在開(kāi)篇之前，筆者要先應(yīng)用美國(guó)交易大師的“鱷魚(yú)法則”
“鱷魚(yú)原則”。這源自于鱷魚(yú)的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚(yú)的收獲便愈多。假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴一張一合，便同時(shí)咬住你的腳與手臂。你愈掙扎，便陷得愈深。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，務(wù)必記?。?你唯一的機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳。若以市場(chǎng)的言語(yǔ)表達(dá)，這項(xiàng)原則是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)，不可再找借口、期待、禱告或采取其他任何動(dòng)作，趕緊離場(chǎng)。不可試圖調(diào)整頭寸、避險(xiǎn)或其他無(wú)謂的措施；趕緊認(rèn)賠出場(chǎng)！
“一個(gè)人舍棄原則時(shí)會(huì)產(chǎn)生兩項(xiàng)主要的結(jié)果：就個(gè)人而言，無(wú)法規(guī)劃未來(lái)；就社交而言，無(wú)法溝通。”
—艾思•蘭德（Ayn Rand）
現(xiàn)在筆者開(kāi)始談?wù)撝箵p的問(wèn)題，首先我們來(lái)看一下筆者之前的一篇文章：
上面已經(jīng)談到一些止損的問(wèn)題了。一個(gè)成功的操作，三點(diǎn)很重要，第一是趨勢(shì)，第二是位置，第三，風(fēng)險(xiǎn)控制；趨勢(shì)的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于位置的重要性，方向?qū)α耍趺礃佣寄軖赍X(qián)。大宗商品長(zhǎng)期牛市這個(gè)趨勢(shì)是不會(huì)改變的，只要存在紙幣信用貨幣，通脹的風(fēng)險(xiǎn)就揮之不去，招致還來(lái)。我見(jiàn)過(guò)08年做1032多單的投資者，現(xiàn)在金價(jià)最高1226.50美元了，我不知道他的單子還在與否，09年1020的時(shí)候還在的。但是，是紙黃金。但是，對(duì)于100倍杠桿的保證金是個(gè)什么概念，投資者比筆者清楚。所以呢，方向?qū)α耍恢靡仓匾?，但是不要夸大他?9年黃金1032美元的時(shí)候，一個(gè)投資者來(lái)公司咨詢，孤魂告訴他，如果是中長(zhǎng)線投資者，現(xiàn)在的1032美元就可以買(mǎi)入，黃金最低回調(diào)1026.50美元。這個(gè)就是趨勢(shì)的重要性，趨勢(shì)的正確性，可以抹去點(diǎn)位的光輝。對(duì)于小資金的投資者，趨勢(shì)和位置似乎顯得并駕齊驅(qū)，這也是孤魂提出踩點(diǎn)法供大家參考的原因，黃金圖面有其自身的特點(diǎn)。但是其實(shí)這也是一個(gè)認(rèn)識(shí)上的盲點(diǎn)。所以我認(rèn)為趨勢(shì)第一，位置還是第二。就筆者本人而言，比較反對(duì)掛單交易也就是這個(gè)原因。短線的快進(jìn)快出從本質(zhì)上而言是很難獲得較大的盈利的。
投資者回避止損問(wèn)題出了我在踩點(diǎn)法文章中提到的“囚徒困境”，主要有以下幾個(gè)原因：
第一，不明白趨勢(shì)，即對(duì)“勢(shì)”本身沒(méi)有一個(gè)清晰的界定；
第二，沒(méi)有形成符合自身的行之有效的交易系統(tǒng)；
第三，害怕虧損，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠強(qiáng)，或者說(shuō)沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)；
第四，止損之后價(jià)格往自己做單的方向走，后悔莫及。止損天花板地板的事情時(shí)有發(fā)生
第五，僥幸心理。
在不明白大勢(shì)的情況下，盲目的交易，沒(méi)有成熟有效的交易系統(tǒng)，本身害怕虧損，但是有沒(méi)有行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，在無(wú)數(shù)的被市場(chǎng)愚弄之后，喪失信心，總抱著僥幸的心態(tài)，當(dāng)震蕩市場(chǎng)的市場(chǎng)每每得手，“心花怒放”。但是危機(jī)此時(shí)正在潛伏，市場(chǎng)在震蕩過(guò)度到單邊的時(shí)候，潘多拉盒子打開(kāi)，悲劇醞釀，進(jìn)而陷入囚徒困境，退一步海不闊天不空，忍一時(shí)風(fēng)不平心難靜。
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