之前聊過啤酒的核心邏輯：一是提價，二是啤酒消費復蘇，夏天又是啤酒的消費旺季。主要啤酒公司也有自己的個股邏輯。
大消費板塊本身走的就很強了，啤酒更是其中走勢比較獨立的細分領(lǐng)域，當時超額收益比較明顯的是青島啤酒和珠江啤酒。他們在強勢的大消費板塊中，跑出了大幅的收益。青島啤酒、重慶啤酒、珠江啤酒年初至今的漲幅分別為51%、44%、42%。
青島啤酒作為行業(yè)龍頭，它最近的超額收益更多地是來自于機構(gòu)抱團；重慶啤酒是因為本土和國際品牌發(fā)力，疊加上資本運作，所以資金相對活躍。
近期啤酒板塊的行情還在加速，龍頭青島啤酒創(chuàng)出了歷史新高，三月份到現(xiàn)在股價已經(jīng)翻倍了。夏天作為啤酒消費的旺季，啤酒行業(yè)的抱團可能還會持續(xù)。泡沫破裂之前一定會有抱團松動的跡象，后續(xù)可以持續(xù)跟蹤啤酒公司的經(jīng)營銷售數(shù)據(jù)、多多關(guān)注價格變動相關(guān)新聞。
券商：
前面開玩笑說“內(nèi)事不決同花順，外事不決特斯拉”，當時重點關(guān)注的是同花順這種金融服務(wù)商，因為它同時有金融和科技的屬性，是市場情緒的風向標。
上周關(guān)注到了光大證券三漲停的異動，跟大家作過討論，最后是因為銀行要拿券商牌照，有人知道提前搶跑了。
今天市場大漲，券商板塊也沒有拖后腿，東方財富大漲9%，光大證券漲停了。券商板塊是重要的牛市情緒指標，現(xiàn)在大漲，信息量很大，大家仔細品品。
環(huán)保：
環(huán)保行業(yè)在上一輪資本擴張之后，經(jīng)歷了流動性危機、商譽暴雷、業(yè)績下滑等負面沖擊，2019年以來，板塊的機會主要出現(xiàn)在細分行業(yè)，大家都越來越看重優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)賽道的組合。
像垃圾清運車這個賽道聊的比較早，邏輯很簡單，建一個垃圾場是很慢的，但是買臺垃圾車是很快的，市場喜歡那些立竿見影能看到效果的票。
代表性的公司龍馬環(huán)衛(wèi)，從年初至今已經(jīng)漲了125%，真是悶聲發(fā)大財?shù)牡湫?。它上市時招股書里面產(chǎn)能利用率超過100%的例子讓人印象深刻，我們在文章里也提過幾次。
最近看到券商又在推薦龍馬環(huán)衛(wèi)，主要還是跟蹤公司的訂單持續(xù)性和毛利率改善狀況，如果這兩個方面都表現(xiàn)不錯，業(yè)績就有超預(yù)期的可能。
水泥：
五月份大周期板塊比較火熱的時候，水泥的表現(xiàn)相對引人注目，回顧當時最主要的邏輯，其實就是需求提升+漲價預(yù)期。
現(xiàn)在這個邏輯出現(xiàn)了一些擾動，主要是因為部分地區(qū)逐漸進入了汛期，強降雨和洪災(zāi)超出了預(yù)期，降雨會影響基建項目的開工情況，水泥的需求端受到大幅壓制，這些地區(qū)水泥出現(xiàn)了降價，使得水泥板塊內(nèi)部出現(xiàn)了分化，有些地區(qū)的需求提升，有些地區(qū)是在下降，整個板塊顯得有點亂糟糟的。
但其實水泥板塊還是大基建確定性的受益板塊，后續(xù)一方面可以關(guān)注基建政策出臺對板塊情緒的影響；另一方面要跟蹤水泥需求和價格的變化。
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今天是6月30日，收盤之后上半年就正式結(jié)束了，我們掃了一眼上半年主動權(quán)益型基金的收益排名，醫(yī)藥行業(yè)一枝獨秀，承包了前十名。排名最靠前的醫(yī)藥基金上半年的回報率甚至將近79%，是實打?qū)嵉拇筅A家。
買對了醫(yī)藥，躺著都能賺錢，其他基金望塵莫及，說起來跟前面的科技抱團倒是有點像。
我們跟蹤了一下醫(yī)藥板塊的交易擁擠度，就是醫(yī)藥板塊成交額占全市場成交額的比例：
能看到，醫(yī)藥板塊的交易擁擠度已經(jīng)有所下滑，短期有縮量的趨勢，但是價格沒有崩，機構(gòu)抱團確實抱的很死，大家看看前面的基金業(yè)績也能有所感受。
醫(yī)藥板塊內(nèi)部也有分化，有些公司估值在低位，有些公司估值在高位，想?yún)⑴c醫(yī)藥板塊，最好想明白個股邏輯，知道自己掙得是趨勢抱團的錢，還是低位估值回歸的錢。
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今天還有兩個漲停值得注意：雙星新材和歌爾股份。他們都是公告業(yè)績超預(yù)期后股價大漲，并且K線都出現(xiàn)了缺口，細心的小伙伴很快就能反應(yīng)過來，這就是我們之前說的“凈利潤斷層”。
