三重濾網(wǎng)解決了指標(biāo)和交易周期存在的相互沖突的矛盾。
首先在長(zhǎng)期圖表上采用趨勢(shì)指標(biāo)做出戰(zhàn)略決策?！@是第一重濾網(wǎng)。然后在中間圖表上運(yùn)用振蕩指標(biāo)來(lái)確定入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)?！@是第二重濾網(wǎng)。三重濾網(wǎng)理論提供了數(shù)種方法來(lái)設(shè)置多空交易單。——這是第三重濾網(wǎng)，我們可以采用中間圖表或短期圖表來(lái)安排交易單。
首先選取你最喜歡的交易周期，把這個(gè)合乎心意的周期定義為中間周期。然后把這個(gè)周期的長(zhǎng)度乘以五倍，得到長(zhǎng)周期。在這個(gè)長(zhǎng)周期上采用趨勢(shì)指標(biāo)，制定戰(zhàn)略決策，確定做多，做空或是觀望。觀望也是合理的做法。如果長(zhǎng)期圖表看多或看空，則返回到中期圖表，用振蕩指標(biāo)來(lái)尋找順應(yīng)著長(zhǎng)期趨勢(shì)方向的入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)。在切換至短期圖表之前，設(shè)置好停損和獲利目標(biāo)位，如果可能，精確地調(diào)整好入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)。
第一重濾網(wǎng)
選擇你最喜歡的交易周期，并將它定義為中間周期。再把它的長(zhǎng)度乘以五倍，得出長(zhǎng)周期。
如果你選擇日線作為中間周期，則立刻將注意力移至周線，即你的長(zhǎng)期圖表上進(jìn)行分析。在這個(gè)決策過(guò)程里，不允許再看日?qǐng)D，因?yàn)檫@會(huì)影響你對(duì)周圖的分析。如果日內(nèi)交易者把十分鐘圖做為中間周期，則須將注意力立即移至小時(shí)圖。小時(shí)圖與十分鐘的五倍，即五十分鐘圖略有差異，不過(guò)無(wú)礙大局，畢竟交易只是一門技藝而不是精確的科學(xué)。如果你是長(zhǎng)線交易者，你可以選擇周線作為中間圖表，并把月線作為長(zhǎng)周期。在月線上采用趨勢(shì)指標(biāo)進(jìn)行分析，并制定出戰(zhàn)略決策以確定做多，做空或是觀望。最早的三重濾網(wǎng)理論采用周圖的MACD柱線的坡度作為趨勢(shì)指標(biāo)。它非常敏感并發(fā)出許多買賣信號(hào)。而現(xiàn)在我更喜歡采用周線上的指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線作為我長(zhǎng)期圖表上的主要趨勢(shì)指標(biāo)。當(dāng)周圖上的指數(shù)加權(quán)均線上升時(shí)，則表明是上升趨勢(shì)，應(yīng)當(dāng)做多或觀望。當(dāng)它下降時(shí)，則表明是下降趨勢(shì)，應(yīng)當(dāng)做空或觀望。我采用26周均線，原因是它代表了半年來(lái)市場(chǎng)大眾的交易活動(dòng)。交易者可以測(cè)試均線的參數(shù)并尋找到適應(yīng)特定市場(chǎng)的優(yōu)化均線。其他指標(biāo)亦如此。
我在周圖上繼續(xù)運(yùn)用MACD柱線，當(dāng)指數(shù)加權(quán)均線與MACD柱線協(xié)調(diào)一致，彼此呼應(yīng)時(shí)，則表明確立了動(dòng)力十足的趨勢(shì)，鼓勵(lì)交易者投入較重倉(cāng)位。而周圖上MACD柱線與價(jià)格發(fā)生的背離，則是技術(shù)分析中最強(qiáng)烈的信號(hào)，甚至超過(guò)了指數(shù)加權(quán)均線的提示。
第二重濾網(wǎng)
返回到中間圖表，并且采用振蕩指標(biāo)來(lái)尋找順應(yīng)長(zhǎng)期趨勢(shì)方向的交易機(jī)會(huì)。當(dāng)周線趨勢(shì)看漲時(shí)，等待日線振蕩指標(biāo)回落并發(fā)出買入信號(hào)。在回調(diào)時(shí)買進(jìn)，比在浪頂買入要安全。周線看漲，而日線振蕩指標(biāo)看跌時(shí)，也可以把先前的多單平倉(cāng)，獲利出局，不過(guò)，交易者不能在此位置建立空頭倉(cāng)位。
