1、按服務(wù)對(duì)象，可以分為對(duì)外報(bào)表和內(nèi)部報(bào)表。
1)對(duì)外報(bào)表是企業(yè)必須定期編制、定期向上級(jí)主管部門(mén)、投資者、財(cái)稅部門(mén)等報(bào)送或按規(guī)定向社會(huì)公布的財(cái)務(wù)報(bào)表。這是一種主要的、定期的、規(guī)范化的財(cái)務(wù)報(bào)表。它要求有統(tǒng)一的報(bào)表格式、指標(biāo)體系和編制時(shí)間等，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等均屬于對(duì)外報(bào)表。
2)內(nèi)部報(bào)表是企業(yè)根據(jù)其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要而編制的，供其內(nèi)部管理人員使用的財(cái)務(wù)報(bào)表。它不要求統(tǒng)一格式，沒(méi)有統(tǒng)一指標(biāo)體系，如成本報(bào)表屬于內(nèi)部報(bào)表。
2、按報(bào)表所提供會(huì)計(jì)信息的重要性，可以分為主表和附表。
1)主表即主要財(cái)務(wù)報(bào)表，是指所提供的會(huì)計(jì)信息比較全面、完整，能基本滿足各種信息需要者的不同要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。現(xiàn)行的主表主要有三張，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。
2)附表即從屬報(bào)表，是指對(duì)主表中不能或難以詳細(xì)反映的一些重要信息所做的補(bǔ)充說(shuō)明的報(bào)表?，F(xiàn)行的附表主要有：利潤(rùn)分配表，是利潤(rùn)表的附表;應(yīng)交增值稅明細(xì)表和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，是資產(chǎn)負(fù)債表的附表。主表與有關(guān)附表之間存在著勾稽關(guān)系，主表反映企業(yè)的主要財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，附表則對(duì)主表進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明。
3、按編制和報(bào)送的時(shí)間分類(lèi)，可分為中期財(cái)務(wù)報(bào)表和年度財(cái)務(wù)報(bào)表。中期財(cái)務(wù)報(bào)表廣義的中期財(cái)務(wù)報(bào)表包括月份、季度、半年期財(cái)務(wù)報(bào)表。狹義的中期財(cái)務(wù)報(bào)表僅指半年期財(cái)務(wù)報(bào)表。年度財(cái)務(wù)報(bào)表是全面反映企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量情況及年末財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)每年年底必須編制并報(bào)送年度財(cái)務(wù)報(bào)表。
4、按編報(bào)單位不同，分為基層財(cái)務(wù)報(bào)表和匯總財(cái)務(wù)報(bào)表?；鶎迂?cái)務(wù)報(bào)表由獨(dú)立核算的基層單位編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，是用以反映本單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。匯總報(bào)表是指上級(jí)和管部門(mén)將本身的財(cái)務(wù)報(bào)表與其所屬單位報(bào)送的基層報(bào)表匯部編制而成的財(cái)務(wù)報(bào)表。
由于上市公司的盈利能力對(duì)公司股價(jià)有重要影響,因此對(duì)上市公司盈利能力分析的一些特殊指標(biāo),其中主要包括:每股收益、每股紅利、每股凈資產(chǎn)、市盈率和市凈率等的分析，來(lái)指導(dǎo)我們做出正確的選擇。大家先別沖動(dòng)啊，我們現(xiàn)在學(xué)習(xí)的是以不考慮股價(jià)被人為因素造成的波動(dòng)為前提的。價(jià)值投資也是做股票的朋友們必修的課目之一。
1、每股收益(EPS) 它是綜合反映上市公司獲利能力的重要指標(biāo)，可以用來(lái)判斷和評(píng)價(jià)管理部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。每股收益所涵蓋的信息，有住于對(duì)公司威力的股利政策和股價(jià)走勢(shì)作出預(yù)測(cè)，從而讓你決定是買(mǎi)是賣(mài)還是持有的決策，所以，它具有預(yù)測(cè)價(jià)值和決策有用性。
每股收益=（稅后利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)
對(duì)股東來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)是一個(gè)綜合性的盈利概念，它反映了由債權(quán)人、優(yōu)先股和普通股股東投入資源所形成的公司資產(chǎn)上的投資收益，然而，債權(quán)人和普通股以外的投資者在這塊盈利中可以享有的部分只能是一筆固定的金額。根據(jù)他們與公司的契約關(guān)系，公司債劵與優(yōu)先股股票通常都規(guī)定了利息和股利率，而這些固定的投資收益正是投資這些有價(jià)證劵的投資者所期望得到的。
