趨勢(shì)跟蹤而為 沒(méi)有任何簡(jiǎn)單或復(fù)雜的公式可以計(jì)算出如何衡量典型波段走勢(shì)的長(zhǎng)度；你只能想法去了解市場(chǎng)。不同的時(shí)間架構(gòu)，如：5 分鐘、60 分鐘、1 天、1 周，波段走勢(shì)的規(guī)模都不盡相同。它們隨著交投的多少而變化，行情波段的長(zhǎng)度也會(huì)不同。至于利潤(rùn)，你只能被動(dòng)接受市場(chǎng)所愿意給予的，而不能主動(dòng)設(shè)定你所想要的。當(dāng)行情結(jié)束時(shí)，你就應(yīng)該出場(chǎng)；如果為了爭(zhēng)取最后一點(diǎn)利潤(rùn)而繼續(xù)耗在里面，一旦行情反轉(zhuǎn)，你將付出重大代價(jià)。你可能必須浪費(fèi)幾個(gè)鐘頭的時(shí)間等待另一段行情。如何判斷行情波段的平均長(zhǎng)度呢？最好的辦法就是熟悉你所交易的市場(chǎng)，研究艾略特波浪理論，運(yùn)用趨勢(shì)線、通道等技術(shù)分析技巧，并透過(guò)擺蕩指標(biāo)判斷超買(mǎi)或超賣程度。稍后，在本書(shū)的技術(shù)分析章節(jié)里，我們會(huì)繼續(xù)討論這方面的問(wèn)
請(qǐng)參考圖2 一2 ，這是AMAT 的2 分鐘走勢(shì)圖，每天平均真實(shí)區(qū)間大約是4 點(diǎn)。開(kāi)盤(pán)價(jià)較前一天收盤(pán)大約上漲2 點(diǎn)，漲勢(shì)大約又繼續(xù)了30 分鐘（A 點(diǎn)），然后出現(xiàn)數(shù)波段買(mǎi)壓。12 點(diǎn)半時(shí)（B 點(diǎn)），由高點(diǎn)起算的跌幅已經(jīng)是4 點(diǎn)，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)的每天平均價(jià)格區(qū)間。從這個(gè)時(shí)候開(kāi)始，走勢(shì)由空翻多；精明的交易者也應(yīng)該在ATR 附近翻空為多。B 點(diǎn)之后不久，行情又嘗試向下發(fā)展，但跌勢(shì)停頓于C 點(diǎn)，波段漲勢(shì)由C 點(diǎn)開(kāi)始。
讓我們看看波浪狀的發(fā)展。介于10 點(diǎn)到12 點(diǎn)半之間的跌勢(shì)，波動(dòng)幅度稍大于1 點(diǎn)，但股票并不是直線下跌。在標(biāo)示著向上箭頭的位置，走勢(shì)都曾經(jīng)向上翻升。不幸的是，我是在事后才標(biāo)示這些箭頭；我還在想辦法利用某些技術(shù)指標(biāo)預(yù)先顯示價(jià)格即將反轉(zhuǎn)的位置。股價(jià)下跌過(guò)程中，每波段的跌幅介于1 點(diǎn)到2 點(diǎn)之間，平均大約是1 . 5 點(diǎn)，每波段的反彈幅度大約是3 / 4 點(diǎn)。由C 點(diǎn)開(kāi)始的漲勢(shì)也呈現(xiàn)波浪狀發(fā)展。股價(jià)走勢(shì)之所以呈現(xiàn)波浪狀發(fā)展，主要是因?yàn)槎叹€交易者的獲利回吐行為。股價(jià)往往要花費(fèi)30 分鐘才會(huì)下跌1 點(diǎn)，但只要10 分鐘就可能急漲3 / 4 點(diǎn)，這經(jīng)常讓當(dāng)日沖銷者很難應(yīng)付，不過(guò)熟悉市場(chǎng)脈動(dòng)之后，往往就能預(yù)先感知即將發(fā)生的行情。針對(duì)波段走勢(shì)進(jìn)行交易，我采用隨機(jī)指標(biāo)觀察動(dòng)能消失的位置作為進(jìn)出場(chǎng)的參考點(diǎn)。以圖2 一2 為例，我們發(fā)現(xiàn)圖形中標(biāo)示著上下箭頭的位置，剛好都對(duì)應(yīng)著下側(cè)隨機(jī)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。每個(gè)市場(chǎng)都反映著整體參與者對(duì)于價(jià)格的看法。如果大家都準(zhǔn)備在價(jià)格下跌1 . 5 點(diǎn)之后就獲利了結(jié)，你就必須務(wù)實(shí)一點(diǎn)，也應(yīng)該在這個(gè)位置回補(bǔ)。如果你準(zhǔn)備乘風(fēng)“破浪”，可能就會(huì)眼睜睜看著1 點(diǎn)的利潤(rùn)縮水為1 / 4 點(diǎn)，然后才驚恐的了結(jié)，但在5 分鐘之后又重新建立空頭部位。如果我能夠取得1 . 5 點(diǎn)一1 . 75 點(diǎn)的走勢(shì)，就會(huì)獲利了結(jié)，然后在反彈過(guò)程中另外尋找放空的機(jī)會(huì)。即使錯(cuò)失下一個(gè)機(jī)會(huì)，我也知道自己的操作方向是正確的。如果行情的波段幅度太小，就會(huì)靜觀其變，因?yàn)閭蚪鹳M(fèi)用將侵蝕所有可能的利潤(rùn)。進(jìn)行波段操作，必須不斷獲利了結(jié)，在短線行情反轉(zhuǎn)之前出場(chǎng)。
較長(zhǎng)期的操作 較長(zhǎng)期的操作也是如此。市場(chǎng)很少會(huì)出現(xiàn)直線狀的走勢(shì)。如同盤(pán)中走勢(shì)圖一樣，較長(zhǎng)期的走勢(shì)圖也可以運(yùn)用趨勢(shì)線、擺蕩指標(biāo)來(lái)協(xié)助判斷行情轉(zhuǎn)折。每當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)出現(xiàn)極端讀數(shù)，意味著價(jià)格已經(jīng)逼近通道邊緣，這時(shí)就應(yīng)該準(zhǔn)備獲利了結(jié)。在行情反轉(zhuǎn)過(guò)程中，你可以尋找下一個(gè)進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。當(dāng)股價(jià)逼近通道邊緣時(shí)，很多交易者就直覺(jué)認(rèn)定通道即將被突破。絕大多數(shù)情況下，股價(jià)都無(wú)法突破通道，交易者的反應(yīng)必須很迅速。如果你在心態(tài)上愿意犧牲最初一段的行情，波段操作就變得很容易。請(qǐng)參考圖2 一1 的波段走勢(shì)。前半段走勢(shì)中，AMAT 股價(jià)由115 美元跌到40 美元，每當(dāng)?shù)鴦?shì)顯得一發(fā)不可收拾時(shí)，行情卻向上反彈10 點(diǎn)、15 點(diǎn)或25 點(diǎn)。如果空頭部位建立得不是時(shí)候，很可能會(huì)受傷。在后半段過(guò)程中，出現(xiàn)來(lái)回游走的區(qū)間盤(pán)整走勢(shì)，有幾次似乎要進(jìn)行突破，結(jié)果又折返區(qū)間通道內(nèi)。那些等待價(jià)格拉回或反彈才進(jìn)場(chǎng)的人，結(jié)果都勝過(guò)那些迫不及待進(jìn)場(chǎng)的人。
聯(lián)系客服
