因?yàn)閺牟慌冻謧}比例、十大重倉股和投資明細(xì)，陽光私募基金的投資組合在外人看來總是很神秘。但剛剛披露完成的上市公司第三季度報(bào)表，為普通的投資者一窺陽光私募的選股思路提供了最佳的機(jī)會(huì)。哪些股票能進(jìn)入陽光私募基金的持倉？陽光私募看好哪些行業(yè)和公司？這一切都在三季報(bào)中露出了痕跡。
wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至10月30日，已經(jīng)披露的上市公司三季報(bào)中，華潤(rùn)信托、中融信托、上海國(guó)際信托等多家信托公司近200次出現(xiàn)在上市公司前十大無限售條件股東中，其中大部分是私募基金在信托公司發(fā)行的產(chǎn)品，也就是通常所說的陽光私募基金。
記者發(fā)現(xiàn)，雖然私募基金介入的個(gè)股種類很多，但消費(fèi)類、中小板以及重組類這三大行業(yè)板塊的個(gè)股尤其受私募基金青睞。如在中小板股票前十大無限售條件股東中，私募基金出現(xiàn)的次數(shù)就超過了20次。
雖然上市公司三季報(bào)泄露出的私募基金持股數(shù)量?jī)H是一部分，并不能真實(shí)反映私募基金的最新投資動(dòng)向，但是通過明星私募基金們的介入深度及對(duì)行業(yè)個(gè)股的選擇，仍能窺探出明星私募基金們的選股策略和投資方向。
本期，我們向你介紹朱雀、重陽、新價(jià)值、淡水泉這四家明星私募基金在三季度介入的最新牛股。
重陽系投資策略：重倉消費(fèi)類
重陽3期創(chuàng)下的12億元發(fā)行規(guī)模，可算是前無古人。
重陽系自成立以來，業(yè)績(jī)一直領(lǐng)先，重陽1期和重陽2期成立以來的凈值穩(wěn)步增長(zhǎng)，在業(yè)內(nèi)樹立了良好口碑，使得重陽3期的發(fā)行受到熱捧。加之裘國(guó)根和李旭利兩位明星人物掌舵，重陽系正成為中國(guó)私募界一顆新星。
三季報(bào)顯示，重陽3期出現(xiàn)在了4家上市公司的前十大無限售條件股東中，其中三只是消費(fèi)類股票，一只是中小板股票。
三只消費(fèi)類股票分別是青島啤酒(600600，收盤價(jià)32.13元)、復(fù)星醫(yī)藥(600196，收盤價(jià)18.54元)和東阿阿膠(000423，收盤價(jià)23.60元)。重陽3期分別買入807萬股、1291.9萬股和1069.76萬股，在前十大無限售股東中排名第8位、第6位和第2位。另外，重陽3期還對(duì)青島啤酒進(jìn)行了增倉。青島啤酒10月19日披露的行權(quán)后股東變化顯示，重陽3期在青島啤酒上的持倉已經(jīng)增至了1146.59萬股。
重陽3期在這三只股票上分別持有的市值都在2億元以上，根據(jù)重陽3期的規(guī)模計(jì)算，李旭利很可能是選擇了上限持有這些消費(fèi)類公司。
雖然重陽3期將大部分資產(chǎn)配置在消費(fèi)類個(gè)股，但也沒有放棄對(duì)小市值品種的挖掘。
在一只剛剛上市的中小板股票——博云新材(002297，收盤價(jià)28.76元)的前十大無限售條件股東上，重陽3期名列其中，其持股數(shù)量達(dá)到了35.9萬股。
博云新材10月的表現(xiàn)非常出色，李旭利的選股能力再次得到認(rèn)可。有分析人士認(rèn)為，這只股和其他重倉股性質(zhì)不同，重陽很可能是看重其短期的交易性機(jī)會(huì)。
基金經(jīng)理：李旭利
重陽投資的合伙人、首席投資官，具有11年基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；曾任南方天元基金、南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金、交銀穩(wěn)健配置基金與交銀藍(lán)籌基金的基金經(jīng)理，并先后在南方基金管理公司與交銀施羅德基金管理公司擔(dān)任投資總監(jiān)。李旭利在基金公司的投資成績(jī)非常出色，投資風(fēng)格理性、穩(wěn)健，擅長(zhǎng)宏觀分析，在自上而下的大類資產(chǎn)配置與行業(yè)選擇方面具有豐富經(jīng)驗(yàn)。
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