于股民轉(zhuǎn)做期貨的文章，轉(zhuǎn)貼過來，提醒大家注意風(fēng)險。
大概是2004年吧。作為一個職業(yè)股民我在持續(xù)兩年多的熊市里處在無事可做的狀態(tài)，一個偶然的機會收到一張推薦期市的傳單，馬上就被那上面的介紹吸引住了，“既能做多也能做空、保證金交易以小搏大、有XX一年賺十幾倍、千萬富翁的搖籃！”這夢幻一般的宣傳促使我馬上撥打了上面的電話。電話那邊異乎尋常熱情地約我面談，并提供了模擬賬號、行情軟件。沒有經(jīng)過多少猶豫，我很快開戶并且存進(jìn)去二十萬保證金開始交易。
實事求是說剛開始我還是很謹(jǐn)慎的。在逐個研究了各個品種后的圖表后我發(fā)現(xiàn)當(dāng)時大部分品種都漲的很多了，出于股市大熊磨練出來的經(jīng)驗我覺得是個做空的好機會。在觀察了幾天之后我開始在3800上下空豆子，記的第一次空了十手，下單后手心都是汗。這時的心態(tài)還是做股票的心態(tài)，開倉后并不急著買進(jìn)賣出，而是空了就開始每天看盤。任何賭博都有個規(guī)律就是“新手手壯”，在經(jīng)過了幾天的糾纏后豆子一瀉千里，在七八天的時間里迅速下破3500并跌停，當(dāng)時面對幾乎是轉(zhuǎn)眼間就到手的幾萬塊錢利嚷糜惟手足無措，就打電話給經(jīng)紀(jì)人（這是現(xiàn)在才明白的，當(dāng)時并不知道該這么稱呼他）問是不是該平倉。他的回答是跌停了還平什么，等著賺吧！在之后幾乎是直線的跌到快3000時，我終于忍不住平倉了。
這是我的第一筆交易，一個多月賺了大約八萬塊。但就是這次交易卻種下了以后噩夢的種子。喜歡拋頂、無視風(fēng)險、自信過度。
在結(jié)束了豆子的交易后我以為自己已經(jīng)熟悉期貨操作了，象股票一樣判斷漲跌就好了。這時看到一篇上海胡姓人士的文章，題目記不清了但內(nèi)容很有煽動性，大意是銅處在數(shù)十年的高價位區(qū)戰(zhàn)略性做空的時機已經(jīng)來臨。這正合我的胃口！于是開始反復(fù)空銅，在這一段時間由于懂得了慢慢熟悉期貨操作，開始頻繁進(jìn)行短線交易，以為這樣可以把曲線拉直獲取最大收益。一開始還很有節(jié)制就是三手五手的空，這時因為多年股市鍛煉出入場點把握的很好，在持續(xù)兩個多月的時間里一直在小規(guī)模的贏利，幾乎很少有虧損，但也不再有第一筆交易那樣大的利潤了。就在這樣的持續(xù)贏利里一方面自信心開始膨脹，一方面不耐煩的心態(tài)也開始滋生。
這是危險來臨的前兆，但當(dāng)時對此卻毫無知覺。
就在滬銅第三次沖擊27000時，我終于滿倉放空了！這一次幸運之神不在眷顧我，第二天開市銅高開高走直接漲停。對突然的虧損我毫無思想準(zhǔn)備，當(dāng)接到經(jīng)紀(jì)人補充保證金的電話時我?guī)缀跏锹槟镜拇饝?yīng)了，第二天補充進(jìn)20萬的保證金后銅依然高開高走，在忍無可忍的情況下我終于決定砍倉，這一刀50萬的資金砍掉了幾乎一半。
在這痛苦的一刀后我沒有痛定思痛，而是認(rèn)為這是偶然的，決定加大本金趕緊撈回?fù)p失。這使我在錯誤的路上越走越遠(yuǎn)。
當(dāng)我再存進(jìn)60萬資金時我想的是80萬的本金只要賺個3%就挽回?fù)p失了，卻全然沒想再虧個3%怎么辦，這完全是一個賭徒的心思！當(dāng)我在29000再度滿倉放空時，銅價果然跌了一點。這讓我很興奮，覺得真的抓到了“歷史大頂”，因此面對幾百點的跌幅我沒有平倉，而是眼睜睜看著價格又漲回29000并直上30000，當(dāng)我痛苦的再度砍倉時帳面上又不見了近30萬。尤其痛苦的是我的砍倉是被迫的，因為已經(jīng)沒錢補充保證金了，更更痛苦的是我砍倉的第二天銅價就開始下瀉，4000點只用了六天！
在幾乎崩潰的情況下我已經(jīng)失去了理智并徹底的進(jìn)入了噩夢時間。
這之后的情況是我反復(fù)認(rèn)為銅是頂了，30000、33000、36000、40000、50000一路空來。而且不僅如此，我就象這里的小河999一樣，幾乎做什么虧什么怎么做怎么虧。在這種情況下，我的資金一路從長遠(yuǎn)50萬降下來，到2006年春節(jié)的時候帳戶上已經(jīng)只有不到兩萬塊了。
這時我也徹底的從夢中醒來，開始了反省自新之路。
