炒股心智 2008-02-12 15:03:01 閱讀29 評論0 字號：大中小 訂閱
波浪理論的兩個出發(fā)點:
人類社會永遠進步向前；
人類群體的行為是可以預測的。
股市反映的就是人類的群體行為！
波浪理論可以在趨勢確立之時預測趨勢何時結束，是現(xiàn)存最好的一種預測工具。
波浪理論主要用于分析指數(shù)。
波浪理論主要包括三方面內容：型態(tài)、比率及時間，其重要性依次排列。
1、波浪的基本形態(tài)——八浪周期波動:五浪上升、三浪下跌，循環(huán)往復。
三浪不會行進，至少五浪會。最有效的分段行進是5-3循環(huán)。
2、波浪有不同的規(guī)模和級別。每一級別的浪都可以向下一層次劃分為更小的浪，同時又都是上一層次浪的組成部分。
投資者只要根據(jù)標示就可知道目前市場的位置即目前市場的走勢在更廣闊的范圍內處在什么階段。
一般應用中只要辯明相對級數(shù)即可.
每一個波浪的長度并不是相等的，它可以壓縮，可以延長，可以簡單，可以復雜，一切應以型態(tài)為準.
4、數(shù)浪的原則
形態(tài)是波浪理論的基礎，正確的數(shù)浪方法是波浪理論的分析前提。最基本的數(shù)浪規(guī)則有以下幾條：
①第3浪永遠不可能是1—5浪中最短的一浪。
②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪頂。（傾斜三角形例外）
③交替原則：“在幾乎所有波浪的運行中，其波浪的型態(tài)可以說是維持著交替出現(xiàn)的形式。
市場不會以同樣的方式演變：后一次頂、底部的形成方式?jīng)Q不會與上一次一樣。
如果第二浪以簡單形態(tài)出現(xiàn)，那么第四浪傾向于以復雜形態(tài)出現(xiàn)，反之亦然。（第四浪以復雜形態(tài)出現(xiàn)的概率很高，它通常會在低一個級別的第四小浪范圍內完成其調整走勢。）
波浪延伸的預測意義：
①預測推動浪運行長度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的長度和運行時間可能相似。
②當?shù)冢崩伺c第３浪都是簡單的升浪，則第５浪可能是一個延伸浪，特別是當成交量急劇增加時。
③在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會出現(xiàn)在第３浪；而在新興股市（或期貨市場），５浪往往延伸。
④5浪延伸可能出現(xiàn)雙回撤形態(tài)。
5、各波浪的特性:
第1浪：
（1）幾乎半數(shù)以上的第1浪，是屬于營造底部型態(tài)的一種，第1浪是循環(huán)的開始，空頭市場跌勢未盡，買方力量并不強大，加上空頭繼續(xù)存在賣壓，因此，在這類第1浪上升之后出現(xiàn)第2浪調整回落時，其回檔的幅度往往很深；
（2）另外半數(shù)的第1浪，出現(xiàn)在長期盤整完成之后，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大，一般第1浪的漲幅通常是5浪中最短的。
（3）形成過程中市場資金充裕，但經(jīng)濟仍處于不景氣，成交量及市場寬度出現(xiàn)明顯的增加。
第2浪:是下跌浪，由于投資者誤以為熊市尚未結束，其調整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第1浪的升幅，當價格在此浪中跌至接近底部（第1浪起點）時，市場出現(xiàn)惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小，第2浪調整才會宣告結束，在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉向型態(tài)，如頭肩底、雙底等。
第3浪:往往是最大，最有爆發(fā)力（價格往往跳空）的上升浪，這段行情持續(xù)的時間與幅度，經(jīng)常是最長的，投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點時，是最強烈的買進訊號，此外，由于第3浪漲勢激烈，經(jīng)常出現(xiàn)“延長浪”的現(xiàn)象。
市場廣泛性強。二線股（特別是股本比較小的那一類）會脫穎而出，而三、四線股也試圖跑出幾只黑馬。
