問(wèn)：你是在什么情況下對(duì)心理學(xué)和金融操作之間的關(guān)系感興趣的?
答：研究所畢業(yè)后，我一直從事于毒品如何影響人類工作績(jī)效的研究。獲得心理學(xué)博士學(xué)位之后，我又從事了八年有關(guān)傳統(tǒng)心理學(xué)的研究。我曾經(jīng)買賣期權(quán)（Options)，但卻輸了錢。事實(shí)上，我不但輸錢輸?shù)暮芸?，而且一直輸，于是我決定退場(chǎng)。我認(rèn)為輸和我個(gè)人的心理必然存在著某些關(guān)系。
交易成功的11項(xiàng)要素
問(wèn)：你從分析這些問(wèn)卷中得到哪些意外的結(jié)論?
答：在問(wèn)卷中，我列入了許多衡量操盤成功的要素，因此我可以依其重要程度加以排列。一般投資的文章中，多半會(huì)列出交易成功的十大要素。而我所設(shè)計(jì)的問(wèn)題也是要對(duì)這十項(xiàng)要素加以分析。我對(duì)收集到的資料做了統(tǒng)計(jì)分析，設(shè)法把握每一項(xiàng)要素和投資成功之間的顯著相關(guān)性。
問(wèn)：你所衡量的十一項(xiàng)要素到底是什么?
答：心理要件有五個(gè)要素，包括成熟的私生活、積極的態(tài)度、賺錢的動(dòng)機(jī)、內(nèi)心沖突的平衡和講求結(jié)果的責(zé)任感。當(dāng)然，賺錢的動(dòng)機(jī)和交易成功之間并沒(méi)有顯著的相關(guān)性，但是我仍然很謹(jǐn)慎的加以檢定，因?yàn)槿鄙儋嶅X的動(dòng)機(jī)而內(nèi)心沖突又大，對(duì)交易的成功極具殺傷力。決策要件包括對(duì)市場(chǎng)技術(shù)面具有充分的知識(shí)，做出客觀決定的傾向以及獨(dú)立思考的能力。對(duì)市場(chǎng)技術(shù)面具有充分的了解和交易的成功并沒(méi)有絕對(duì)的關(guān)連。管理和紀(jì)律要件包括：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，耐心以及直覺(jué)。我并未發(fā)現(xiàn)直覺(jué)和操盤的成功具有任何關(guān)系。但是我仍然在探討中。
問(wèn)：根據(jù)你的研究，失敗的交易員，主要的心理特征為何?
答：失敗交易員的心理特征包括：無(wú)法應(yīng)付高度的壓力，對(duì)生活抱持消極的態(tài)度，內(nèi)心存有許多沖突，而且在事態(tài)出差錯(cuò)時(shí)總是抱怨別人。這種人也不會(huì)謹(jǐn)守某些原則做為其操作的規(guī)范，而且較容易成為跟隨群眾的人。此外，失敗的交易員較傾向于缺乏組織能力和耐心。當(dāng)然這不是說(shuō)失敗的交易員擁有上述所有的特征，而只表示至少他們具有其中部分特征。
問(wèn)：目前你已經(jīng)成為許多交易員的顧問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)你是如何開(kāi)始提供咨詢服務(wù)的?
答：在我開(kāi)始做問(wèn)卷調(diào)查之后，許多人也就問(wèn)我如何解決他們個(gè)別的心理問(wèn)題。因此，我決定寫(xiě)一本小書(shū)專門討論這十項(xiàng)心理要素，一方面讓自己能更深入探討這些問(wèn)題，另一方面也能提供喜好投資的人一些建議。由于自己越走越專精，很自然的也就進(jìn)入顧問(wèn)業(yè)。
任何人都能成為成功交易員
問(wèn)：你對(duì)于投資或交易心理最初的概念是否隨著時(shí)間而有所改變?
