本帖最后由 駱老師 于 2013-10-26 02:36 編輯
技術(shù)分析 有各種原理 有的研究趨勢，有的研究盤面變化 有的研究參與者心理
當(dāng)然還有一種也就是我們今天的主題成本研究。
如果您對指標(biāo)公式的編輯有一定經(jīng)驗 您一定見過 這樣一類公式 cost(x) winner(x)
這2個函數(shù)其實是一對反函數(shù) 基于了同一原理 前者表示 獲利盤為多少時的股價 后者為該股價的獲利盤為多少
那么我研究了很久的就是 這2個函數(shù) 他們和核心算法是什么，并且是否可靠是否準(zhǔn)確。
廢話我就不多說了，根據(jù)長期的測算和研究，包括對一些股軟的同類函數(shù)的破解發(fā)現(xiàn) 這類函數(shù)使用的是一個成本池 加 換手率的遞歸算法來計算一只股票的成本
下面用一些比較形象的例子來解釋 這類 函數(shù)的算法
假設(shè)一只股票 今天第一天上市 所有人的成本均為10元 今天的成交換手率為50% 成交均價為11元
那么結(jié)論如下
10元 100% = 10元 （1-50%） and 11元 （50%） 平均成本就是10*0.5+11*0.5=10.5元
相信這個算法大家都看的懂 并且這個算法的合理性也值的肯定
那么問題就出現(xiàn)了 1.一只股票的成本 不會是同一個價格，應(yīng)該是分布在各個價格上都有一定的股數(shù)
2.經(jīng)過下一日的交易 不是所有的股價都以一個價格成交，并且換手集中在什么價位 無法知道
基于以上2個問題 cost 和winner 這類函數(shù) 在定義算法上是這樣處理的
1.股票的成本不以一個平均價格來衡量，而是以成本池來統(tǒng)計，即某一價格上 有多少股 如該股成本為 10元 33% 10.5元 33% 11元 33% （百分比為占流通盤的比例）（假設(shè)33%為三分之一）
2.在某日交易后 假設(shè)總的換手 平均分布在各個價位上，即每個價位均發(fā)生同幅度的換手,即矩形分布。 （ps：有個別股軟采用三角形分布，即從今天的最高價到均價再到最低價，換手從最小到最大再到最?。?nbsp; 那么如果以上面的 10元 33% 10.5元 33% 11元 33% 隔日發(fā)生了50%換手的交易 并且該日從分價表得知該日 有33%的股票成交于 10.5元 33%成交于11元 33%成交元11.5元。 那么今天交易結(jié)束后 新的成本池就會變化為
昨日成本池 昨日剩余 今日最新成交 今天最終成本池=昨日剩余+今日最新成交
10 33% 10 33%*（1-50%） 10.5 33%*50% 11.5 33%*50%=16.5%
10.5 33% 10.5 33%*（1-50%） 11 33%*50% 11 33%*（1-50%）+ 33%*50% = 33%
11 33% 11 33%*（1-50%） 11.5 33%*50% 10.5 33%*（1-50%）+ 33%*50%= 33%
10 33%*（1-50%）=16.5%
以后每日的成交都是對成本池的一次更新。那么cost（x)如果計算呢，假設(shè)cost(10） 我們就從成本池的最下面向上累加各個成本占流通盤的比例，直到這個比例大于10%時 此時的價格 就是cost(10)的對應(yīng)價格。 所有算法全部解釋完畢
如果你理解了以上算法你會發(fā)現(xiàn)，其實這樣的平均劃分交易 并不符合實際，因為一天的成交量不會是在每個價格上平均成交，但是這是唯一能模擬成本不斷變化的手段，并且我們有理由相信隨著計算周期的延續(xù)誤差會得到自我修正，那么cost winner函數(shù) 還是有一定價值的。
但是?。。。?！最終結(jié)論中 還有一個重大的隱患，這個隱患不僅影響到 cost winner函數(shù) 還影響到眾多的技術(shù)分析方法。 那就是?。。。。?！換手率?。。。。。?！
在這個算法里換手率 負(fù)責(zé)每天更新的比例。但是在所有股軟里 我們會發(fā)現(xiàn) 換手率=成交手?jǐn)?shù)*100/流通盤
換手率這個指標(biāo)看似很合理很正確 其實確存在一個很嚴(yán)重的問題
這里要引用一個概念，非鎖定籌碼。也就是實際會發(fā)生交易的籌碼量，舉例為中國銀行。 中國銀行的每天的成交換手率只有0.01% 但我們?nèi)绻治鏊墓蓶|情況不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)法人以及國家是不會輕易變動所持股份（即便是流通a股）， 而中國銀行真正可以交易的股票只有總流通盤的3%左右，也就是我們每天看到換手率其實要乘以33倍才能視為合理。
那么這在cost函數(shù)上會產(chǎn)生什么影響呢，會造成 成本永遠(yuǎn)都沒有發(fā)生變化或者說變化極小，例如中國銀行cost(95) 即便交易了2年左右的時間 這個價格幾乎沒有發(fā)生任何改變，這在成本的統(tǒng)計里是非常不合理的。
所以如果想要優(yōu)化cost winner 系列函數(shù) 必須能夠?qū)Q手率這一概念進行重新的定義，并且把函數(shù)源代碼里的換手率替換掉才能做到 該函數(shù)的相對準(zhǔn)確。
當(dāng)然，如果是一些鎖定籌碼非常低的股票，或者說幾乎所有流通盤都可能發(fā)生交易的小盤股，那么cost類函數(shù) 無需修正 就能做到有一定的準(zhǔn)確率。
對于如何實現(xiàn)Cost類函數(shù)的優(yōu)化，由于這類函數(shù)無法獲得源碼，并且該函數(shù)調(diào)用的數(shù)據(jù) 貌似無法從指標(biāo)函數(shù)里獲得，因此。。。。。。。。只能說還需繼續(xù)探索。
最后如果你耐著性子把我的這么多廢話都看完了，并且能提出您的看法和意見，我在這里表示衷心的感謝
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