當(dāng)周線看跌時(shí)，等待日線震蕩指標(biāo)上漲并發(fā)出做空信號(hào)。在反彈時(shí)做空，要比創(chuàng)新低時(shí)跟進(jìn)做空安全。當(dāng)日線上的振蕩指標(biāo)發(fā)出買入信號(hào)時(shí)，可以把空單平掉，獲利出局，不過(guò)不應(yīng)當(dāng)在此建立多頭頭寸。振蕩指標(biāo)的選擇，取決于你的交易風(fēng)格。
保守的交易者會(huì)選擇一個(gè)相對(duì)慢速的振蕩指標(biāo)，例如日線上的MACD柱線或KD，以用于第二重濾網(wǎng)的分析。當(dāng)周圖看漲時(shí)，等待MACD柱線回落至零軸之下，并再度彎頭向上時(shí)，或者等KD回落至超賣區(qū)發(fā)出買入信號(hào)時(shí)尋找作多機(jī)會(huì)。
熊市則反之。當(dāng)周圖的趨勢(shì)指標(biāo)表明趨勢(shì)向下，則日?qǐng)D的零軸之上MACD柱線掉頭向下，或者KD上漲至超賣線并且發(fā)出作空信號(hào)時(shí)尋找做空機(jī)會(huì)。
在主要趨勢(shì)的早期階段，慢速振蕩指標(biāo)效果頗佳，此階段價(jià)格運(yùn)行較為遲緩。而在趨勢(shì)的加速期，價(jià)格拉回修正的幅度較淺，要想跳上快速運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)，交易者需采用快速的振蕩指標(biāo)。
積極的交易者可采用強(qiáng)力指數(shù)（Force Index）的雙日加權(quán)指數(shù)均線（參數(shù)可長(zhǎng)一些，依據(jù)對(duì)市場(chǎng)的研究，得出最優(yōu)化的均線參數(shù)。）周圖趨勢(shì)向上，日?qǐng)D上的強(qiáng)力指數(shù)回落至零軸之下，則出現(xiàn)買入機(jī)會(huì)。熊市則反之。周圖趨勢(shì)向下，強(qiáng)力指數(shù)的兩日加權(quán)指數(shù)均線回升至零軸之上，則出現(xiàn)賣出機(jī)會(huì)。
其他指標(biāo)也可應(yīng)用于三重濾網(wǎng)，第一重濾網(wǎng)可采用趨向系統(tǒng)（Directional System）或趨勢(shì)線。第二重濾網(wǎng)可采用MTM，RSI，艾達(dá)透視指標(biāo)（Elder-ray Index）等。在第二重濾網(wǎng)階段，設(shè)立盈利和止損目標(biāo)，并在衡量風(fēng)險(xiǎn)與潛在的收益之后，作出是否交易的決定。
設(shè)立止損。止損是安全網(wǎng)，它會(huì)截?cái)嘣愀獾慕灰渍兄碌膿p失。交易必須設(shè)損，以防止一筆或一連串的不利交易帶來(lái)的損失毀掉帳戶。要想成為贏家，這是必經(jīng)的步驟，然而許多人卻不設(shè)止損，認(rèn)為那樣做會(huì)兩面挨打。如果不設(shè)止損，原來(lái)的虧損單最終會(huì)獲利。設(shè)損會(huì)讓他們很快遇到麻煩，因?yàn)闊o(wú)論如何設(shè)損，市場(chǎng)一定會(huì)打掉他們的止損單。
首先要在市場(chǎng)不易打掉的位置設(shè)損，將停損指令放在市場(chǎng)噪音區(qū)間的外圍。（參見(jiàn)安全區(qū)域，第173頁(yè)）。
其次，偶爾發(fā)生的兩面挨打，是為保證長(zhǎng)期安全應(yīng)當(dāng)付出的代價(jià)。即使你的分析能力卓然出眾，也應(yīng)設(shè)損操作。只用一種方式移動(dòng)止損，那就是順著交易盈利的方向。當(dāng)市場(chǎng)朝你有利的方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，將先前的停損單調(diào)整成持平止損。在有利趨勢(shì)前進(jìn)的時(shí)候，一路調(diào)整止損以保護(hù)你的賬面利潤(rùn)。專業(yè)交易者永不讓盈利變成止損。
.一筆損失不能讓你的總資產(chǎn)損失超過(guò)2%（參見(jiàn)第7章，資金管理公式），如果三重濾網(wǎng)發(fā)出交易信號(hào)，經(jīng)過(guò)權(quán)衡，認(rèn)為這筆交易采用合理的止損，可能損失2%資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，那么就放棄這筆交易。