答：我設(shè)計(jì)問(wèn)卷的目的是要辯識(shí)哪種人會(huì)成功，而哪種人會(huì)失敗。目前我相信任何人都可以成為成功的交易員，只要他能按照成功的要素去做。基本上，這只是學(xué)習(xí)的問(wèn)題。很多人極端固執(zhí)己見(jiàn)，不愿意放棄自己所相信的老舊觀念和想法。就我個(gè)人而言，我也不否認(rèn)我的看法可能犯了錯(cuò)誤。例如說(shuō)，有些人承諾要按照某些原則去操作，但終究還是失敗了。但是，一旦我相信人人都能成為成功的交易員時(shí)，我就更有興趣去幫助別人，甚至做起事來(lái)也比較有效率。
問(wèn)：你能不能提供一些實(shí)際的案例說(shuō)明在經(jīng)過(guò)心理輔導(dǎo)后，哪些人成功，哪些人失敗呢?
答：有一名交易員已經(jīng)超過(guò)一年無(wú)法從事金融操作，他找我?guī)兔?，希望能在獲得完整治療之后，恢復(fù)從事交易。有一天早上，我要他來(lái)拜望我。我準(zhǔn)備了一份練習(xí)題，而且其中假定他心理沖突的問(wèn)題。他答了十分鐘，之后又花上大約兩周的時(shí)間研究練習(xí)題的結(jié)果，于是他又能從事金融操作了。但是另一個(gè)交易員就沒(méi)有那么幸運(yùn)，他的問(wèn)題完全和操作的成功無(wú)關(guān)。盡管他已經(jīng)是四十歲的人，但是他仍然像小孩，不愿承擔(dān)責(zé)任。他想要從事操作的唯一理由是想要持續(xù)這種生活方式。當(dāng)然如果他不改變自己處事的態(tài)度，恐怕誰(shuí)也幫不了他。事實(shí)上，他也不愿意放棄他自己的態(tài)度。
問(wèn)：如果有人說(shuō)，他是從技術(shù)分析的圖表型態(tài)上得知市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)，并且據(jù)以買進(jìn)賣出。在這種情形下，你如何辨別他交易失敗的原因是源于缺乏操作技術(shù)還是心理具有某些障礙?
答：在提供顧問(wèn)咨詢之前，我通常會(huì)事先了解我的客戶，他認(rèn)為可行的操盤方法是什么，又有什么證據(jù)支持他。比方說(shuō)，我會(huì)考慮，他能說(shuō)服我嗎?他真的檢定過(guò)這些方法嗎?檢定時(shí)是否運(yùn)用了真正客觀的資料?事實(shí)上，我相信當(dāng)日沖銷或短線操作很難賺到錢。如果有人要我教他成為一位專做當(dāng)日沖銷的成功投機(jī)客，恐怕我根本做不到。
做好準(zhǔn)備克服心理障礙
問(wèn)：無(wú)法成為成功交易員的最重大心理障礙是什么?應(yīng)該如何克服?
答：一般人在進(jìn)入金融市場(chǎng)之前，往往不會(huì)做好心理準(zhǔn)備。金融市場(chǎng)是一個(gè)試探個(gè)人心理障礙的好地方。多數(shù)人最終會(huì)遠(yuǎn)離金融市場(chǎng)，而只有少數(shù)殘留的人才下決心要找出有效的操作方法。這種人最后所要克服的心理障礙會(huì)從市場(chǎng)本身轉(zhuǎn)向?qū)ふ矣邢到y(tǒng)的操作方法。
控制情緒掌握成功契機(jī)
問(wèn)：前面你已經(jīng)說(shuō)明了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的不正確、心理壓力以及心理沖突，都是阻礙交易成功的障礙，還有其它重大的心理障礙嗎？
答：第四個(gè)心理障礙是，多數(shù)交易員會(huì)讓情緒主宰交易。事實(shí)上，任何操作會(huì)產(chǎn)生問(wèn)題或多或少都和情緒有關(guān)。最簡(jiǎn)單的方法就是控制個(gè)人的姿勢(shì)、呼吸和肌肉舒張。改變這些因素，或許就可以改變個(gè)人的情緒。決定也是重大的心理障礙。一般人會(huì)參考世俗的分析或看法，作為買進(jìn)賣出的依據(jù)。事實(shí)上，你所需要的只是操作系統(tǒng)能夠迅速告訴你如何行動(dòng)就夠了。
問(wèn)：你是不是相信，只要一個(gè)人能擺脫情緒上的困擾，就能成為一個(gè)成功的交易員?
