在市場(chǎng)上，我們常常可以看到有人到處在拜尋穩(wěn)定盈利的圣杯，這是許多人心中的夢(mèng)想，卻未必有太多人認(rèn)真去思考過這樣一個(gè)題目；暴利是很多人進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的理由，卻沒有太多人去認(rèn)真研究過暴利的合理性應(yīng)該在什么樣的情境里成立；穩(wěn)定盈利與暴利其實(shí)根本是同一種東西，只是多數(shù)人被表面的文字迷惑而已，因?yàn)榉€(wěn)定盈利本身就是一種暴利，而暴利卻未必代表著一定是高風(fēng)險(xiǎn)，所以當(dāng)我們?cè)谝恍┯懻搮^(qū)看到這兩種言語爭(zhēng)論時(shí)，大多數(shù)都是流表面；對(duì)于交易，還是我常常提到的那句話，計(jì)算計(jì)算再計(jì)算，思考思考再思考，就讓我們好好的來解剖這兩種思維的誤區(qū)吧
先從所謂的穩(wěn)定盈利來談吧，很多人在交易市場(chǎng)尋尋覓覓所謂交易的圣杯，所謂的穩(wěn)定盈利，回到一個(gè)最根本的思考，在一個(gè)投機(jī)的市場(chǎng)里尋求穩(wěn)定的利益，這無異是緣木求魚，癡人說夢(mèng)，我們用相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)來說好了，有什么樣的實(shí)業(yè)可以做到絕對(duì)的穩(wěn)定盈利，答案是沒有，即便是像微軟這樣世界級(jí)的大企業(yè)，也無時(shí)無刻的需要推陳出新找尋企業(yè)的方向，才不會(huì)被淘汰，更何況其它的非獨(dú)占?jí)艛嗟钠髽I(yè)能夠做到穩(wěn)定盈利，商業(yè)市場(chǎng)上，競(jìng)爭(zhēng)是永遠(yuǎn)不會(huì)消失的事情，所謂的穩(wěn)定盈利，必然來自于自身不段的提高與改變，實(shí)業(yè)都是如此，更何況是投機(jī)的交易市場(chǎng)，任何一種交易方法，都僅能做到某一段時(shí)間的穩(wěn)定盈利，而根本不可能長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利，所以真正的長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利，無疑是一種暴利，而且是絕對(duì)的暴利；當(dāng)我們開始用上述思維來導(dǎo)正我們對(duì)于穩(wěn)定盈利的看法后，我們就會(huì)很清楚，投機(jī)的交易市場(chǎng)上，根本沒有長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利這樣的事情，如果你要用巴菲特、索羅斯之流來做為反證，請(qǐng)你先和他們擁有相同的財(cái)富再來說
某些交易方法技巧，可以達(dá)到一段時(shí)間內(nèi)的穩(wěn)定盈利，但這樣的一個(gè)周期，很難有任何一個(gè)專家告訴你可以維持多長(zhǎng)久，譬如說從90年代初期興起的套利交易，在94年墨西哥金融風(fēng)暴及97年亞洲金融風(fēng)暴分別崩潰，又如2003年興起的套息交易，在2008年的金融海嘯里遭到吞噬，這些都是較為成功的交易模型，但卻未能歷久彌新，這就是戳破穩(wěn)定穩(wěn)定盈利的最好證據(jù)；而事實(shí)上一個(gè)好的交易系統(tǒng)或模型，最重要的是能夠跟隨市場(chǎng)而改變，但困難的是，你無法得知市場(chǎng)何時(shí)改變，所以長(zhǎng)期的穩(wěn)定盈利將是不可求，每一次的變換，都將有其陣痛，但我們但愿市場(chǎng)有這樣的神人，能夠無痛移植轉(zhuǎn)換各種交易方法與系統(tǒng)
真正的穩(wěn)定盈利，不在于交易系統(tǒng)本身，而來自于交易者自身的財(cái)富分配，我常常告訴學(xué)生，寧用一百萬去賺十萬，也不要用十萬去賺十萬，這樣的思維是立基于交易市場(chǎng)上的投機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)的等比性，而更真切的一句話是，如果你有一百萬，最好只拿十萬進(jìn)入交易投機(jī)市場(chǎng)，追尋一萬的利潤(rùn)，唯有這樣你才有可能達(dá)到真正在投機(jī)市場(chǎng)上的穩(wěn)定盈利；就拿巴菲特來說，巴菲特之所以是神人，不在于他的眼光有多精準(zhǔn)，因?yàn)樗钇D難的那一段時(shí)光已經(jīng)過去，而那段最艱難的時(shí)光，卻是被忽略的，這一段最艱難的時(shí)光，就是陷在絕大多數(shù)交易者在經(jīng)歷的過程，投機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)高度存在在他的生活之中，巴菲特現(xiàn)在眼光之所以精準(zhǔn)，不是單單來自于他有多精準(zhǔn)，而是他只用了他依部分的資產(chǎn)，做了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資而已，他盡可作所謂的一藍(lán)子交易，而人們只會(huì)看到它成功的那一部份，而他成功的那一部分的利潤(rùn)，亦可乙彌補(bǔ)他任何選擇錯(cuò)誤的失敗，所以他就變成了穩(wěn)定盈利，用一個(gè)最簡(jiǎn)單的舉例，你現(xiàn)在用一筆不影響你生活的資金，去買入中國主要二線城市的房地產(chǎn)放十年，你能不賺嗎??