但是，就普通股而言，剩余權(quán)益往往意味著盈利下降時(shí)，普通股首先會(huì)遭受損失，而當(dāng)盈利上升時(shí)，則只能獲得剩余收益。因此，如果債權(quán)人和優(yōu)先股的投資收益首先能確定的話，每股收益率能比較恰當(dāng)?shù)卣f(shuō)明收益的增長(zhǎng)或減少。因此該指標(biāo)實(shí)際上是一種對(duì)普通股收益的描述，我們應(yīng)當(dāng)對(duì)所有優(yōu)先證劵如公司債劵和優(yōu)先股股票等所產(chǎn)生的投資收益，在公司的盈利中扣除，以便得到屬于普通股股東的投資收益。其中，債劵持有者的利息早就作為一項(xiàng)費(fèi)用在確定利潤(rùn)時(shí)扣除，所以，需要調(diào)整的是將屬于優(yōu)先股的股利從稅后利潤(rùn)中減去，以便確定屬于普通股股東的盈余部分。在分析每股收益指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意公司利用回購(gòu)庫(kù)存股的方式減少發(fā)行在外的普通股股數(shù)，使每股收益簡(jiǎn)單增加。另外，由于企業(yè)將盈利用再投資，派發(fā)股票或配售股票，就會(huì)使企業(yè)流通在外的股票數(shù)量增加，這樣將會(huì)大量稀釋每股收益。在分析公司公布的信息時(shí)，應(yīng)注意區(qū)分公布的每股收益是按原始股股數(shù)或是按完全稀釋后的股份計(jì)算規(guī)則計(jì)算的，一面使自己受到誤導(dǎo)。
2、每股股利 是公司股利總額與公司流通股數(shù)的比值
計(jì)算公式：每股股利=股利總額/流通股數(shù)
每股股利反映的是上市公司每一普通股獲取股利的大小，每股股利越高，則公司股本獲利能力就越強(qiáng)，反之，則越弱。但值得注意的一點(diǎn)是，影響上市公司每股股利發(fā)放多少的因素，除了上市公司獲利能力大小以外，還取決于公司的股利發(fā)放政策。如果公司為了今后的再生產(chǎn)工具，現(xiàn)在多留公積金，以增強(qiáng)公司發(fā)展的后勁，則當(dāng)前的每股股利當(dāng)然會(huì)減少，反之，則當(dāng)前的每股股利會(huì)增加。并且，每股股利通常抵消每股收益，這是由于企業(yè)所獲利潤(rùn)并不會(huì)全部用于支付股利，其中一部分作為留存利潤(rùn)用語(yǔ)企業(yè)自我積累和發(fā)展，其余額才被用來(lái)發(fā)行股利。
3、每股凈資產(chǎn)它 又稱(chēng)為每股帳面價(jià)值，是指公司凈資產(chǎn)與發(fā)行在外的普通股份之間的比率。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，每股凈資產(chǎn)是進(jìn)行投資決策的重要參考依據(jù)，它反映每一股份于會(huì)計(jì)期末在公司帳面上到底值多少錢(qián)。
企業(yè)期末的所有者權(quán)益金額“不等于或不代表”凈資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值。
總資產(chǎn)是指某一經(jīng)濟(jì)實(shí)體擁有或控制的、能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的全部資產(chǎn)。
一般可以認(rèn)為，某一會(huì)計(jì)主體的總資產(chǎn)金額等于其資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)總計(jì)”金額。與聯(lián)合國(guó)SNA中的核算口徑相同，我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債核算中的“資產(chǎn)”指經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)。所謂經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，是指資產(chǎn)的所有權(quán)已經(jīng)界定，其所有者由于在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)它們的有效使用、持有或者處置，可以從中獲得經(jīng)濟(jì)利益的那部分資產(chǎn)。
5、每股公積金 就是公積金除股票總股數(shù)。
公積金分資本公積金和盈余公積金。
公積金：溢價(jià)發(fā)行債券的差額和無(wú)償捐贈(zèng)資金實(shí)物作為資本公積金。
盈余公積金：從償還債務(wù)后的稅后利潤(rùn)中提取10%作為盈余公積金。
6、每股未分配利潤(rùn)=（公司累計(jì)總利潤(rùn)－已分發(fā)總紅利）/總股本=企業(yè)當(dāng)期未分配利潤(rùn)總額/總股本
未分配利潤(rùn)是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)，未分配利潤(rùn)有兩個(gè)方面的含義：
一是留待以后年度分配的利潤(rùn)；二是尚未指定特定用途的利潤(rùn)。