答：你說(shuō)這句話的前提是，你相信情緒是影響交易成功的重大障礙。我的看法是，情緒只是一種征兆。我也不認(rèn)為解除上述的心障礙就是創(chuàng)造交易成功的條件。教人如何有效的從事操作也很重要，只要有人有意要成為一名成功的交易員，我相信我可以幫助他成功。
問(wèn)：杰出交易員成功的原因是他的分析技巧比較高，還是因?yàn)樗容^能控制自己的情緒?
答：當(dāng)然是比較能控制自己的情緒，我認(rèn)為同時(shí)擁有這兩方面優(yōu)點(diǎn)的說(shuō)法，顯得過(guò)分夸張。
問(wèn)：學(xué)習(xí)交易成功之道為何?
答：要成功必須要在三方面學(xué)習(xí)，亦即信念、心理狀態(tài)和心理戰(zhàn)略。只要模仿杰出交易員這三方面的長(zhǎng)處，你就一定能夠成功。
問(wèn)：讓我們談?wù)劦谝粋€(gè)長(zhǎng)處----信念吧!它和操作成功之間有什么關(guān)系?
答：根據(jù)以往我對(duì)杰出交易員所做調(diào)查結(jié)果顯示，我發(fā)現(xiàn)他們相信：金錢本身并不重要；輸小錢是可忍受的；金融操作是一場(chǎng)游戲；坦然接受失敗是致勝的重要關(guān)鍵；一進(jìn)場(chǎng)就知道會(huì)贏. 雖然我還發(fā)現(xiàn)其它的信念，但以這五點(diǎn)最重要。許多人從事金融操作的目的是希望賺大錢，這就是造成他們失敗的原因，因?yàn)樗麄冞^(guò)份重視金錢本身，很難在輸錢時(shí)停損，甚至無(wú)法在賺錢時(shí)持長(zhǎng)。如果把金融操作視為一場(chǎng)游戲，而且一定要按照游戲規(guī)則去玩，一切都會(huì)變得很容易。
問(wèn)：你曾經(jīng)提及，杰出交易員在一進(jìn)場(chǎng)時(shí)就知道自己會(huì)贏。盡管這對(duì)從事交易的人而言，是具有正面作用的信念，可是這對(duì)新手是否反而會(huì)造成負(fù)面影響?缺乏經(jīng)驗(yàn)的交易員如何辨別自己的信心是可靠的還是虛妄的?
答：多數(shù)交易員在進(jìn)場(chǎng)之前，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)做詳盡的研究。在這一點(diǎn)上，他們不但具有信心，而且有決心要進(jìn)場(chǎng)時(shí)就要獲得成功。因此我相信，真正的和虛妄的信心之間存在三項(xiàng)差異。
心理狀態(tài)左右操作成果
問(wèn)：你可不可以解釋什么是心理狀態(tài)?
答：如果你要求一般人列出他們操盤失敗的原因，你大致可以將答案分成兩大類。第一類是不認(rèn)為自己有問(wèn)題，而是抱怨市場(chǎng)，抱怨經(jīng)紀(jì)人，抱怨內(nèi)線交易，甚至抱怨技術(shù)指標(biāo)或操作方法出了差錯(cuò)。一般人的確都有抱怨別人而保護(hù)自己的傾向。但是，如果你只抱怨別人，你就可能會(huì)一再犯錯(cuò)，因?yàn)槟阏J(rèn)為一切都是自己無(wú)法掌握的。當(dāng)出差錯(cuò)時(shí)，最好的方法就是捫心自問(wèn)到底自己錯(cuò)在哪里。我的意思是說(shuō)，要了解做錯(cuò)決定的關(guān)鍵何在。在做任何決定之前，要多思考各種可能發(fā)生的情況。改變決策的方法就可能改善操作的成果。
問(wèn)：你能不能舉例說(shuō)明一個(gè)人要如何控制心理狀態(tài)?
