用一種已經(jīng)形成的波段行情走勢(shì)圖，靜態(tài)地劃分其相對(duì)位置，有助于加強(qiáng)我們對(duì)股價(jià)或指數(shù)波動(dòng)的認(rèn)知與理解。在走勢(shì)繁雜的股市中，一個(gè)理論體系必須通過對(duì)市場(chǎng)復(fù)雜波動(dòng)現(xiàn)象的抽象歸納，建立其符合市場(chǎng)規(guī)律的相互演變且能動(dòng)態(tài)聯(lián)系的分析思維模型，并找到在不同位置狀態(tài)切合市場(chǎng)的有效分析方法。在前節(jié)股價(jià)或指數(shù)走勢(shì)形態(tài)演變中，可以看到如果拋開市場(chǎng)所具有的趨勢(shì)，從理論上講，股價(jià)或指數(shù)走勢(shì)在任何一個(gè)時(shí)間或相對(duì)階段，都可以選擇三種運(yùn)行方向：向上、向下、橫盤。這是我們必須在腦海深處樹立的一個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)前提，決不能用一種膚淺的、機(jī)械的分析去簡(jiǎn)單地判斷或預(yù)期未來的市場(chǎng)方向。K量三態(tài)分析理論之所以歸納、抽象一些市場(chǎng)現(xiàn)象和概念，是為了更為深入地分析市場(chǎng)，但絕不能像市場(chǎng)中一些所謂的技術(shù)分析人士一樣，一見W底出現(xiàn)就認(rèn)為市場(chǎng)一定上漲，應(yīng)該即行買入持有股票這樣片面的理解和應(yīng)用技術(shù)。形態(tài)理論和充滿東方智慧的K線理論現(xiàn)在是，將來也還是市場(chǎng)分析的經(jīng)典理論，但同讀到K量三態(tài)分析理論一樣，一定要明白其內(nèi)在要義啊！
“故策之而知得失之計(jì)，作之而知?jiǎng)屿o之理，形之而知死生之地，角之而知有余不足之處。故形兵之極，至于無形；無形，則深間不能窺，智者不能謀。因形而錯(cuò)勝于眾，眾不能知；人皆知我所以勝之行，而莫知吾所以制勝之形。故其戰(zhàn)勝不復(fù)，而應(yīng)形于無窮。”——《孫子兵法》
圖1-19 股價(jià)或指數(shù)運(yùn)行位置意義示意圖
圖1-19中我用示意圖的方式，對(duì)主力控盤個(gè)股階段位置做一概括，目的是讓大家理解股價(jià)上漲的過程，但是在具體的實(shí)盤操作中，各種形態(tài)的演變是非常復(fù)雜的，股價(jià)的波動(dòng)讓很多投資者無所適從，我們只有明白股價(jià)運(yùn)行的各個(gè)階段及其市場(chǎng)成因，才能準(zhǔn)確判斷未來的趨勢(shì)方向。在此我只把市場(chǎng)最基本的原理給大家，很多的時(shí)候是需要我們歷經(jīng)市場(chǎng)的各種變化之后的悟性了！“微微乎，至于無形；神神乎，至于無聲。”
1.反彈位置 股價(jià)或指數(shù)經(jīng)過階段下跌，市場(chǎng)做空能量得到有效釋放后，空倉(cāng)資金低位進(jìn)場(chǎng)、場(chǎng)外資金回到市場(chǎng)，從而使股價(jià)或指數(shù)產(chǎn)生反彈并接近60日均線的突破位置，如果市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)形成波段行情，那么我們可以把此反彈的位置稱為行情的起始點(diǎn)。而如果股價(jià)或指數(shù)反彈后繼續(xù)向下破位運(yùn)行，此位置僅是下跌途中的一個(gè)反彈而已，在圖1-19所表示的位置意義中，任何一個(gè)位置股價(jià)或指數(shù)都有可能走出與上升不同甚至相反的結(jié)果，從而構(gòu)成了市場(chǎng)千變?nèi)f化的不同走勢(shì)，清楚這一原理下面就不再累述。
2.突破位置 股價(jià)或指數(shù)反彈至60日均線下方，前期抄底資金部分獲利出局，股價(jià)或指數(shù)在突破的位置上，需要市場(chǎng)更多的投資者看好后市，且出現(xiàn)凝聚市場(chǎng)人氣的熱點(diǎn)，吸引前期獲利出局的短線資金重新入場(chǎng)，從而推動(dòng)股價(jià)或指數(shù)突破60日均線的心理壓力。
