬分之五，在70%的網(wǎng)下配售比率下，首年會帶來350萬元的傭金收入。
僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議
股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎
