3月4日，上證指數(shù)下跌2.05%，深證成指下跌3.46%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.87%，兩市下跌個股數(shù)超過2800只。但鋼鐵板塊逆市上漲1.79%，漲幅位居申萬一級28個行業(yè)首位。板塊內(nèi)上漲個股超6成，新鋼股份、鞍鋼股份、包鋼股份漲停。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日，北向資金在春節(jié)后加倉多只鋼鐵股，對包鋼股份、鞍鋼股份、南鋼股份的加倉股數(shù)均超過5000萬股，分別加倉1.10億股、0.61億股、0.51億股。
開源證券表示，若行業(yè)限產(chǎn)加劇，鋼企盈利有望迎來快速改善，板塊有階段性估值修復(fù)機(jī)會。
鋼鐵板塊牛股多
低估值的鋼鐵板塊，是春節(jié)后A股表現(xiàn)最好的行業(yè)板塊。截至3月4日收盤，申萬一級鋼鐵行業(yè)指數(shù)春節(jié)后累計上漲19.94%，同期上證指數(shù)累計下跌4.15%，深證成指累計下跌9.69%，創(chuàng)業(yè)板指累計下跌16.46%。
鋼鐵板塊中誕生了不少牛股，自春節(jié)后第一個交易日至今包鋼股份累計漲逾80%，華菱鋼鐵累計漲逾40%，鞍鋼股份、新鋼股份累計漲逾30%，三鋼閩光、方大特鋼、寶鋼股份、首鋼股份、重慶鋼鐵等漲逾20%。
鋼鐵個股春節(jié)后漲跌幅
鋼鐵ETF表現(xiàn)也很搶眼。數(shù)據(jù)顯示，鋼鐵ETF3月4日上漲3.20%，春節(jié)以來累計上漲22.80%。
平安證券表示，鋼鐵板塊本輪上漲與幾個預(yù)期有關(guān)：第一，政策壓制供應(yīng)增長的預(yù)期。市場預(yù)期碳中和或?qū)?dǎo)致鋼鐵行業(yè)重新開啟新一輪供給側(cè)改革，鋼鐵行業(yè)今年產(chǎn)量可能下降。第二，需求快速啟動預(yù)期。市場預(yù)期下游需求春節(jié)后啟動速度將快于往年。
多只鋼鐵股獲北向資金加倉
從資金面來看，春節(jié)后北向資金加倉多只鋼鐵股。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日，在納入滬深港通標(biāo)的的25只鋼鐵股中，有16只春節(jié)后被北向資金加倉，其中包鋼股份、鞍鋼股份、南鋼股份加倉股數(shù)居前，分別加倉1.09億股、0.61億股、0.51億股。此外，北向資金對太鋼不銹、馬鋼股份、方大特鋼、寶鋼股份、沙鋼股份、新興鑄管、韶鋼松山等股加倉股數(shù)超1000萬股，僅對華菱鋼鐵、中信特鋼、新鋼股份、永興材料、酒鋼宏興進(jìn)行減倉，減倉股數(shù)分別為1521.96萬股、463.90萬股、178.56萬股、74.01萬股、1.4萬股。
從持有流通股比例情況來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日，春節(jié)后北向資金對南鋼股份持有流通股比例增加1.14個百分點(diǎn)，對鞍鋼股份、太鋼不銹、馬鋼股份、三鋼閩光、方大特鋼、沙鋼股份的持有流通股比例增加超0.6個百分點(diǎn)。
春節(jié)后北向資金調(diào)倉鋼鐵股情況
來源：Choice
東吳證券表示，短期限產(chǎn)+中期碳中和壓制供給，板塊有望迎系統(tǒng)性機(jī)會。建議三條主線選股：一是基本面更好的板材、特鋼；二是受供給收縮影響更小的龍頭企業(yè)；三是低估值高彈性品種。
（文章來源：中國證券報）