3.拉升位置 股價(jià)或指數(shù)突破60日均線，在拉升位置上充分的蓄勢(shì)整理。一般來講，60日均線的拉升位置多數(shù)是控盤莊股 前期吸籌后主力打壓股價(jià)所形成的前期高點(diǎn)，在拉升的位置上主力通過不同的洗盤手法，清除場(chǎng)內(nèi)短線浮動(dòng)籌碼，并選擇合適的時(shí)機(jī)快速拉抬股價(jià)或指數(shù)。拉升的位置一般是市場(chǎng)投資高手參與的位置。
4.蓄勢(shì)位置 股價(jià)或指數(shù)快速推高，使市場(chǎng)持股者獲利豐厚，部分開始套現(xiàn)。場(chǎng)外的追高意愿也已經(jīng)不足，股價(jià)或指數(shù)進(jìn)入了蓄勢(shì)整理。
5.出貨位置
出貨位置其實(shí)是對(duì)控盤個(gè)股和指數(shù)波段行情來說的，股價(jià)或指數(shù)走到一個(gè)相對(duì)的高點(diǎn)，市場(chǎng)主力開始減持手中所持有的籌碼，在出貨的位置通過不斷制造市場(chǎng)熱點(diǎn)維系市場(chǎng)多頭人氣，在形態(tài)上常出現(xiàn)大的陽(yáng)線，制造突破之勢(shì)吸引場(chǎng)內(nèi)追高盤，或拋售籌碼壓低股價(jià)吸引短線資金逢低買入，達(dá)到出脫籌碼的目的。此外市場(chǎng)中也有很多個(gè)股完全是一種跟風(fēng)上漲行情，其形態(tài)意義沒有那么明確，走勢(shì)隨指數(shù)波動(dòng)而波動(dòng)。
6.頭部的形成與下跌 在階段行情中股價(jià)或指數(shù)大幅上漲，產(chǎn)生了大量的長(zhǎng)期持股的獲利盤，豐厚的獲利使其套現(xiàn)心理越來越強(qiáng)，而空倉(cāng)追漲買入者越來越少，市場(chǎng)顯示了明顯的見頂信號(hào)。一旦這種頭部特征被市場(chǎng)所認(rèn)同并形成較為一致的方向性認(rèn)識(shí)，短期與長(zhǎng)期持股者大量拋售持有籌碼，從而產(chǎn)生了股價(jià)或指數(shù)的下跌。
7.第一反彈位置 在充分的下跌后，前期出局的短線資金又產(chǎn)生了在相對(duì)低位買入的意愿，股價(jià)或指數(shù)就形成了第一反彈位置，在第一反彈位置里，眾多的市場(chǎng)投資者同時(shí)還存在著對(duì)未來長(zhǎng)期走勢(shì)較大的分歧，部分認(rèn)為這是較為深幅的調(diào)整，短期的走勢(shì)很快就會(huì)突破前期的高點(diǎn)再次走強(qiáng)。所以在第一次反彈中，短線抄底資金和市場(chǎng)的看多者是第一次反彈的主要推動(dòng)力量。
8.股價(jià)或指數(shù)的繼續(xù)下跌 隨著反彈場(chǎng)內(nèi)的獲利浮動(dòng)籌碼開始獲利出局，做多力量并不能推動(dòng)股價(jià)或指數(shù)持續(xù)走高，在前期被套盤逢高減持和抄底資金獲利出局的賣壓下，反彈結(jié)束，同時(shí)由于股價(jià)或指數(shù)的向下產(chǎn)生了下跌途中的恐慌盤涌出并擊穿反彈以前的底部，包括剛剛進(jìn)場(chǎng)的看多資金也扭轉(zhuǎn)了思維看空后市，甚至虧損賣出持有股票，從而導(dǎo)致股價(jià)或指數(shù)的恐慌性下跌，這樣就形成了一個(gè)完整的由上漲和下跌所構(gòu)成的波段行情，周而復(fù)始。
圖1-20是600191華資實(shí)業(yè)2006～2007年的一段走勢(shì)圖，其在形態(tài)走勢(shì)上表現(xiàn)了主力控盤拉升的各個(gè)過程，我們不妨對(duì)其仔細(xì)思考，從而給自己在未來操作中一個(gè)深刻的啟發(fā)。值得說明的是本書許多對(duì)圖形的說明都是以“K量三態(tài)分析方法”為分析基礎(chǔ)的，許多觀點(diǎn)可能與傳統(tǒng)大家所理解的技術(shù)分析有很大區(qū)別。
