5月29日，稀土永磁概念股再掀漲停潮稀土永磁概念指數(shù)大漲4.56%，位列所有概念板塊漲幅第一，30只概念股中28只上漲，五礦發(fā)展、有研新材、金力永磁、銀河磁體、五礦稀土等9只個股齊刷漲停，金力永磁更是走出10天8漲停的強勢行情。
而自5月7日以來，稀土永磁指數(shù)逆市上揚爆賺，累計漲幅已經(jīng)超過了22%。
中國稀土行業(yè)協(xié)會5月29日的最新數(shù)據(jù)顯示，4月以來，稀土價格指數(shù)一路上揚。
其中5月13日至5月26日，重稀土主要產(chǎn)品中，氧化鏑最低價為1990元/噸，雙周漲幅34.46%；輕稀土氧化物中，氧化鐠釹價格大幅上漲至32.8萬元/噸，雙周漲幅為26.64%。
中國稀土領(lǐng)域影響力究竟多大？
而近期由于外部因素影響，稀土也被某些輿論視作戰(zhàn)略武器。那么中國在稀土行業(yè)真像OPEC在石油領(lǐng)域的地位嗎？
中國近30多年來一直是全球最大的稀土出口國，據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)報道，但中國稀土礦的儲量與產(chǎn)量卻并不匹配。
比如2015年全球稀土礦產(chǎn)量為12萬噸，中國在其中就貢獻了10.5萬噸，占世界總產(chǎn)量竟高達的87.5%！
但2015年中國的儲量卻只占全球的41%。也就是說我們曾以僅占全球4成的儲量，承擔(dān)起了近9成的產(chǎn)量！
而值得注意的是，2015年全球稀土礦擁有1.3億噸的儲量，對比12萬噸的年產(chǎn)量。假設(shè)稀土探明儲量和年需求量不變的情況下，意味著全世界當(dāng)時稀土已經(jīng)可開采1000年。
中國經(jīng)濟網(wǎng)文章評論指出，這意味著世界范圍內(nèi)稀土不那么稀缺。中國對全球稀土的影響力更多地集中于產(chǎn)量而非儲量上。
2016年底清理黑稀土
2018年首次變?yōu)閮暨M口國
而這種情況在2016年之后發(fā)生了改變。中金公司在研報中表示，2016年底以來中國稀土供給側(cè)改革有效控制了黑稀土產(chǎn)量。2018年首次轉(zhuǎn)為凈進口國。
2018年中國進口了41400噸稀土，較2017年激增167%，并成為全球最大的稀土進口國，其中緬甸是最大的進口來源國。
而此前“黑稀土”的泛濫導(dǎo)致我國稀土行業(yè)長期處于供大于求的狀態(tài)，不僅造成了上游企業(yè)的不斷虧損，也對環(huán)境、經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展造成了巨大壓力。
咨詢公司AdamasIntelligence的報告解釋稱，稀土進口的急劇增加，主要是因為打擊非法稀土生產(chǎn)令國內(nèi)產(chǎn)量下降。
稀土價格料繼續(xù)上行
而2018年底，這一情況再度發(fā)生改變。此前據(jù)媒體報道，2018年11月3日，云南騰沖海關(guān)禁止緬甸所有資源類商品進口至中國，其中包括稀土礦資源。2018年12月14日，騰沖海關(guān)針對緬甸稀土礦通關(guān)，執(zhí)行期5個月，即2019年5月15日起將重新全面禁止緬甸稀土礦進口中國。
卓創(chuàng)資訊分析師張偉表示，短期看，稀土進口限制對行業(yè)影響較大。其中緬甸進口限制影響尤為顯著，可能影響國內(nèi)大概30%-50%的中重稀土消費，這也是導(dǎo)致近期鏑鋱類價格暴漲的原因。未來一段時間，國內(nèi)中重稀土價格上漲仍是較為明顯的趨勢。同時國內(nèi)環(huán)保嚴(yán)查力度不減，加之國內(nèi)對于稀土行業(yè)秩序進行整頓，緬甸限制出口，供應(yīng)量大幅減少，對于稀土行業(yè)產(chǎn)生一定的利好支撐。
機構(gòu)們都看好什么股？
彈性優(yōu)先估值其次
招商證券表示，稀土價格將繼續(xù)上行趨勢，我們預(yù)計在未來中期的價格走勢上，輕稀土將逐步從 26 萬元/噸的價格底部區(qū)間，走出慢牛行情，
而中重稀土方面，將持續(xù)受益于騰沖閉關(guān)所帶來的的供給端萎縮，氧化鏑有望先迫近 200 萬元/噸的關(guān)鍵點位。強烈推薦：廣晟有色、五礦稀土、北方稀土、盛和資源等。
天風(fēng)證券認為，2019年3月以來中重稀土價格上漲，經(jīng)過長期打黑和督察以及環(huán)保影響，2017年以來南方中重稀土礦開采受阻開始進口的大量補充。5月15日緬甸封關(guān)落地，騰沖海關(guān)稀土進口受阻可能再度發(fā)酵，為期五個月過渡期的臨近尾聲進口風(fēng)險可能持續(xù)。
判斷2019年板塊盈利能力可能逐步回升。盡管以現(xiàn)價測算目前稀土公司平均估值較高，從歷史板塊上漲情況來看，彈性優(yōu)先，其次看估值，最后看資源價值，測算稀土價格上漲50%以上情況下，平均估值有望回到23倍及以下水平。關(guān)注：廣晟有色、五礦稀土、盛和資源、北方稀土等。
中信證券指出，稀土全球產(chǎn)業(yè)鏈庫存都接近底部位置，僅供維持正常生產(chǎn)，近期企業(yè)已經(jīng)開始積極補庫，貿(mào)易商也加大收貨力度，輕稀土價格大幅反彈。
中信維持行業(yè)“強于大市”評級，建議關(guān)注稀土永磁板塊：北方稀土、盛和資源、寧波韻升、中科三環(huán)、正海磁材、金力永磁。
金力永磁們位于產(chǎn)業(yè)鏈社么位置？
而5月7日至今，以金力永磁、英洛華為代表的稀土個股漲幅驚人，但值得注意的是，主力大單資金凈流入并不是很高，而區(qū)間換手率部分個股高達卻已經(jīng)超200%-400%之間，表明游資接力炒作意味濃厚，小編在此提醒投資者需注意回落風(fēng)險。
最后來看下“金力永磁們”都處于稀土產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)裁次恢蒙?。可以看到目前大漲的銀河磁體、正海磁材、寧波韻升、北礦磁材等個股均位于產(chǎn)業(yè)鏈中游。
僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議
股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎
（文章來源：東方財富證券研究所）