設(shè)立盈利目標(biāo)，設(shè)立盈利目標(biāo)時(shí)要靈活，這取決于你的目的和資金情況。如果你的資金充裕，并且是長(zhǎng)線交易者，則在牛市的開始階段建立一個(gè)較大的頭寸，在周線趨勢(shì)看漲的前提下，在日?qǐng)D出現(xiàn)買入機(jī)會(huì)時(shí)連續(xù)建倉(cāng)。在周圖指數(shù)加權(quán)平均線走平時(shí)獲利出局。熊市反之。
另一種做法就是當(dāng)價(jià)格觸及通道的軌道時(shí)獲利平倉(cāng)，做多，則在價(jià)格抵達(dá)通道上軌時(shí)獲利平倉(cāng)，并在價(jià)格再度拉回至日均線時(shí)做多。做空，則在價(jià)格回落至通道下軌平倉(cāng)，并在價(jià)格再度反彈至均線時(shí)做空。
短線交易者會(huì)采用強(qiáng)力指數(shù)（Force Index）的兩日指數(shù)加權(quán)均線作為出場(chǎng)依據(jù)。上升趨勢(shì)中，在強(qiáng)力指標(biāo)均線呈負(fù)值時(shí)做多，在轉(zhuǎn)為正值時(shí)平倉(cāng)。如果在下降趨勢(shì)里做空，那么在強(qiáng)力指數(shù)的兩日均線呈正值時(shí)做空，并在轉(zhuǎn)為負(fù)值時(shí)平倉(cāng)。
新手做交易的方式就象買彩票一樣——買完彩票后，就呆坐在電視前看他是否中彩。而專業(yè)水準(zhǔn)的交易者不僅考慮進(jìn)場(chǎng)，也會(huì)認(rèn)真地考慮出場(chǎng)問(wèn)題，其中花費(fèi)的精力，與進(jìn)場(chǎng)相比毫不遜色。
第三重濾網(wǎng)
第三重濾網(wǎng)用于制定精確的入場(chǎng)點(diǎn)，實(shí)時(shí)傳導(dǎo)的數(shù)據(jù)對(duì)機(jī)智的交易者有益，不過(guò)有可能傷害那些做日內(nèi)交易的缺乏經(jīng)驗(yàn)的新手。若不能獲取實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，交易者可采用日間突破和拉回修正的方法入市。
當(dāng)前兩重濾網(wǎng)發(fā)出買入信號(hào)時(shí)（周線看漲，日線回調(diào)），在前日高點(diǎn)或比高點(diǎn)高一個(gè)Tick值的位置放一張買單。Tick是市場(chǎng)中采用的最小的波動(dòng)單位。我們期待主要趨勢(shì)再度延續(xù)并且在價(jià)格發(fā)生順勢(shì)突破時(shí)跟進(jìn)。這種掛單方法，只適用于當(dāng)天的交易。如果價(jià)格突破前一日的高點(diǎn)，你的多單會(huì)自動(dòng)成交進(jìn)場(chǎng)。交易者甚至不須觀察日間的波動(dòng)，將它交給經(jīng)紀(jì)人打理即可。
在前兩重濾網(wǎng)提示做空時(shí)（周線看跌，日線反彈，），在前一日的低點(diǎn)或者距低點(diǎn)低一個(gè)TICK值的地方掛一張空單。我們期待跌勢(shì)再現(xiàn)，并在發(fā)生向下的突破時(shí)跟進(jìn)，如果價(jià)格突破了前日的低點(diǎn)，那么空單成交。
日?qǐng)D波幅可能很大，因此在頂部掛單做多，成本較高。另一種做法就是回調(diào)買入。如果打算在價(jià)格回調(diào)至指數(shù)加權(quán)平均線時(shí)買進(jìn)，計(jì)算出第二天均線將要到達(dá)的位置，在相應(yīng)的價(jià)位入場(chǎng)。亦可采用安全區(qū)域指標(biāo)（SafteZone indicator）（參見(jiàn)173頁(yè)）來(lái)觀察市場(chǎng)跌破前日低點(diǎn)的距離，并在相應(yīng)價(jià)位入市。熊市做空則反之。
向上突破時(shí)買進(jìn)的優(yōu)點(diǎn)是跟隨了運(yùn)行的趨勢(shì)。缺點(diǎn)是買進(jìn)的點(diǎn)位相對(duì)較高，并且止損設(shè)得較寬?；卣{(diào)買進(jìn)的好處是買的點(diǎn)位較低，并且止損設(shè)得較窄。“突破跟進(jìn)”比較可靠，只是利潤(rùn)較少。“回調(diào)進(jìn)場(chǎng)”風(fēng)險(xiǎn)較大，不過(guò)利潤(rùn)也較多。
