期市獨孤六劍式
筆者喜歡武俠，尤其喜歡金庸的小說《神雕俠侶》、《笑傲江湖》中提到的獨孤九劍，這一劍式為獨孤求敗所創(chuàng)，武林人士肯定是對此耳熟能詳。江湖雖是虛構，然而現(xiàn)實世界卻也不乏拼殺的場地，比如期貨市場。筆者不想成為武林高手，關心的只是這劍式中的神韻思想，如何在期貨市場中運用發(fā)揮。
初入江湖者，無不為門派的紛繁復雜而迷惑。投資者在期貨市場想要立足，也要有自己的看家本領，期市分為基本面分析和技術分析兩大主要派系，同時又相互交織，許多人在兩者之間徘徊。筆者并非技術派，但是深知技術分析是每個身在期貨市場中的人不得不知的東西。在此筆暫將技術分析列出6招，僅供初學者參考。
一根線，即趨勢線。這也是最重要的一條，行情是以某種類型的趨勢演變的。在市場上，“永遠順著趨勢交易”、“決不可逆趨勢而動”、或者“趨勢即良友”等等，實在已經是老生常談了。趨勢有上升、下降和橫盤3類。例如農產品市場2007年的牛市、2008年的熊市，2009年我們看到的是一種振蕩市場。振蕩橫盤也是一種趨勢，而且正是這種橫盤會使得很多人覺得不自在，甚至是出現(xiàn)大幅虧損。
兩個要點，最高點和最低點。這個位置是很多分析的起止之處，值得關注，但也是大多數(shù)交易者可望而不可及的地方。我們需要關注這兩個點，但并不是要去斤斤計較有沒有收益最大化。
三種形態(tài)，形態(tài)之說是技術分析的高級理論。絕大部分的趨勢變化都不是突如其來的，趨勢在變化之前都需要時間醞釀。研究這種醞釀時期及其預測性意義就是價格形態(tài)所要解決的問題。主要的價格形態(tài)分為反轉型和持續(xù)型，反轉形態(tài)中最重要的應該算是頭肩頂，很多形態(tài)也都是在此基礎上演變而來的。兩種大的分類之后還可以再度細分，猶如太極生兩儀，兩儀生四象，四象生萬物。
四均線，即移動平均線，也為大家在行情軟件中日常所見。由于構造簡單，易于定量檢驗分析，它也因此成為絕大部分自動順應趨勢系統(tǒng)的運作基礎。用的多的差不多是10日、30日以及60日均線，分別也作為短中長三種時間周期投資的參考。
五指標，如多數(shù)投資者熟知KDJ、MACD等等。運用技術指標，更多的是要適合自己，沒有一個指標是通用的，重要的是根據(jù)自己的偏好各取所需。另外值得關注的是成交量和持倉量，多空力量進出期市，盡顯于此。
六理論，有更多理論是大師們的心血所在，期貨技術分析的發(fā)展也在于此。道氏理論、波浪理論、江恩理論等等，這些都是經典理論。技術分析之下的各門各派琳瑯滿目，足見技術分析的博大精深，絕非簡單的道聽途說、掌握一個操作技巧便可無往不勝的。
對于初學者而言，筆者認為應該是在對這些基礎知識滾瓜爛熟之后，不斷在實戰(zhàn)中總結經驗，探索自己的道路。然而學會這些，卻不是技術分析的最高境界。記得令狐沖在學獨孤九劍的時候，風清揚3次問他記住了多少，令狐沖依次回答的是“全記住了”、“還記得一小部分”、“全都忘記了”，至此風清揚覺得后繼有人。何意？滾瓜爛熟的記憶是不能成為大師的，學的東西還是別人的的東西，不是自己的。真正做到心領神會，與自己的融合在一起，才算是真正的學懂了。有了自己的一套，也就能開山立派了。
期貨買賣和上陣對敵是一樣的，我們必須根據(jù)對手(市場變化)隨時調整自己的預設招式(交易計劃)，我們決不能以相同的、僵化的理論束縛我們的思維，應付我們多變的對手。初入期市，定當要專心研讀大師著作，但在這個過程中，大多數(shù)人更加注重學習表面的“技法”和“招數(shù)”，希望找到制勝的捷徑與技巧，卻忽略了大師所傳遞出的“精髓”和“本質”。我們向大師學習，關鍵是學習他們駕馭市場的睿智，而非僵化的理論。
支撐與壓力分析——技術分析劍法的萬劍之宗
有幸拜讀《期市獨孤六劍式》一文，頗有感悟。作者提出了的金融技術分析的獨孤六劍：趨勢分析為第一劍；最高最低點分析為第二劍；形態(tài)分析為第三劍；移動平均線分析為第四劍；技術指標分析為第五劍，大師們的理論研讀為第六劍。筆者深刻認同作者所列出的獨孤劍法，然更加贊同作者所提出的核心觀點：“期貨市場上的投資者更應把握劍式中的神韻思想。”
技術分析的門派眾多，各派劍法紛繁復雜，到底哪一招式才是真正的萬劍之宗？ 筆者的回答是：支撐與壓力分析。