圖1-20
在具體的股市實(shí)戰(zhàn)操作中，培養(yǎng)一種對(duì)個(gè)股和指數(shù)走勢(shì)形態(tài)的敏銳的感性認(rèn)識(shí)有著非常重要意義。面對(duì)龐大的市場(chǎng)，我們需要一種理性分析，同時(shí)也需要一種對(duì)市場(chǎng)的感悟，感悟市場(chǎng)的氣氛，感悟市場(chǎng)的強(qiáng)弱，感悟市場(chǎng)的變化！股價(jià)和指數(shù)在向上運(yùn)行中可以分為兩種基本方式：一是沿均線系統(tǒng)向上推升，一是沿切線以小波段的方式向上運(yùn)行。
股價(jià)或指數(shù)的運(yùn)行形態(tài)和經(jīng)典洗盤形態(tài)
圖1-21
(一)沿均線強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行
圖1-22
股價(jià)或指數(shù)沿20日或30日短期均線強(qiáng)勢(shì)上漲，這種走勢(shì)多出現(xiàn)在控盤莊股的拉升行情中，上漲途中多以震蕩星線或雙陰線洗盤快速拉起，走勢(shì)凌厲。
圖1-22是600819耀皮玻璃在2006年1～6月份的一段走勢(shì)圖，股價(jià)沿20天線逐步加速，即使股價(jià)短時(shí)間跌破20天均線也很快便拉起，大多時(shí)候股價(jià)沿著五日均線走出強(qiáng)勢(shì)整理形態(tài)，在短短的時(shí)間內(nèi)股價(jià)便翻了一倍，一般情況下這種走勢(shì)多是個(gè)股的主升行情。
(二)沿均線梯次運(yùn)行
這種沿均線梯次運(yùn)行的走勢(shì)也是強(qiáng)莊股的一種拉升手法，股價(jià)快速拉高后，做平臺(tái)窄幅震蕩整理，讓市場(chǎng)參與者極難判斷其方向。在不知不覺中完成了拉升與派發(fā)。
圖1-23
圖1-24是000761本鋼板材2007年3~5月份的走勢(shì)，股價(jià)呈現(xiàn)出平臺(tái)整理梯次拉升的形態(tài)，在這種走勢(shì)形態(tài)里，我們最常見到的就是平臺(tái)破位洗盤，沖高回落的上影線洗盤，股價(jià)到了最后的頭部經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)突破的誘多形態(tài)，這些都是在許多個(gè)股走勢(shì)中的經(jīng)典形態(tài)。當(dāng)我們把這些主力竭盡心思在走勢(shì)上設(shè)計(jì)的圖表陷阱熟記于心，并經(jīng)常去思考去品味的時(shí)候，我們一定會(huì)感慨這隱含在圖表中的智慧！“虛者虛之，疑中生疑；剛?cè)嶂H，奇而復(fù)奇。”
圖1-24
(三)沿長(zhǎng)期均線低位弱勢(shì)運(yùn)行
一些個(gè)股在行情開始的時(shí)間，沿均線低位弱勢(shì)運(yùn)行，緩慢推升股價(jià)，而不急于拉升，在行情發(fā)展的后期，利用市場(chǎng)人氣快速拉升果斷派發(fā)。這種主力操盤手法充分利用技術(shù)形態(tài)，極其之妙。
圖1-25
圖1-26是600468百利電器2007年1~5月的走勢(shì)，也是目前我們自己操作的個(gè)股，我們根據(jù)主力控盤原理，一直關(guān)注著這只股票，在3月13日7塊左右介入這只個(gè)股，兩個(gè)月的時(shí)間股價(jià)已經(jīng)到了17元，資金翻倍還多！我們之所以能在每天那么稀疏的成交量里，抑或在多次大盤跳水的時(shí)候敢于一直持有，直到目前的連續(xù)五個(gè)漲停之后，經(jīng)常開盤大幅低開，分時(shí)圖上出現(xiàn)了寬幅震蕩這種情況下還在持有，除了前期已經(jīng)獲取了豐厚的收益的這種心理之外，更有著對(duì)這支股票技術(shù)形態(tài)的深刻認(rèn)識(shí)，在這種走勢(shì)中，主力經(jīng)常制造出假的小頭部形態(tài)，或通過大的陰線迫使短線離場(chǎng)，或在短線不斷的進(jìn)出中逐步抬高市場(chǎng)持倉(cāng)成本，為未來的快速拉升做準(zhǔn)備！