盡量用實(shí)時(shí)圖表入場(chǎng)，當(dāng)前面的二重濾網(wǎng)提示做多時(shí)（周線升勢(shì)，日線回調(diào)），觀察實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，并確定做多。開盤后一段時(shí)間內(nèi)(Opening Range)，若價(jià)格超過(guò)前15分鐘至30分鐘的高點(diǎn)，發(fā)生突破時(shí)則及時(shí)跟進(jìn)，或者采用技術(shù)分析，分析日內(nèi)圖表以確定合適的入場(chǎng)點(diǎn)。做空，則觀察開盤后一段時(shí)間的行情，發(fā)生向下突破時(shí)跟進(jìn)?；蛘咄ㄟ^(guò)分析日內(nèi)圖表尋找機(jī)會(huì)，并采用實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)入場(chǎng)。
在實(shí)時(shí)圖表上尋找買賣點(diǎn)的方法與日?qǐng)D相同，只是前者提示出入場(chǎng)的頻率要加快許多。交易者若采用周圖或月圖入場(chǎng)，那么也必須用同樣的周期出場(chǎng)。若采用實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)場(chǎng)，則應(yīng)抵制日內(nèi)圖表信號(hào)的誘惑。周線和日線框架的交易，往往需要持倉(cāng)數(shù)日，交易者不應(yīng)受日內(nèi)圖表價(jià)格波動(dòng)的困擾。
第二套(用于日內(nèi)交易)——
第一重濾網(wǎng)
運(yùn)用趨勢(shì)指標(biāo)，分析長(zhǎng)期圖表，制定戰(zhàn)略決策，確定做多，做空或觀望。
選擇你最喜歡的周期，并把它定義為中間周期。，
在此，我們選擇五分鐘圖表作為中間周期，每根柱線都代表五分鐘的交易活動(dòng)。當(dāng)然交易者也可以選擇稍長(zhǎng)周期的圖表來(lái)滿足需要。不過(guò)，不應(yīng)選擇太短的周期，否則是與搶短差的機(jī)構(gòu)交易商較勁。
你也可以與大眾的作法完全脫離，選擇一個(gè)非正統(tǒng)的周期長(zhǎng)度，比如七分鐘或九分鐘圖。一些日內(nèi)交易者，沉迷于技術(shù)分析，采用一分鐘圖甚至閃電圖進(jìn)行分析，并認(rèn)為與場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù)同步。這是一種錯(cuò)覺(jué)。交易場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)，需要半分鐘或更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)錄入上傳至衛(wèi)星并傳到交易者電腦屏幕前。所以，普通交易者獲取的數(shù)據(jù)要比場(chǎng)內(nèi)落后。當(dāng)市場(chǎng)開始飛奔時(shí)，獲取數(shù)據(jù)的時(shí)間延遲會(huì)讓交易者殆誤先機(jī)。
將中間周期乘以五倍，得到長(zhǎng)周期。若中間周期是五分鐘圖。則長(zhǎng)周期是25分鐘圖。若交易軟件件不能查看25分鐘圖，就用半小時(shí)圖來(lái)替代。一個(gè)成功的交易者需要與大眾保持距離，所以需采用不同的周期和指標(biāo)參數(shù)。成千上萬(wàn)的人使用半小時(shí)圖，只有一小撮人采用25分鐘圖，并得到較快的信號(hào)。
用趨勢(shì)指標(biāo)分析長(zhǎng)期圖表，作出戰(zhàn)略決策，確定多空方向，決定做多，做空或是觀望。
采用20或30單位的指數(shù)加權(quán)均線，調(diào)整均線參數(shù)直至適應(yīng)特定的市場(chǎng)，盡可能減少兩面受損的場(chǎng)面。當(dāng)25分鐘均線向上時(shí)，表明是上升市道，應(yīng)當(dāng)做多或觀望。25分鐘均線向下的時(shí)候，則是下降市場(chǎng)，應(yīng)做空或觀望。分析長(zhǎng)周期圖表并做出戰(zhàn)略決定，然后才能返回中間周期分析圖表。成功的日內(nèi)交易者更重視圖表形態(tài)，而較少地依賴指標(biāo)。因?yàn)槿站€產(chǎn)生的缺口會(huì)讓日內(nèi)圖表的技術(shù)指標(biāo)發(fā)生變形。不過(guò)，依然有一些指標(biāo)在日內(nèi)圖表上也是有效的，例如均線和包絡(luò)線（Envelope），后者也被稱為通道。