下文將以獨孤六劍式為例，尋找各劍式的神韻所在。
第一劍：趨勢分析。“價格以某種趨勢演變”是技術分析三大假設之一，可見技術分析中的趨勢分析非常重要。最主要的趨勢有上升趨勢和下跌趨勢兩種。趨勢線是判斷趨勢的方法之一。在上升行情中，當價格下跌觸及到上升趨勢線時，往往會調頭向上反彈，因為上升趨勢線的本質是重要的支撐線；在下跌行情中，當價格上漲觸及到的下降趨勢線時，往往會調頭向下回調，因為下降趨勢線其實是條非常重要的壓力線。因此，趨勢分析的中心就是判斷支撐線與壓力線之所在。
第二劍：最高最低點分析。在技術分析中，對高點和低點的關注也是非常必要的。金融市場中，常有如此說法：創(chuàng)新高后會不斷地創(chuàng)新高，創(chuàng)新低后會不斷地創(chuàng)新低。這是因為前期的高點往往是重要的壓力位，而前期的低點卻往往是重要的支撐位。當價格放量有效地突破前期高點時，往往就會不斷地創(chuàng)新高，而當價格，特別是收盤價跌破前期低點時，往往會不斷地創(chuàng)新低。因此，第二劍的本質也是支撐與壓力分析。
第三劍：形態(tài)分析。市場中的價格形態(tài)可分為反轉形態(tài)和持續(xù)形態(tài)兩種。典型的反轉形態(tài)包括頭肩形、雙重形、三重形，圓弧形和V形。然在這些形態(tài)中，頸線是最值得關注的。作為多空雙方爭斗最激烈的地方——頸線事實上可看作價格變動過程中的支撐或壓力。持續(xù)形態(tài)包括三角形、菱形、旗形、楔形、矩形等。這些形態(tài)大多是短期內的高點間的連線和低點間的連線組成的形態(tài)。因此，投資者所需要關注的也是價格何時突破壓力或跌破支撐，繼續(xù)原來的走勢。
第四劍：移動平均線分析。移動平均線是追蹤趨勢的工具，被稱為“彎曲的趨勢線”，因此在技術分析中也占有一定的地位。常用的移動平均線有很多，還有很多長短組合。通過對多條移動平均線形成的組合進行分析，可以用來判斷市場是多頭還是空頭。然而移動平均線實際上是天然的壓力與支撐線。以被稱為市場生命線的60日均線為例，為什么60日均線被稱為生命線？原因就在于60日線是個極為重要的支撐和壓力位。
第五劍：技術指標分析。投資者大多熟知一些技術指標，如相對強弱指標RSI，布林線BOLL等。以布林線為例進行分析。布林線指標一共由4條線組成，即上軌線、中軌線、下軌線和價格線。當價格線向上穿越上軌線時，常常會遇到壓力，產生回調；當價格線向下穿越線軌線時，常常會遇到下軌線的支撐，產生反彈。這表明布林線可以指示支撐和壓力位所在。
第六劍：理論研讀。技術分析方法有很多經典理論，如道氏理論、江恩理論、黃金分割理論、波浪理論。通過研讀，我們可以發(fā)現(xiàn)，這些技術分析理論中無不包含著支撐與壓力的神韻。
金融技術分析除此獨孤六劍之外，其實還包括籌碼分析、成交密集地帶判別、火焰山分析等劍法。這些劍法的核心實質上也是支撐與壓力分析之精髓。
技術分析劍法的萬劍之宗——支撐與壓力，其實是金融市場中一對典型的矛盾。矛盾有兩個基本屬性：矛盾的同一性和矛盾的斗爭性。矛盾的同一性有兩個含義：一是矛盾雙方在一定條件下共處一個統(tǒng)一體中，失去一方，另一方也不存在；二是在一定條件下可以相互轉化。矛盾的斗爭性是指矛盾雙方相互排斥、相互沖突、相互否定、相互離異的趨勢。
投資者應該關注支撐和壓力矛盾的同一性和對立性兩大屬性，特別是不能忽視它們在一定條件下可以相互轉化的性質，即當支撐和壓力被有效地突破以后就變成了自身的反面。支撐被突破后變成今后的壓力；同理，壓力被突破后變成今后的支撐。當然我們必須關注突破的有效性。一般認為，有效突破的驗證要考慮以下幾點：1。價格穿過支撐或壓力越遠，突破結論越正確；2。收盤價的3%、5%、10%或整數(shù)位被突破；3。交易量的配合程度；4。支撐和阻擋的重要程度。
毫無疑問，無論是對技術分析有效性的看法，還是對支撐與壓力是否是技術分析神韻的判別，還是對有效突破的定義，不同的投資者都會有不同的看法。這正所謂仁者見仁，智者見智。各種劍法，無所謂好壞，最重要的是投資者在金融的江湖中不斷地學習與歷練，然后練就一套適合自己的劍法，做到心領神會，最終笑傲江湖。