第4浪:是行情大幅漲升后的調整，通常以較復雜的型態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)“傾斜三角形”的走勢，但第4浪的底部不會低于第１浪的頂點。
形成過程中高價股往往小幅回落，而低價股則大幅上竄下跳。
第5浪：
在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪，且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況，廣泛性和力度稍弱，但市場情緒相當樂觀，常?？梢月牭侥承┓治鰩煹?#8220;豪言壯語” ，人人賺錢。市場上原來的領頭羊現(xiàn)在已退居二線。
A浪：
A浪是下跌的開始，但投資者大多認為上升行情尚未逆轉，僅為一個暫時的回檔現(xiàn)象。實際上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，A浪有時出現(xiàn)平臺調整。
B浪：
B浪是對A浪的反彈，但是成交量不大。一般而言是多頭的逃命線，但由于大多數(shù)投資者誤以為是另一波段的漲勢，因而B浪常形成“多頭陷阱”，許多投資者在此慘遭套牢。
Ｂ浪在技術上很少是強勁的，在Ｂ浪中活躍的股票數(shù)量有限，但績優(yōu)股卻十分抗跌。
C浪：
是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續(xù)的時間較長久，而且出現(xiàn)全面性下跌。
上述的波浪特性，只是建議性的，并不意味著必然如此。
波浪特性有時會誤導投資者，以至貽誤戰(zhàn)機。因此在實際分析工作中，一定要以浪形為準。
艾略特波浪理論中，波浪的型態(tài)（5-3）決定了其性質是推動浪還是修正浪。但每一個浪的形態(tài)并不完全一樣。
在現(xiàn)實情況中，推動浪會因基本面的不同而出現(xiàn)一些變異型態(tài)。
變異型態(tài)主要有： “浪的延伸”、“失敗的第５浪”、“傾斜三角形”等。
股票市場中，當三角型態(tài)結束之后運行的推動浪經(jīng)常會出現(xiàn)“飚升”的情形。其上升目標大概就是三角型態(tài)最寬部分的距離。
波浪理論認為，各浪之間存在一定的比例關系。這種關系以菲波納奇數(shù)列為基礎，可以推測波浪的目標和回吐比例。如一個上升浪可以是上一次高點的1.618，再一個高點則再乘以1.618，以此類推。另外，下跌浪也是這樣，一般常見的回吐比率有0.236（0.382×0.618），0.382，0.5，0.618等。
各浪的運行在時間上也與菲波納奇數(shù)字有關。市場出現(xiàn)轉折的日期可能為上一個重要頂（底）部的8、13、21周。
1、浪形結構、各個級別浪的數(shù)目與菲波納奇數(shù)列有關
在波浪理論中，上升行情（牛市）可以由一個上升浪代表，亦可以劃分為五個小浪，或者進一步劃分為二十一個次級浪甚至還可以繼續(xù)細分出長至八十九的細浪，對于空頭市況（熊市）階段，則可以由一個大的下跌浪代表，同樣對一個大的下跌浪可以劃分為三個次級波段?；蛘呖梢赃M一步地再劃分出十三個低一級的波浪甚至最后可看到五十五個細浪。
一個完整的升跌循環(huán)，可以劃分為二、八、三十四或一百四十四個波浪。
在此不難發(fā)現(xiàn)，上面出現(xiàn)的數(shù)目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都屬于神奇數(shù)字系列。
各浪長度呈菲波納奇比率關系：1.618、2.618、 0.618、 0.382倍。
第3浪最小目標漲幅=（1浪漲幅*1.618）+2浪底
由1浪漲幅測算出5浪上漲目標區(qū)域A的公式：
5浪最低理論高度=1浪底點+1浪漲幅*2*1.618
5浪最高理論高度=1浪頂點+1浪漲幅*2*1.618
由1浪至3浪測算出5浪上漲目標區(qū)域B的公式：
5浪最低理論高度=3浪頂+(3浪頂點-1浪底點)*0.382
5浪最高理論高度=3浪頂+(3浪頂點-1浪底點)*0.618
1、如果調整浪以“3-3-5”平坦型回落，浪C幅度通常是浪A幅度的1.618倍。如果調整浪以“5-3-5”曲折型回落，則C浪幅度通常等于A浪幅度.