第二重濾網(wǎng)
返回至中間圖表（五分鐘圖）尋找順應(yīng)趨勢(shì)方向的入場(chǎng)點(diǎn)。
觀察五分鐘圖上的22單位指數(shù)加權(quán)均線，并畫出相應(yīng)的通道，通道應(yīng)包括大約95%的價(jià)格波動(dòng)。
均線反映了平均的價(jià)值共識(shí)，而通道則表明了牛熊狀態(tài)下的正常波動(dòng)范圍。在上升趨勢(shì)里做多，那么應(yīng)在五分鐘圖表價(jià)格回落至均線之下買入，在下降趨勢(shì)里做空，則在價(jià)格反彈至均線之上賣出。注意不要在通道上軌上方做多，因?yàn)樵谀抢?，市?chǎng)價(jià)值已被高估，也不要在通道下軌做空，在那里市場(chǎng)價(jià)值被低估。
采用振蕩指標(biāo)，比如MACD柱線和強(qiáng)力指數(shù)（Force Index），來(lái)確定超買超賣區(qū)域。
順著浪潮的方向交易，在出現(xiàn)與浪潮反向的波浪時(shí)，入市。（注，就是順應(yīng)著主要趨勢(shì)的方向交易，在拉回修正時(shí)入場(chǎng)。）
當(dāng)25分鐘圖表趨勢(shì)向上的時(shí)候，五分鐘圖回落的價(jià)格和振蕩指標(biāo)都反映了，市場(chǎng)處在臨時(shí)的熊市不平衡狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)做多，當(dāng)25分鐘圖表趨勢(shì)向下的時(shí)候，5分鐘圖上升的價(jià)格和震蕩指標(biāo)都反映了，市場(chǎng)處在臨時(shí)的牛市不平衡狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)做空。有時(shí)，日內(nèi)交易者會(huì)詢問(wèn)，是否應(yīng)當(dāng)分析周圖和日?qǐng)D。對(duì)日內(nèi)交易來(lái)講，周線基本沒(méi)有意義，而日線的價(jià)值也是有限的。分析過(guò)多的周期會(huì)導(dǎo)致“分析癱瘓癥”，以致無(wú)法交易。
設(shè)置安全區(qū)域止損
入市后，運(yùn)用安全區(qū)域（參見(jiàn)173頁(yè)）方法，設(shè)立一個(gè)保護(hù)性的止損。采用“以收盤價(jià)為準(zhǔn)”的方法，觀察價(jià)格的波動(dòng)。只有當(dāng)五分鐘棒圖的收盤價(jià)收在你的停損水平之外時(shí)，才執(zhí)行止損。由市場(chǎng)噪聲引起的短暫的穿越我們將不予理會(huì)。當(dāng)然，也不應(yīng)當(dāng)在執(zhí)行止損時(shí)，心懷僥幸地有所拖延。作為日內(nèi)交易者，你必須有鋼鐵紀(jì)律！
第三重濾網(wǎng)
第三重濾網(wǎng)處理進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)與出場(chǎng)點(diǎn)的問(wèn)題。
在五分鐘圖的指數(shù)加權(quán)均線附近入市。
當(dāng)二十五分鐘圖表趨勢(shì)向上的時(shí)候，則在價(jià)格拉回至5分鐘圖表的均線時(shí)買進(jìn)。若此時(shí)振蕩指標(biāo)超賣，則更是做多良機(jī)。下降趨勢(shì)則反之。這種入場(chǎng)方式，勝于突破后追單，追漲殺跌的做法。
在通道的上軌和下軌附近獲利出局。在靠近均線處買進(jìn)，意圖在通道上軌平倉(cāng)。如果五分鐘震蕩指標(biāo)，比如MACD柱線，創(chuàng)出新高并且相關(guān)市場(chǎng)也在上漲，你可以等待通道被觸發(fā)或突破，如果指標(biāo)走弱，則快速獲利出局，不須等待價(jià)格觸發(fā)通道。
測(cè)試不同的通道寬度與你的交易績(jī)效的關(guān)系。
你必須成為一流的交易者，才能證明日內(nèi)交易是有價(jià)值的。
不唯如此，你還必須用更出色的成績(jī)來(lái)證實(shí)日間短線交易勝過(guò)中長(zhǎng)線交易。
在一天里交易數(shù)次，爭(zhēng)取最少做完三個(gè)波段，謹(jǐn)慎入市，迅捷離場(chǎng)。不要在交易后時(shí)段(after-hours trading)入場(chǎng)，此時(shí)價(jià)格波動(dòng)很小，沒(méi)有獲利良機(jī)
聯(lián)系客服
