記得有位大師說過，投資者必須遵守的原則是：第一是保著本金，第二是保持持續(xù)穩(wěn)定的獲利，第三是追求利潤的最大化。本人入市十余年來，第一條做得沒有問題，第二條做得還可以，第三條則是望塵莫及。本文章談一談保本和獲利的經(jīng)驗(yàn)，希望拋磚引玉。
先認(rèn)清市場的本質(zhì)
一個不爭的事實(shí)是，A股市場是一個零和游戲。天上不能掉下錢，ZF不投一分錢，上市公司的分紅派息抵不上傭金、印花稅等交易的成本。如果考慮到銀行的利息成本，實(shí)際上是負(fù)和游戲。遠(yuǎn)的不說，就說近二、三年吧。股民、基民大量的開戶發(fā)生在2007年，交易量的爆增也是從2006年底開始的。大盤的30月均線是3404點(diǎn)，40月均線是3068點(diǎn)，周五的收盤是2960點(diǎn)。也就是說場內(nèi)的投資者近三年左右平均是虧損的，雖然這其中2007年發(fā)生過轟轟烈烈的大牛市和今年翻番的行情。
在二級市場，投資者獲利的唯一途徑是低買高賣吃差價。吃差價，大魚吃小魚，小魚吃蝦米，散戶處于哪一層？保險、社保、券商、基金、QIFF等各類機(jī)構(gòu)和莊家，從人才、信息、資金實(shí)力、技戰(zhàn)水平等等各方面衡量，散戶和他們比不是一個數(shù)量級的。同樣的是散戶，與大戶和專業(yè)股民比，業(yè)余小散民不論是從所用的分析軟件還是看盤條件等方面同樣處在不利的位置。
從我周圍的投資者來看，有一部分2007年下半年進(jìn)場的股民和基民，在3400點(diǎn)仍然沒有解套。有的剛剛解套，現(xiàn)在又無情的再次被套。就是上世紀(jì)90年代入場的老股民，有的已經(jīng)被淘汰出局（把我領(lǐng)進(jìn)門的師傅便是其中的一個），有些雖然戰(zhàn)斗在場中，但沒有聽說誰因?yàn)槌垂砂l(fā)了大財(cái)。
散戶不管你是如何折騰，技術(shù)分析也好，軟件幫忙也罷，最終是不能逃脫一贏二平七虧的定律。那么如何才能成為這其中的“一”呢？
心態(tài)比技術(shù)更重要
不會技術(shù)分析是不可能取勝的，即便你一時誤打誤撞賺了錢，但是不可能持續(xù)贏利的。但技術(shù)分析不是萬能的，即便你有先進(jìn)的炒股軟件，如果不能正確的運(yùn)用，也是枉然。
良好的心態(tài)是在市場中生存和獲利的前提。
1、不賭。中國石油上市48元多，為什么還要去買？因?yàn)橛腥速€它可以漲到60元。本部礦業(yè)從最高時的68元跌到去年底5元多，為什么還有人去賣？因?yàn)橘€它可以跌到4元。不要去賭，永遠(yuǎn)不做沒有把握的事。目前的大盤，是上還是下？眾說紛紜。方向不明，咱就按兵不動，不要去賭它。
2、不貪。自知自己的武器不如人，技戰(zhàn)水平不如人，不貪圖暴富做高風(fēng)險高收益的品種，如ST、權(quán)證、期貨等等。不貪圖快速致富短線頻繁的炒作，只是看準(zhǔn)了時機(jī)做一把獲利走人完事?？疹^市場不貪圖做反彈的機(jī)會，大牛市中也不貪圖那一點(diǎn)點(diǎn)的短期差價。不貪圖最低價而失去建倉的良機(jī)，也不追求利潤最大化，賣股賣在次高價是正常的。
3、不懼。一個成熟的投資者要有泰山崩于面前而不懼的品格。股市經(jīng)過長時間的大幅度下跌，這時市場充滿了恐怖的氣氛，當(dāng)權(quán)威的股評說大盤還要跌到多少多少點(diǎn)時，你千萬不要被嚇倒，要緊握手中的籌碼等待大牛市的到來。如果你手里有資金，要選擇好股票擇機(jī)建倉。能夠拿到成本低廉的籌碼，這是我們散戶取勝的關(guān)鍵。當(dāng)股價有了一定程度的上漲，當(dāng)大盤調(diào)整時，不害怕股價被打回原位，要咬定青山不放松。你的定力決定了你財(cái)富的高度。
克敵制勝的幾點(diǎn)手段
1、只做多頭市場。當(dāng)大盤經(jīng)過漫長的慘烈下跌，當(dāng)技術(shù)指標(biāo)發(fā)生金叉、中短期日均線成多頭排列時，可以進(jìn)場做多。當(dāng)大盤再次下跌，但并沒有創(chuàng)出新低（如2005年底大盤最低時只下探到1067點(diǎn)，并沒有創(chuàng)998點(diǎn)的新低，再如2008年底大盤只調(diào)整到1814點(diǎn)，沒有創(chuàng)1664點(diǎn)新低），這時你就全力做多，有多少錢就投入多少錢。一直持有股票，直到市場又成了空頭排列，你迅速做空離開股市等待下一個機(jī)會的到來。這一招的關(guān)鍵點(diǎn)是“等”，放棄沒有把握的機(jī)會，耐心的等待屬于你的那個機(jī)會的到來。
2、選擇價值低估的股票逢低買入。首先要選擇到你中意的股票。耐心的等待漫長的下跌。當(dāng)成交量很小的時候，根據(jù)自己的財(cái)力分批的買入。越跌越買，沒有了資金就去睡大覺。在隨后漫長的歲月里，漲漲跌跌對你都沒有了關(guān)系。直到某年某月暴漲股價被高估了，你出手，然后尋找下一個目標(biāo)。這一招的關(guān)鍵是“熬”。
3、買基金。把你的錢交給專家去理財(cái)。特別是封閉式基金，而且是折價率越高越好。有朋友一定會說，你這算是什么招？是的，申購基金大家都會，但關(guān)鍵的是你選擇什么時候。絕大多數(shù)人選擇在牛市的時候申購。我說，您一定不能在大盤漲了很長時間聽別人介紹說買基金賺了大錢的時候申購，比如說2007年下半年。也不能在股市從很高的位置剛剛開始下跌的時候匆忙的入市，比如說2008年上半年。一定要等待市場經(jīng)過相當(dāng)長的一段下跌后。問題是誰也不知道跌到哪里是最低點(diǎn)，即便您蒙到了最低點(diǎn)，基金經(jīng)理也不可能在最低點(diǎn)建倉。我的辦法是，當(dāng)大盤的月K線和周K線隨機(jī)指標(biāo)都處在低位時，這時候您量力買進(jìn)。
我以上所說都是比較笨的方法，朋友們一定會有更多的高招