圖1-26
(四)沿切線波段向上運(yùn)行 圖1-27
股價(jià)或指數(shù)以小波段的形式緩慢向上推升，這種走勢(shì)一般出現(xiàn)在行情的初始階段，主力以一種穩(wěn)健的手法逐步增持緩慢推升股價(jià)，隨著沿切線運(yùn)行規(guī)律的清晰，主力卻打破原有趨勢(shì)進(jìn)行向下破位，從大的形態(tài)上徹底清洗浮動(dòng)籌碼，然后等待時(shí)機(jī)快速拉升股價(jià)。
圖1-28
圖1-28是600797浙大網(wǎng)新2006年的走勢(shì)圖，當(dāng)時(shí)在市場(chǎng)一片高呼只有大盤藍(lán)籌股才具有投資價(jià)值的時(shí)候，我在10月份發(fā)現(xiàn)了這只股票，并在11月7日大陽(yáng)線后的一天震蕩星線的尾市大量介入了該股，介入的第二天上市公司突然發(fā)布利好消息，公司出資收購(gòu)境外一家與微軟關(guān)系密切的戰(zhàn)略合作伙伴，當(dāng)天股價(jià)開盤后大幅沖高，而后不斷回落，在接近持倉(cāng)成本3個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，我采取了暫時(shí)減持操作，目的是回避主力深幅的洗盤！后來在相對(duì)低位再次介入，最后的持倉(cāng)成本為4.26元，目前股價(jià)已經(jīng)到達(dá)14元而且還沒有見頂跡象，此股在平時(shí)采取緩慢推高的手法，且經(jīng)常逆市操作，持股心理壓力很大，如果沒有對(duì)其操作手法的深刻理解，是很難有信心持有到現(xiàn)在的。那么當(dāng)時(shí)的“一九”現(xiàn)象中為什么能夠準(zhǔn)確判斷此股未來的潛力呢，就是源于對(duì)前面一段股價(jià)沿切線波段上漲走勢(shì)形態(tài)的深刻認(rèn)識(shí)。K量三態(tài)分析方法就是讓我們透過市場(chǎng)表面形態(tài)變化準(zhǔn)確理解市場(chǎng)波動(dòng)的成因，從而準(zhǔn)確判斷股價(jià)未來的趨勢(shì)。這種走勢(shì)在后面主力吸籌中還有論述。
(五)弱勢(shì)圓弧形態(tài)運(yùn)行 股價(jià)以一種圓弧形態(tài)弱勢(shì)運(yùn)行，對(duì)應(yīng)量能較小，K線形態(tài)較虛，在相對(duì)高位多數(shù)是一種主力出貨形態(tài)，也有一些基本面不被市場(chǎng)認(rèn)可的個(gè)股，缺少投資參與走出此種形態(tài)。但是，股價(jià)在相對(duì)的低位，并出現(xiàn)持續(xù)性放量消化前期成交密集區(qū)，則有可能為主力利用其弱勢(shì)形態(tài)達(dá)到吸籌之目的。
圖1-29
“水因地而制流，兵因敵而致勝。故兵無常勢(shì)水無常形；能因敵變化而取勝者，謂之神。”同是一種市場(chǎng)現(xiàn)象，同是一種走勢(shì)形態(tài)，在不同的相對(duì)位置里，有著不同的市場(chǎng)意義。在傳統(tǒng)形態(tài)分析理論中，圓弧頂走勢(shì)，圓弧頭形態(tài)，是一種可怕的股價(jià)頭部信號(hào)，正是這種走勢(shì)形態(tài)在投資者心理中有著極強(qiáng)的威懾力量，所以很多時(shí)候被主力在吸籌的時(shí)候大量使用，這種走勢(shì)形態(tài)演變成了一輪大行情的發(fā)端。圖1-30是600692亞通股份2006年3月至2007年3月的一段走勢(shì)，在這段走勢(shì)中，股價(jià)以極低的形態(tài)運(yùn)行，經(jīng)常連續(xù)下跌擊穿60天均線，弱勢(shì)形態(tài)非常明顯。然而當(dāng)我們對(duì)此極其失望的時(shí)候，股價(jià)在主力的控制下完成了打壓破位做底后，迅速?gòu)?元左右迅速被推高到11塊多，短期漲幅達(dá)到兩倍，而且目前還沒有見頂跡象！
圖1-30
