下周，科創(chuàng)板即將正式掛牌交易。截至上周已有14家科創(chuàng)板公司公布了網(wǎng)下配售結(jié)果，公募基金打新成績喜人。
據(jù)中國基金報記者統(tǒng)計，目前約有108家基金管理人(包括具有公募資格的券商資管)參與了科創(chuàng)板網(wǎng)下打新，涉及產(chǎn)品約1540只，合計獲配總市值近百億；有49只公募產(chǎn)品14家公司全部打中，實現(xiàn)“大滿貫”。
公募108家公司參與
最高獲配超5億元
已經(jīng)公布網(wǎng)下配售結(jié)果的14家科創(chuàng)板公司包括華興源創(chuàng)、天準科技、睿創(chuàng)微納、杭可科技、瀾起科技、鉑力特、安集科技、樂鑫科技、中微公司、新光光電、福光股份、中國通號、光峰科技和容百科技。 中國基金報記者整理了機構(gòu)投資者獲配數(shù)據(jù)，結(jié)合基金公司旗下產(chǎn)品，計算出公募基金獲配情況(統(tǒng)計范圍為14家已公布網(wǎng)下配售結(jié)果中的A類投資者、剔除基金公司管理的養(yǎng)老和社保產(chǎn)品)。
截至7月12日，共有108家公募機構(gòu)出現(xiàn)在科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者初步配售明細當中，這也意味著基金行業(yè)幾乎是全員出動參與科創(chuàng)板打新；公募基金合計獲配總市值達到94.17億元。
其中，獲配市值最高的是富國基金，共動用了旗下54只基金參與科創(chuàng)板打新，獲配市值高達5.43億元。同樣總獲配市值超過5億元的還有鵬華和南方兩家基金公司，分別獲配5.13億元和5.03億元市值。
整體來看，獲配市值較高的多為大型基金公司，國泰、博時、匯添富、嘉實、東證資管、易方達、交銀施羅德、中銀、融通、華安、上投摩根等公司獲配市值都在2億元以上。
從基金公司旗下基金參與科創(chuàng)板新股情況看，南方基金旗下基金獲得配售最多，有71只產(chǎn)品打中新股，鵬華、華夏、國泰、富國、嘉實、廣發(fā)、易方達、中銀、華安、匯添富等基金公司旗下也有超過40只基金打新成功。
超過1500只基金打中
49只基金全部“中簽”
統(tǒng)計顯示，有約1540只公募產(chǎn)品參與科創(chuàng)板打新并獲得配售，其中49只基金“打中”全部14只新股。
具體來看，天弘中證500指數(shù)型發(fā)起式、泰康弘實3個月定開混合、富蘭克林國海彈性市值混合、大成創(chuàng)新成長混合、大成策略回報、泰康新機遇靈活配置、大成精選增值混合、富蘭克林國海焦點驅(qū)動等49只基金打中14只新股。
這49只基金中，天弘、泰康資管、諾安、大成等公司旗下產(chǎn)品居多，天弘基金旗下有7只基金全部打中14只新股。
此外，打中13家、12家、11家、10家的公募基金數(shù)量分別為153只、170只、204只、188只。
從獲配市值來看，有24只產(chǎn)品獲配金額超過1000萬。
不少公募基金表示，科創(chuàng)板進度比預(yù)期更快，現(xiàn)階段對于科創(chuàng)板打新的策略依然是“逢新必打”。
有基金經(jīng)理表示，科創(chuàng)板報價非常市場化，根據(jù)上市公司基本面定價，還要剔除 “報價最高10%”，報價難度很高，要非常透徹研究公司財務(wù)數(shù)據(jù)、上下游情況、核心業(yè)務(wù)空間，還要和同類公司做對比來定價?！翱苿?chuàng)板打新難度比較大，不少公司都屬于新興領(lǐng)域，在A股中沒有對標公司，更考驗基金經(jīng)理的研究功底?！?/p>
多位基金經(jīng)理表示，首次參與科創(chuàng)板打新受到不少挑戰(zhàn)。首先，科創(chuàng)板估值體系與主板存在差異，科創(chuàng)板企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，利潤較少甚至為負，常規(guī)的PE估值方法參考作用有限，會更多使用PS估值以及DCF估值方法；其次，科創(chuàng)板企業(yè)上市后前5個交易日內(nèi)不設(shè)漲跌停板，交易各方博弈程度更高。
博時科創(chuàng)主題3年封閉運作基金經(jīng)理曾鵬表示，“科創(chuàng)板的推出，在多維度對基金投研提出了更高要求。深度上，需要洞悉企業(yè)財務(wù)數(shù)字背后的真實情況，從技術(shù)能力、商業(yè)模式、產(chǎn)品和渠道能力多方面研究和評估企業(yè)潛在價值。廣度上，需要廣泛接觸新概念和新技術(shù)，改進傳統(tǒng)的投研框架，加大跨行業(yè)投研能力建設(shè)。速度上，需要積極擁抱大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，積極挖掘投資線索、提升投研效率并最終轉(zhuǎn)化為基金的投資回報?！?/p>
招商基金投資支持與創(chuàng)新部總監(jiān)姚飛軍介紹，部分科技創(chuàng)新企業(yè)在業(yè)績企業(yè)估值和市場前景方面相對傳統(tǒng)公司有很大差異，招商基金專門成立了創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行證券上市及創(chuàng)新企業(yè)定價小組，制定了定價工作要求及流程指引。投研團隊已對上報材料的公司進行了詳細研究，覆蓋上報公司總量的95%，從基本面、交易面、定價結(jié)果，以及上市進展、內(nèi)部研究進展、調(diào)研情況等進行全方位研究和監(jiān)控。
（文章來源：中國基金報）