我終于明白自己不懂期貨，于是開始惡補期貨知識。我逛書店、上網(wǎng)，把一切能找到的與期貨沾點邊的東西全搬回了家，大幾十本的書每本都讀了三遍以上。如饑似渴之余我覺得自己過去簡直愚蠢的象頭豬。
這時我開始嘗試放棄自己的猜測去順勢操作，這時主要的辦法是看均線追漲殺跌。當(dāng)時選的是十天線和60天線，通過這兩條線的對比來確定“趨勢”，根據(jù)60天線的走向在10天線之上做多或之下做空。這之后確實沒有再發(fā)生大的虧損，但贏利也并不好。在經(jīng)過一段時間的實踐后我發(fā)現(xiàn)這個辦法最大的問題就是信號的滯后性帶來的操作風(fēng)險，往往信號發(fā)生時行情已經(jīng)在半山腰甚至山頂或谷底開始震蕩了，而震蕩的結(jié)果就是反復(fù)被洗。而且成功率的統(tǒng)計看也很不盡如人意。
在總體不贏不虧貼了手續(xù)費的事實面前我放棄了這種策略，開始新的嘗試。
還是先憶憶苦吧?；貞浤嵌沃卮蟮奶潛p有這么個邏輯讓我刻骨銘心：一是思維慣性讓人瘋狂，一個念頭竟讓我不知悔改的空了一年半的銅。二是急切心態(tài)讓人瘋狂，一個翻本的賭徒心態(tài)讓我小錯釀成大錯幾陷萬劫不復(fù)之地。三是瘋狂心態(tài)讓人行為錯亂，且不說做單時幾個點的波動就讓我如坐針氈單就每天看外盤到后半夜的做法現(xiàn)在想來就很恐怖。四是行為錯亂的人是不能做好任何事的。
再推開表象看看原因。之所以會有如此頑固的思維慣性，現(xiàn)在想來根子還是在不懂期貨不懂市場上，在讀書期間看到股票市場早期的知名人士楊百萬有句名言“不做多頭、不做空頭、要做滑頭”，這話說到了點子上但只說了一半。做滑頭只是個態(tài)度問題，怎么做滑頭還是個問題，沒有對期貨市場的深刻理解和適當(dāng)?shù)姆椒ㄅ率腔^沒做成倒做成了墻頭草，被風(fēng)吹來吹去兩頭夠不到。
當(dāng)然只說了態(tài)度問題也是個厚道人，我早有這個態(tài)度就不會被思維慣性害我那么久了。
再說說為什么會有急切心態(tài)?，F(xiàn)在想來無非一點，賺錢或者說翻本心切。中國有句老話叫“財不入急門”，急惶惶間沒有一點淡定從容，十分的智慧就已經(jīng)失去了七分，何況本來就沒有十分的智慧？不能脫得身在錢外終歸聚不得財來。
說句玩笑話，這也許就是“同性相斥”吧。
在經(jīng)歷了一段時間不贏不虧的“順勢”交易后，我開始進(jìn)入交易的第二個階段“看圖說話”或者叫“K線”交易。這倒是我本來就擅長的，畢竟那么多年股票大戶的經(jīng)歷總還是積累了些東西的，初期幾個月的贏利也多來源于這項技能。但這時我眼里的K線已經(jīng)不是當(dāng)初的K線了，它已經(jīng)加進(jìn)了“趨勢”這個重要的筋骨和“淡定”的精神，更重要的是對期貨的理解也深刻的多了。這一段時間最明顯的提高是成功率整體已經(jīng)超過70%，但最后的結(jié)果卻并不理想，經(jīng)常出現(xiàn)一兩次失敗交易吃掉五六次交易贏利的情況，最后的收益率僅是每月不到30%。
當(dāng)思考怎么在高準(zhǔn)確率的情況下提高贏利率時，我進(jìn)入了一個嶄新的交易階段，這是一個可以用脫胎換骨來形容的階段。
在這個階段我終于進(jìn)入了一個核心問題：入場點和出場點研究。在大量總結(jié)分析了自己的操作記錄后，我發(fā)現(xiàn)自己習(xí)慣的買入點大概有6種、賣出點大約有5種。而這么多的買賣點甄別篩選的手段和技術(shù)是南轅北轍的，大額的虧損往往發(fā)生在用錯篩選技術(shù)時。這時我決定簡化自己的操作行為，把買賣點降低到各兩個也就是僅剩了一組買賣、一組賣買。當(dāng)我在不同的時間周期里實踐了一段時間后，結(jié)果是驚人的。在交易倉位和次數(shù)輕松適度的情況下我的成功率已經(jīng)達(dá)到差不多80%，月收益率也超過50%。
這時我面對一個新的問題，那就是怎么提高資金使用效率。這促使我進(jìn)入了我職業(yè)交易生涯的第四個階段。
在本金很小的情況下，我必須提高資金使用效率。這促使我進(jìn)入了交易的自由境界即“在不同的時間周期里配置資金，自由轉(zhuǎn)換”。這是一個做起來比說起來難得多的命題，涉及了風(fēng)險管理、行情判斷、交易策略、頭存進(jìn)退等期貨交易的真正核心。雖然還不能做的盡善盡美，但和前三個階段比起來已經(jīng)完全是另一個天地了。四個月月月翻倍的實踐使我有充分的理由相信：2007，將是我的從一萬到百萬之旅！
