股東數(shù)減少10%以上的個股基本情況一覽
雖然近來大盤走勢略顯波折，但年報籌碼集中股的表現(xiàn)卻始終強(qiáng)勢，昨日又有奧威通信、華微電子等籌碼集中度上升股躋身個股漲停榜。有業(yè)內(nèi)人士指出，一般認(rèn)為，股東持股集中度和股價上漲成正相關(guān)，因此，年報籌碼集中度上升的個股往往存較大的投資機(jī)會，值得投資者多加關(guān)注。
據(jù)本報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，截至昨日，滬深兩市已有245家上市公司公布了2011年年報，其中在有可比數(shù)據(jù)的236家公司中，有134家公司的股東數(shù)量較2011年3季度有不同程度的減少，占比達(dá)56.8%，顯示出這些公司的籌碼集中度有所上升。
就具體個股而言，在去年4季度，大連三壘的持股股東數(shù)量下滑的幅度最大，據(jù)大連三壘2011年3季報顯示，公司在報告期內(nèi)共有股東21541名，但至2011年年底時，公司的股東數(shù)量為9435名，環(huán)比大幅下滑56.2%。此外，隆華傳熱、大華股份等21家公司的股東數(shù)量也均較去年3季度減少10%以上。
據(jù)了解，134家公司的籌碼集中度之所以在去年4季度有不同程度的提升，主要原因還是在于機(jī)構(gòu)投資者的介入，以股東數(shù)量下滑幅度最大的大連三壘為例，該股在2011年3季度僅得到1家機(jī)構(gòu)投資者持有約24.9萬股，但到2011年年底時，包括保險公司、券商在內(nèi)的8家機(jī)構(gòu)投資者卻出現(xiàn)在大連三壘的10大流通股東名錄中，機(jī)構(gòu)持股量也隨之增至502萬股。統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，去年3季度，基金在這134家公司中的總持股量為23.9億股，但至年底時，基金在相關(guān)公司中的持股量已達(dá)到28.24億股。
兩大誘惑引發(fā)主力吸籌
浙商證券分析師賴藝?yán)僦赋觯?34家上市公司之所以能在2011年4季度得到機(jī)構(gòu)的關(guān)注從而引發(fā)籌碼集中度的上升，主要是自身具備較好的年報炒作概念。
據(jù)本報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，134家籌碼集中度上升的公司在2011年總共實現(xiàn)凈利潤289.07億元，同比上漲29.37%，特別是股東數(shù)量下滑幅度超過10%的21家公司的凈利同比增幅更是高達(dá)63.39%，遠(yuǎn)好于已公布年報上市公司37.2%的整體凈利增幅。
除了業(yè)績增長較為明顯外，籌碼集中度上升的公司往往還具備高轉(zhuǎn)送預(yù)期，在134家股東數(shù)量出現(xiàn)下滑的公司中已有96家公司公布了轉(zhuǎn)送預(yù)案，占比約71.64%，大華股份、精化制藥、東方國信等相關(guān)個股均推出了“10轉(zhuǎn)送10”以上的高分配預(yù)案。而在籌碼集中度出現(xiàn)分散跡象的96家上市公司中具備轉(zhuǎn)送意向的公司只有45家，占比只有46.97%。
值得注意的是，籌碼集中度上升的股票近期的確因年報概念的炒作而展現(xiàn)出較好的走勢，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來，134只籌碼集中度上升的股票股價整體上漲約14.7%，好于同期滬深300指數(shù)12.26%的漲幅，川潤股份、宇順股份等14只相關(guān)個股股價的年內(nèi)漲幅超過30%。
注意該數(shù)據(jù)的滯后性
浙商證券分析師賴藝?yán)俦硎荆?font color="#0000ff">從歷史經(jīng)驗看，上市公司股東人數(shù)的變化與其二級市場的走勢存在著一定相關(guān)性，籌碼越集中市場觀點越統(tǒng)一，股價走勢往往較為強(qiáng)勢且后市表現(xiàn)良好；反之則市場分歧越大，股價走勢往往較疲軟。
廣發(fā)證券分析師林虎也認(rèn)為，在股本不變的情況下，股東戶數(shù)的變化，揭示了投資者進(jìn)入或退出股市的趨勢。一般來講，如果一家上市公司股東戶數(shù)突然大幅減少，則意味著流通籌碼正在由分散轉(zhuǎn)向集中，有主力吸貨。因此考察年報表中股東戶數(shù)的變化趨勢，對捕捉投資機(jī)會，具有一定的指導(dǎo)意義。
不過，分析師也表示，由于籌碼集中度靠公司股東數(shù)來決定，而股東數(shù)一般只能在年報或季報中得到，使得該指標(biāo)相對滯后。另外，股東人數(shù)的增加與減少并非決定股價漲跌的唯一因素，在用該指標(biāo)選擇個股時，應(yīng)注意該指標(biāo)的局限性，比如主力機(jī)構(gòu)有可能在期末采用突擊重倉或分倉的方法來達(dá)到迷惑中小投資者的目的等。在目前的市場環(huán)境下，投資者可以多關(guān)注那些籌碼大幅集中，但股價仍處于底部橫盤階段或漲幅不大的個股，這類股票具有相對充裕的后市上漲空間。
