資金管理其實(shí)是在平衡風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的關(guān)系。它們二者往往是成正比的，高報(bào)酬伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)低時(shí)報(bào)酬也不會高。在二者之間取得平衡其實(shí)不是一件很難的事情，其中有二個(gè)簡單的準(zhǔn)則必須要遵守。
任何交易計(jì)劃都帶有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椴豢赡苡幸粋€(gè)計(jì)劃是只賺不賠的，所以所有交易者要擁有足夠的資金，要有很好的方法去解決這些風(fēng)險(xiǎn)，否則很可能在獲得報(bào)酬前就被市場技術(shù)擊倒而離場了。
資金管理的第一準(zhǔn)則，也是最有效的方法，是首先要降低交易計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)性。在任何金融市場中最好的方法是“順勢而為”。市場除了在橫向移動時(shí)都會有趨勢。在橫向移動時(shí)可以做觀眾，暫時(shí)離場。在縱向移動時(shí)，如果是上升趨勢只建多倉，如果是下降趨勢只建空倉，不要和市場對著干，這樣會降低很多風(fēng)險(xiǎn)。
第二準(zhǔn)則是要確定風(fēng)險(xiǎn)不會超過：
1. 情緒上容忍的極限
2. 經(jīng)濟(jì)能力
3. 繼續(xù)服從交易系統(tǒng)的決心
情緒上容忍的極限：對于“小額”的虧損，大概任何交易者都能容忍，問題是“小額”的定義對不同的人是不一樣的。但當(dāng)虧損超過了一定額度后，多數(shù)人都會情緒失控，接著會做一些不理智的事情，例如報(bào)復(fù)性交易等，結(jié)果是產(chǎn)生更大的虧損，所以要保持每次交易的虧損能比較淡然處之，接著還能非常清醒理智的進(jìn)行交易。
經(jīng)濟(jì)能力：經(jīng)濟(jì)能力指的是交易賬戶的負(fù)擔(dān)能力，也就是不要因?yàn)橐淮翁潛p令賬戶不再有足夠的資金繼續(xù)正常交易。
假設(shè)有一個(gè)交易系統(tǒng)，平均在每三次交易中能盈利二次，盈利是10%，但是交易的最大虧損可以達(dá)到25%，雖然這樣虧損極少出現(xiàn)，可是的確有可能會出現(xiàn)。這個(gè)交易系統(tǒng)應(yīng)該算是不錯的，但萬一有一次在產(chǎn)生最大虧損的交易上建了重倉，那么就可能超出賬戶的經(jīng)濟(jì)能力了，所以最好的方法是將賬戶資金分成十份甚至二十份，每次只投資一份，而最大虧損控制在1%-2%
其實(shí)賬戶經(jīng)濟(jì)能力最后還是和個(gè)人經(jīng)濟(jì)能力有關(guān)的，對有經(jīng)濟(jì)能力的交易者來說就算賬戶都虧完了還可以再注入新的資金，但原則是一定只能投資多余的錢，生活中必需的錢是不能投資的。
繼續(xù)服從交易系統(tǒng)的決心：要最后決定采用一個(gè)交易系統(tǒng)不是一件簡單的事情，從最開始的挑選到后來的測試會花不少的時(shí)間和精力，但一旦決定就證明這是一個(gè)有效的系統(tǒng)，然而沒有所謂的“圣杯”完美系統(tǒng)。任何系統(tǒng)都會有虧損的交易，當(dāng)連續(xù)產(chǎn)生幾次虧損后，虧損的金額已經(jīng)累積到一個(gè)比較可觀的數(shù)字時(shí)會不會對系統(tǒng)喪失了信心，會修改甚至不執(zhí)行系統(tǒng)的指數(shù)？然后又重頭從挑選系統(tǒng)開始再來一次，再來二次。。。甚至永遠(yuǎn)都在試用新系統(tǒng)。
系統(tǒng)的功效需要一定的時(shí)間才能顯示出它的穩(wěn)定性，短時(shí)間就換一個(gè)系統(tǒng)很可能把很好的系統(tǒng)也淘汰掉了，所以不要讓虧損大到足以影響到執(zhí)行系統(tǒng)指示的決心，在連續(xù)虧損是可以適當(dāng)縮小投資額，甚至停止交易一段時(shí)間，必需要在系統(tǒng)最少試用幾個(gè)月后才能下最后判斷。
有幾個(gè)方法可以從幫助減低風(fēng)險(xiǎn)，以執(zhí)行第二準(zhǔn)則，可以同時(shí)投資幾個(gè)不是相互相關(guān)（Correlated）的產(chǎn)品以分散風(fēng)險(xiǎn)，控制每個(gè)產(chǎn)品在總金額中的投資百分比，例如5%-10%，為一定出現(xiàn)的最大虧損做好心理準(zhǔn)備，并計(jì)算出賺回這個(gè)虧損需要的時(shí)間，一旦最大虧損真出現(xiàn)時(shí)也不至于手足無措，甚至放棄投資計(jì)劃