這樣的主意，很可能遠(yuǎn)比你投入投機(jī)市場(chǎng)要來得安穩(wěn)可靠獲利多；穩(wěn)定盈利在于你對(duì)財(cái)產(chǎn)的分配，而不是來自于任何的交易方法或?qū)τ谑袌?chǎng)的判斷能力，這是投資人一定要深深明白的事情，把所有的雞蛋放在一個(gè)藍(lán)子里，就注定了你無法穩(wěn)定盈利
再來說說暴利，很多人對(duì)于交易市場(chǎng)上的暴利深深告誡，我卻說，你不追求高額的利潤(rùn)，你又何必來到風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，你之所以來到交易市場(chǎng)是因?yàn)槟闫谕蟮氖找?；而在外匯交易市場(chǎng)追求暴利的最大關(guān)鍵在于杠桿的運(yùn)用，聰明的操縱杠桿，才是追尋暴利的不二法則，用有限的風(fēng)險(xiǎn)追求無限的利潤(rùn)，這是你來到投機(jī)的交易市場(chǎng)必須認(rèn)清的事實(shí)，而不是用無限的風(fēng)險(xiǎn)，追求無限的利潤(rùn)，在我的許多文章中，多次提到杠桿的使用，但多數(shù)人仍然不清楚杠桿如何使用，這是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)追求的一大傷害，在已經(jīng)計(jì)算好的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)里，有效率的運(yùn)用杠桿，那么就可以大膽的追求暴利，而在未計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)里的高杠感運(yùn)用，就有可能造成可怕的傷害，舉例來說，當(dāng)我們的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)為10%，當(dāng)我們運(yùn)用10倍的杠桿來進(jìn)行操作，那么意味我們操作美日，可以承擔(dān)約100點(diǎn)的停損，但當(dāng)我們的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)為10%，而我們運(yùn)用的杠桿為20倍，那么我們僅可承擔(dān)50點(diǎn)的停損，當(dāng)我們使用的杠桿越高，我們所獲取的利潤(rùn)可能也就相對(duì)越高，所以我們就要思考，什么樣距離的停損是我們不會(huì)被觸發(fā)的位置；行情沒有任何人可以準(zhǔn)確的每一次預(yù)知，但是當(dāng)我們對(duì)于一筆有把握的交易，我們卻可以透過停損的距離來設(shè)計(jì)我們的杠桿，然后大膽的去追求暴利，這樣的交易，并非是不可取的
暴利對(duì)于一般人來說，最大的問題在于停損價(jià)格的精確追求，而事實(shí)上，對(duì)于某些停損價(jià)格來說，是否精確也絕非重要，因?yàn)橛行┩p價(jià)格是市場(chǎng)的絕大多數(shù)人都能夠看到的，交易者志要適度的給予讓點(diǎn)，某一個(gè)重要的停損價(jià)位，就會(huì)被市場(chǎng)自然的保護(hù)，然后透過交易者設(shè)計(jì)好本身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，自然可以去追尋暴利
不管是穩(wěn)定盈利也好，暴利也好，都不會(huì)是一件容易的事情，因?yàn)檫M(jìn)入交易市場(chǎng)，都代表著其營利會(huì)高過于其它實(shí)業(yè)的投資，所以要懂得去運(yùn)用策略與方法，而不是一味的去追求任何所謂的系統(tǒng)，畢竟你的資金不是那么多，你也不像金融機(jī)構(gòu)有那么多的人才與投入；真正的穩(wěn)定盈利絕對(duì)是一種暴利，真正的暴利和重倉與否無關(guān)，和交易次數(shù)無關(guān)，而在于你不要一次性的把你的財(cái)富投入交易市場(chǎng)，學(xué)會(huì)等待，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，在你可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)去進(jìn)行你的交易，那么都有實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的可能，因?yàn)檩斿X，早就是你在交易之前所可預(yù)料的事情，無法實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的最大原因，就在于，你從不知道你可以輸多少