資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤(rùn)項(xiàng)目反映了企業(yè)期末在歷年結(jié)存的尚未分配的利潤(rùn)數(shù)額，若為負(fù)數(shù)則為尚未彌補(bǔ)的虧損。對(duì)于如何提取未分配利潤(rùn)來(lái)說(shuō),是沒(méi)有固定的依據(jù)的。一般情況下，提取盈余公積是在有所得稅后的凈利潤(rùn)的情況下進(jìn)行的，如果當(dāng)年凈利潤(rùn)未分配光，留下后便形成了未分配利潤(rùn)，這部分未分配利潤(rùn)在其形成時(shí)已提過(guò)盈余公積，所以本年按未分配利潤(rùn)的貸方余額不再提取盈余公積。如果虧損不提。
上市公司的凈資產(chǎn)主要由股本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)組成；所以每股資本公積金及每股未分配利潤(rùn)包括在每股凈資產(chǎn)里面的。
7、每股現(xiàn)金含量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說(shuō)明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。為什么每股現(xiàn)金流不用經(jīng)營(yíng)、投資和融資三項(xiàng)現(xiàn)金流的余額總合來(lái)計(jì)算，而只用經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，原因是這個(gè)指標(biāo)是用來(lái)驗(yàn)證同期每股收益(EPS)的質(zhì)量如何，本質(zhì)上仍是一個(gè)盈利指標(biāo)。
每股收益和每股現(xiàn)金流。每股收益(EPS)0.7元，說(shuō)明企業(yè)盈利，每股現(xiàn)金含量-0.15元，說(shuō)明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，入不敷出，可能是銷(xiāo)售回款率低，或是特殊原因備貨備材料，采購(gòu)支付材料款較大。如果EPS遠(yuǎn)高于每股現(xiàn)金流，說(shuō)明公司當(dāng)期銷(xiāo)售形成的利潤(rùn)多為賬面利潤(rùn)，沒(méi)有在當(dāng)期為公司帶來(lái)真金白銀的現(xiàn)金，即利潤(rùn)或EPS的質(zhì)量很差，嚴(yán)重點(diǎn)說(shuō)是虛假繁榮。導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因一是公司銷(xiāo)售回款速度慢，賣(mài)出貨后沒(méi)收回錢(qián)，你去查資產(chǎn)負(fù)債表里的應(yīng)收賬款，必定期末較期初數(shù)有大幅上漲；二是存貨出現(xiàn)積壓，大量采購(gòu)來(lái)的原材料尚未形成產(chǎn)品或產(chǎn)品尚未銷(xiāo)售。如果我們發(fā)現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)季度以上的每股現(xiàn)金流都明顯低于EPS且較上一年度同期的情況惡化或不正常，很難不讓投資者擔(dān)心公司業(yè)務(wù)在遭受壓力甚至出現(xiàn)危機(jī)。連續(xù)多個(gè)季度每股現(xiàn)金流表現(xiàn)不佳的結(jié)果是公司運(yùn)營(yíng)資金吃緊(如果此時(shí)公司負(fù)債已高，情況更差)，往往預(yù)示著未來(lái)EPS會(huì)走差。反之亦然，如果每股現(xiàn)金流連續(xù)高于EPS，則預(yù)示著未來(lái)EPS的增長(zhǎng)，因?yàn)檫@多數(shù)是由一些還未計(jì)入收入但已簽單收到現(xiàn)金(定金)帶來(lái)的，未來(lái)這些銷(xiāo)售正式入賬后將會(huì)增加EPS。所以，看公司業(yè)績(jī)不能只看EPS，還需看每股現(xiàn)金流是否匹配，這個(gè)指標(biāo)還經(jīng)常能揭示未來(lái)業(yè)績(jī)的走向。一家公司的每股現(xiàn)金流量越高，說(shuō)明這家公司的每股普通股在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)所賺得的現(xiàn)金流量越多；反之，則表示每股普通股所賺得的現(xiàn)金流量越少。雖然每股現(xiàn)金流量在短期內(nèi)比每股盈余更能顯示公司在資本性支出和支付股利方面的能力，但每股現(xiàn)金流量決不能用來(lái)代替每股盈余作為公司盈利能力的主要指標(biāo)的作用。
8、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）×100%
等于1最合適
9、利息保障倍數(shù) 又稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率。
它是衡量企業(yè)支付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用相比，倍數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。因此，債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標(biāo)，以此來(lái)衡量債權(quán)的安全程度。
其計(jì)算公式為：利息保障倍數(shù)＝（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用