答：控制個(gè)人的心理狀態(tài)又可以說(shuō)成是要守紀(jì)律。我通常會(huì)告訴別人一些最簡(jiǎn)單，而且能馬上派上用場(chǎng)的方法。比方說(shuō)，你坐在座位時(shí)，可以思考要找些變化。這時(shí)候，你不妨先起身離開(kāi)座位，揣測(cè)一下別人會(huì)如何看你的坐姿，想想原先的姿勢(shì)、呼吸和面部表情。然后，再想想你所希望的姿勢(shì)。一旦想清楚之后，就回到座位上，按照你所希望的動(dòng)作做。這種做法在任何情境下都能適用，因?yàn)樗ǜ淖兩眢w姿勢(shì)、從比較客觀的角度觀察自己以及設(shè)想如何改變自己的心理狀態(tài)等原則。
技術(shù)指標(biāo)提供進(jìn)出依據(jù)
問(wèn)：請(qǐng)你解釋什么是心理戰(zhàn)略，并舉例說(shuō)明。
答：心理戰(zhàn)略其實(shí)就是個(gè)人思考的步驟。
問(wèn)：如果有兩種交易員，其中之一系完全機(jī)械化式的從事操作，另一位則完全依賴自己的直覺(jué)。你能不能比較他們之間的異同?
答：首先探討他們的相同點(diǎn)。以我的經(jīng)驗(yàn)，這兩種人基本上對(duì)市場(chǎng)都有充分的了解，并發(fā)展出自己操作的模式，甚至也經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的檢定。盡管他們想法各異，但是以發(fā)展操作方法和加以檢定的過(guò)程而言則是相同的。其次是他們都擁有我先前所提到的信念。此外，他們有明確的生活目標(biāo)，也了解要順大勢(shì)而行。機(jī)械式交易員屬于推理式的人物。他用自己的想像力建造模型，而且能夠用精確的語(yǔ)言加以陳述。甚至精確到能將其設(shè)計(jì)的方法予以電腦化，并利用電腦幫他下操作的決定。直覺(jué)式的交易員通常會(huì)設(shè)法了解市場(chǎng)的變化。他相信市場(chǎng)變化是與時(shí)俱進(jìn)的，而且得根據(jù)自己的預(yù)測(cè)下操作的決定。對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)期的觀察往往會(huì)形成他內(nèi)心中的預(yù)感。事實(shí)上，這種預(yù)感是一種思考的結(jié)果，或稱之為直覺(jué)。他也因此能很輕易的下決定。
操作信念與承認(rèn)錯(cuò)誤
問(wèn)：有時(shí)候我會(huì)預(yù)感，認(rèn)定市場(chǎng)會(huì)朝某個(gè)方向走，盡管這種預(yù)感經(jīng)常出現(xiàn)，但正確的機(jī)率卻很高。這是異?，F(xiàn)象嗎?
答：我認(rèn)為這是非常普通的現(xiàn)象，因?yàn)樵S多人都經(jīng)常這樣告訴我，尤其是杰出的交易員。當(dāng)直覺(jué)降臨時(shí)，多數(shù)人不會(huì)愿意多加解釋預(yù)感中象征式預(yù)測(cè)作用。因此它也不會(huì)被人接納。預(yù)感的問(wèn)題我還不甚不解。
問(wèn)：什么是成為杰出交易員最難克服的心理障礙?
答：我認(rèn)為只有兩大困難。一是缺乏從事金融操作的強(qiáng)烈意愿。除非一個(gè)人自己心甘情愿要成為杰出交易員，否則誰(shuí)也沒(méi)辦法教導(dǎo)他。我從未見(jiàn)過(guò)一個(gè)缺乏意愿的人能成為成功交易員。第二個(gè)難題是一個(gè)人始終不覺(jué)得自己的操作犯了錯(cuò)誤。這種人從不承認(rèn)自己犯錯(cuò)，因此他的錯(cuò)誤會(huì)不斷重覆出現(xiàn)。
摘自《華爾街操盤高手》
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