黃金反壟斷委員會(GATA)的財務(wù)兼秘書克里斯·鮑威爾(Chris Powell)表示，目前全世界正面臨著一個很大的問題——美國政府正試圖操縱所有期貨市場價格。
美國操縱價格是為了解決通脹？
鮑威爾表示，GATA一直試圖讓美國政府澄清其進(jìn)行的大規(guī)模的市場操縱行為，但都無功而返。他推測，美國財政部正在許多市場上進(jìn)行一些秘密交易，但是卻無法知道具體是那些市場。
他還認(rèn)為，美國試圖操縱所有期貨以及大宗商品價格的目的是為了控制通脹。他表示，無論全球范圍內(nèi)發(fā)生過多少次金融操縱，人們都無法抑制政策造成的一些必然結(jié)果，通貨膨脹就是其中之一。
他說，我們不知道美國政府生活在什么樣的世界里，他們每月發(fā)布報告時都說通脹是溫和的，但是這些人沒有支付醫(yī)療保險費(fèi)、不付大學(xué)學(xué)費(fèi)、也不繳納州稅，他們不會去雜貨店看每月的價格上漲。當(dāng)然，他們也不會注意到股票市場的通脹。
因此，他堅信美國政府想通過操縱期貨市場價格來抑制通脹的做法不會奏效。
匯信指出，該組織還曾對美國政府提起訴訟，但是一位美國助理檢察官駁回了他們的訴訟，美國政府還聲稱有權(quán)進(jìn)行他們在訴訟中提到的行為——即秘密操縱市場。
鮑威爾指出，美國主要的期貨交易所——芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)剛剛更新了其所謂的央行激勵計劃，該計劃為美國政府和美聯(lián)儲秘密交易所有期貨市場提供了巨大的折扣。所以，我們可以斷定，芝商所已經(jīng)為美國政府的秘密交易建立了機(jī)制，以便美國在所有的期貨交易中獲得折扣。
兩次價格操縱美國農(nóng)業(yè)部這份“權(quán)威”報告坑了不少投資者
盡管美國不承認(rèn)，但是美國政府似乎忘了美國農(nóng)業(yè)部曾不止一次利用“權(quán)威”報告操縱農(nóng)產(chǎn)品期貨價格。
最近的一次發(fā)生在2012年，該年夏天，美國中西部遭遇大旱，農(nóng)民苦不堪言，按照常理，大旱應(yīng)該讓農(nóng)民們損失慘重，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價格大漲。當(dāng)時的那些對沖基金們也確實是這么認(rèn)為，都紛紛押注玉米期貨價格上漲。
但是，美國農(nóng)業(yè)部的一紙報告卻讓押注玉米期貨價格上漲的投資者們損失慘重。2012年5月10日，美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的報告預(yù)測，玉米將因為創(chuàng)紀(jì)錄的種植面積而獲得大豐收，結(jié)果可想而知，玉米期貨價格非但沒漲，反而應(yīng)聲下跌，當(dāng)月幅度達(dá)12%，這份報告“戰(zhàn)勝”了天災(zāi)，令對沖基金們紛紛平倉止損。
最后事實證明，美國農(nóng)業(yè)部的“權(quán)威”報告確實坑了不少投資者。之后幾個月，玉米期貨價格又漲了回來，不過大部分投資者都因為美國農(nóng)業(yè)部而出局了，甚至反向做空。只有少數(shù)不相信那份報告的人贏得了最后的勝利。
對沖基金Galter的創(chuàng)辦人和首席投資官蕾妮·豪格拉德便是其中之一，她在2012年5月份曾親自到玉米種植田進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)土地干旱地一捏就碎，玉米苗長得還沒有人的膝蓋高，所以她堅信自己的判斷是正確的，她在3月份以每蒲式耳5.59美元的價格購進(jìn)的玉米期貨，在7月30日漲到了8.1775美元，最后獲得了46.29%的回報率。
無獨(dú)有偶，2011年6月30日，當(dāng)時美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布了一篇報告，報告中大幅提升了對該年春天美國玉米播種面積的預(yù)測，而且還大幅提高了對美國玉米庫存量的預(yù)測。美國農(nóng)業(yè)部的預(yù)測值比當(dāng)時的市場預(yù)期多出了3.7億蒲式耳，約940萬噸。而美國當(dāng)時的玉米出口在國際上的份額長期在60%以上，所以這份報告給玉米期貨市場帶來了巨大的影響。
匯信指出，報告發(fā)布當(dāng)天，美國玉米期貨就暴跌12%，與兩個星期前創(chuàng)下的歷史新高每蒲式耳近8美元相比，下跌幅度更是高達(dá)19%。當(dāng)時依賴美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險管理的中糧糧油公司成為受害者之一，該公司的首席風(fēng)險官表示，美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)是對我們的侮辱。
美國農(nóng)業(yè)部的“權(quán)威”報告把投資者耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，有人認(rèn)為也有可能是美國農(nóng)業(yè)部專家水平低，但是人們可能更愿意相信是美國農(nóng)業(yè)部為達(dá)目的進(jìn)行“惡意操縱”。
這兩個案例可能只是美國政府操縱市場行為中的一小部分，背后可能還有很多人們不知道的操縱行為。
美國監(jiān)管部門或默認(rèn)政府進(jìn)行市場操縱
鮑威爾還在本月初的一份報告中提到了美國政府操縱黃金的行為。報告中提到，國際清算銀行在2月份交易了56噸黃金，而黃金交易所交易基金GLD在同一時期持有的黃金庫存下降了57噸，這兩個數(shù)字剛好相近。
GATA當(dāng)時向國際清算銀行提出疑問，它們交易這些黃金的目的是什么？國際清算銀行是否從GLD借入黃金，在2月和3月將其轉(zhuǎn)入市場以推動黃金價格下跌，或者這些數(shù)字的相似性只是巧合？
該銀行迅速否認(rèn)，并且沒有提供有關(guān)其在黃金市場活動的信息。GATA也曾向CFTC提出類似的問題，但是該部門也拒絕回答，這不禁讓人覺得可疑。這可能被解釋為確認(rèn)美國政府確實有權(quán)對商品市場進(jìn)行操縱，而且確實正在這樣做。
鮑威爾表示，操縱期貨市場比操縱黃金市場要嚴(yán)重很多。他認(rèn)為美國政府應(yīng)該公布他們在市場上做了什么事情，他希望政府是開放和負(fù)責(zé)任的，因為投資者需要一個自由且透明的市場。