公式中的“利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用”等于息稅前利潤(rùn)。“利息費(fèi)用”是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。資本化利息雖然不在損益表中扣除，但仍然是要償還得。
10、市盈率=每股市價(jià)/每股收益
它代表投資者為獲得的每一元錢(qián)利潤(rùn)所愿意支付的價(jià)格。它一方面可以用來(lái)證實(shí)股票是否被看好，另一方面也是衡量投資代價(jià)的尺度，體現(xiàn)了投資該股票的風(fēng)險(xiǎn)程度。
假設(shè)ABC公司為上市公司，股票價(jià)格為25元，則其市盈率= 25 / 0.68 = 36.76倍。該項(xiàng)比率越高，表明投資者認(rèn)為企業(yè)獲利的潛力越大，愿意付出更高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該企業(yè)的股票，但同時(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)也高。市盈率也有一定的局限性，因?yàn)楣善笔袃r(jià)是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，而每股收益則是一個(gè)時(shí)段數(shù)據(jù)，這種數(shù)據(jù)口徑上的差異和收益預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確程度都為投資分析帶來(lái)一定的困難。同時(shí)，會(huì)計(jì)政策、行業(yè)特征以及人為運(yùn)作等各種因素也使每股收益的確定口徑難以統(tǒng)一，給準(zhǔn)確分析帶來(lái)困難。
進(jìn)一步分析凈資產(chǎn)與稅后利潤(rùn)，即可比較出市凈率與市盈率哪個(gè)指標(biāo)對(duì)投資分析更具價(jià)值，我們應(yīng)當(dāng)注意到，對(duì)股份公司的所有權(quán)不是指注冊(cè)資本，而是指整個(gè)企業(yè)的凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐年累積形成的，它能真正代表企業(yè)的整體實(shí)力---凈資產(chǎn)。
那么怎么挑選中報(bào)預(yù)喜且后面能保持業(yè)績(jī)穩(wěn)定呢？其實(shí)不用看那么多，主要看幾個(gè)最核心的指標(biāo)：
1 、凈資產(chǎn)收益率。每股收益和每股凈資產(chǎn)本身多少并不重要，重要的是它們的比率，即凈資產(chǎn)收益率，10％以下的就不要考慮了。當(dāng)然越高越好。
2、毛利率。毛利率也是個(gè)核心指標(biāo)，在同一個(gè)行業(yè)中，當(dāng)然是毛利率最高的企業(yè)最有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如果單靠降價(jià)來(lái)保持主營(yíng)收入和總體利潤(rùn)的增加的企業(yè)肯定已經(jīng)喪失了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這種企業(yè)的前途自然不好預(yù)測(cè)，盈利也沒(méi)有確定性，就像這幾年的長(zhǎng)虹。
3 、現(xiàn)金流量。最核心的一點(diǎn)當(dāng)然是現(xiàn)金流量，一個(gè)企業(yè)如果沒(méi)有實(shí)實(shí)在在的錢(qián)，單靠賒銷(xiāo)出去來(lái)保持帳面上的盈利，結(jié)果造成壞帳而難以收回，這種沒(méi)有實(shí)際現(xiàn)金的利潤(rùn)只不過(guò)是表面光鮮，實(shí)際對(duì)企業(yè)有百害而無(wú)一利。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流為負(fù)的企業(yè)肯定就遇到了現(xiàn)金不充足的問(wèn)題。比如現(xiàn)在的房地產(chǎn)企業(yè)就是個(gè)很好的例子。
4 、企業(yè)業(yè)績(jī)的連續(xù)性。你別看一個(gè)企業(yè)今年的帳面很好看，但看一看以往幾年的業(yè)績(jī)一塌糊涂，今年的業(yè)績(jī)就值得懷疑，就算沒(méi)有造假，也證明這個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)很不穩(wěn)定，不能預(yù)測(cè)這個(gè)企業(yè)今后的發(fā)展到底怎樣。有很多ST股就有這個(gè)特點(diǎn)，我是要看企業(yè)至少最近三年的業(yè)績(jī)才會(huì)給出一個(gè)企業(yè)好壞的答案。
5 、利潤(rùn)方面。要看一下來(lái)源，如果利潤(rùn)的來(lái)源很復(fù)雜，主營(yíng)以外的收入比較多，那這種利潤(rùn)今年有，明年可能就沒(méi)有了，不確定。好的企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源會(huì)絕大多數(shù)出自主營(yíng)收入，主營(yíng)的業(yè)績(jī)才是一個(gè)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力
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