2、在收縮三角形內，每個浪的升跌幅度，與其它浪的比例，以黃金分割率的比例維系，通常為0.618。
3調整浪對推動浪的回吐幅度是推動浪的菲波納奇百分比，常見的有：0.236(0.618×0.382)、0.382、 0.5 、0.618。另外，1/1，1/3，2/3的比例也常見到。
區(qū)分：① 強勢的回檔多為0.382及0.236；4浪多見
② 弱勢市場的回檔可達0.618、2/3及1/1,2浪、b浪多見。
3、浪的運行時間符合菲波納奇數(shù)列
分析者可因此發(fā)現(xiàn)未來市場轉折點的時間之窗。在日線圖上，分析者從重要的轉折點出發(fā)，向后數(shù)到第13、2l、34、55、或者89個交易日，未來的頂或底就可能出現(xiàn)在這些“菲波納奇日期”上。
在周線圖、月線圖、甚至年線圖上，本技術依然管用。在周線圖上，市場出現(xiàn)轉折的日期可能為上一個重要頂（底）部的第8、13、21周。
在菲波納奇數(shù)列的運用上，理想的情形是波浪形態(tài)、比率分析、時間目標三個方面互相驗證。
比如說，波浪分析表明第5浪已經(jīng)完成，并且5浪已經(jīng)走滿了從1浪底到3浪頂?shù)木嚯x的1.618倍，同時，從本趨勢起點(前一個低谷)至今，正好為13周，從前一高峰到現(xiàn)在正好為34周。那么，就可確定市場重要的頂部即將出現(xiàn)。
五、波浪理論的交易策略:
第1浪：嘗試性建立部分倉位；
第2浪：愛好風險者可在50%時建倉；
第3浪：突破1浪時買進或加碼買進；
第4浪：在形態(tài)底部線或靠近1浪頂?shù)牡胤劫I進；
第5浪：指標頂背離時立刻賣出；
a浪： 清倉；
b浪: 最后賣出機會；
c浪： 如前未賣出，跌破a浪底時止損賣出。
數(shù)浪時應注意的問題：
1、數(shù)得清就數(shù)，數(shù)不清就不數(shù)。沒法數(shù)時，采用其它的分析方法。
2、堅持鐵律。不要憑主觀心情數(shù)，認為是牛市就非得數(shù)出個5浪。
3、注意波浪的級別。最初可能有幾種數(shù)法，經(jīng)過多次的驗證，就知道如何數(shù)是正確的了。
波浪的特點：
1、對稱性。主要是1浪與5浪對稱，2浪與4浪對稱，a浪與c浪對稱。這種對稱不光是在幅度上，也在速度與形態(tài)上。這種對稱，是分辨浪的級別非常重要的提示。也是提高數(shù)浪準確率的有效引導。
2、簡潔性。凡能數(shù)出波浪的走勢，形態(tài)都非常簡潔，走勢幾乎呈一個線狀，哪里是低點，哪里是高點都非常清楚，而有時這種形態(tài)是突然從雜亂的形態(tài)轉變過來的。清晰、簡潔的形態(tài)是力度的象征。
波浪理論從價格、時間、比例三方面對市場輪廓進行了全方位的描述，它的大部分內容來自道氏理論，是道氏理論的具體化和數(shù)字化。
道氏理論對趨勢作出了比較完善的解釋，波浪理論則定量分析了趨勢，對市場進
行了非常細致的刻畫，告訴投資者目前市場的位置。
道氏理論信號必須等新趨勢確立后才能產(chǎn)生，波浪理論對即將出現(xiàn)的頂、底部能
提前發(fā)出預警信號。
“道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導你如何在大海上沖浪”
