網(wǎng)易財(cái)經(jīng)9月2日訊 A股上市銀行半年報(bào)完美收官，2011年上半年16家銀行共賺得凈利潤4611.94億元，凈利潤增速最低為27.86%，最高逾5成為56.98%，創(chuàng)下了2008年來銀行凈利潤增長新高。銀行業(yè)成績斐然，但在利率市場化預(yù)期下，其單一的“吃利差”的盈利模式卻一直是持續(xù)盈利的隱憂。
此外，上半年，A股上市銀行的總資產(chǎn)平均增速超過10%，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著規(guī)模增速的下降以及利率市場化的逐步推行，銀行長期以來的“以規(guī)模增長推動盈利增長”的模式將被打破。
上市銀行總資產(chǎn)逾70萬億 增速將回歸10%—15%區(qū)間
A股16家上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模在不斷擴(kuò)展，平均增速達(dá)11.3%。網(wǎng)易財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年6月30日，16家銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)705353.74億元人民幣。
統(tǒng)計(jì)顯示，16家上市銀行中，總資產(chǎn)增速在10%以上的銀行有11家，其中南京銀行總資產(chǎn)增速最快，為19.08%，其次為民生銀行18.49%、深發(fā)展為17%。中國銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行和中信銀行以的總資產(chǎn)增速在10%以下，分別為9.79%、9.66%、8.74%和7.88%。上市銀行中，寧波銀行出現(xiàn)總資產(chǎn)增速負(fù)增長，為-0.31%。業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，寧波銀行的總資產(chǎn)規(guī)模負(fù)增長是因?yàn)槿ツ晖瑯I(yè)資產(chǎn)增長過快，而今年二季度買入返售金融資產(chǎn)比一季度壓縮268億，占總資產(chǎn)的比重下降9.3個(gè)百分點(diǎn)。這導(dǎo)致總資產(chǎn)環(huán)比負(fù)增長3.3%。
中國銀行業(yè)協(xié)會曾發(fā)報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2011年我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將會下滑。一券商研究員向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，銀行資產(chǎn)規(guī)模減速是相對于前兩年高速增長而言，過去銀行資產(chǎn)規(guī)模增速大概在18%左右，估計(jì)今后將會以15%增速擴(kuò)張。
2009年和2010年是銀行資產(chǎn)規(guī)模高速膨脹期，其中2009年銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速為26.3%，2010年銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速為19.7%。不少分析師持有相同的觀點(diǎn)，即今年開始，相較2009年和2010年這兩個(gè)特殊年份，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將下滑，回歸至10%—15%的增速。
上述中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，即使今年我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將有所下降，但仍然是利潤增長的最主要動力。東方證券銀行業(yè)研究員王鳴飛向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，一直以來銀行的盈利增長都是靠規(guī)模增長推動，但他認(rèn)為，這個(gè)模式在未來幾年會隨著利率市場化而被打破。
凈利潤創(chuàng)08年來新高 中型銀行領(lǐng)跑同業(yè)
東海證券研究報(bào)告顯示，上半年，16家上市銀行營業(yè)收入（10869億元）增長30.84%，凈利潤增長34.32%，不僅高于營業(yè)收入增速，也是2008年以來的新高。
2011年上半年16家銀行共賺得凈利潤4611.94億元，其中五大行中農(nóng)工建交上半年凈利潤總額為3657.88億元，占上市銀行凈利潤總額的78.6%。其中，繼續(xù)蟬聯(lián)"最賺錢銀行"的工商銀行凈利潤為1095.75億元，占上市銀行凈利潤總額的23.5%；建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行緊接其后，凈利潤分別為928.25億元、666.79億元、665.13億元和263.96億元。
東方證券分析師金麟在研究報(bào)告中稱，銀行凈利潤增速明顯高于A 股其他板塊，因此銀行凈利潤占全部上市公司的比重比上年明顯反彈5.8個(gè)百分點(diǎn)，重新接近歷史新高。
今年上半年，16家A股上市銀行中，南京銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤排名最后，其凈利潤為15.89億元，但該行的資產(chǎn)規(guī)模亦較小，排名15。寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模最小，該行上半年凈利潤排名15，共實(shí)現(xiàn)凈利潤16.55億元。
而在凈利潤增速方面，資產(chǎn)規(guī)模排名第十的民生銀行卻以56.98%的凈利潤增長率獨(dú)占鰲頭。凈利潤增長5成以上的還有深圳發(fā)展銀行，增速為56%。五大行雖然資產(chǎn)規(guī)模較大，實(shí)現(xiàn)凈利潤較大，但除了農(nóng)業(yè)銀行凈利潤增速排名第3，為45.40%外，其余四大行凈利潤增速排名均不容樂觀。建設(shè)銀行凈利潤增速為31.22%，排名倒數(shù)第六；交通銀行、工商銀行和中國銀行凈利潤增幅在3成以下，分別為29.67%、28.96%和27.86%。
上述東海證券研究報(bào)告顯示，五家大銀行2011年上半年?duì)I業(yè)收入、營業(yè)支出、凈利潤同比分別增長28.76%、20.87%和32.33%；八家中型銀行分別增長38.88%、31.51%和42.36%；三家城商行分別增長33.53%、28.74%和31.23%。該分析師表示，2011年上半年，在業(yè)績增長方面，中型銀行仍領(lǐng)跑于同業(yè)。
整體資產(chǎn)質(zhì)量逐步好轉(zhuǎn) 新政下新增平臺貸將大幅下降
今年上半年，銀行業(yè)不良貸款率為1.00%，相較于2009年末的1.58%和2010年末的1.10%，資產(chǎn)質(zhì)量逐步好轉(zhuǎn)。16家上市銀行不良貸款普遍出現(xiàn)雙降。
不良貸款率在1%以上的銀行僅有三家，分別為建設(shè)銀行不良貸款率為1.03%，中國銀行不良貸款率為1.01%，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率最高位1.67%；興業(yè)銀行不良貸款率在上市銀行中最低，為0.35%。
金麟在研究報(bào)告中稱，上市銀行風(fēng)控表現(xiàn)優(yōu)異，不良貸款可能的反彈大概率下可被消化；不良貸款的普遍雙降，以及12 家銀行的不良生成率在0 以下都表明，今年上半年的銀行風(fēng)控表現(xiàn)非常優(yōu)異。
“銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱憂在于上半年逾期貸款出現(xiàn)了較普遍的反彈，這讓人聯(lián)想起2008 年上半年的類似現(xiàn)象，而從下半年開始，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈”，不過金麟認(rèn)為，即使參考2008 年的貸款質(zhì)量波動，上市銀行信用成本率目前仍然足以覆蓋可能的風(fēng)險(xiǎn)，因而凈利潤不會受到貸款質(zhì)量的明顯影響。
對于銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題，市場較為關(guān)注的是各家銀行平臺貸款的情況。此前某上市銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾對網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示融資平臺問題非常敏感，不愿意予以評論。
根據(jù)公開資料，目前A股16家上市銀行中，有9家銀行披露了平臺貸款的相關(guān)情況。綜合媒體報(bào)道統(tǒng)計(jì)，五大行地方融資平臺貸款余額約為28800億元。
截至6月底，工商銀行地方融資平臺貸款余額為9310億元，占全部貸款比重的8.7%，不良率為0.25%；中國銀行地方政府融資平臺貸款為5315億元，比上年末增長1558億元，不良率為0.17%；農(nóng)業(yè)銀行平臺貸的不良貸款為58億，占5300億平臺貸總規(guī)模的1%；建設(shè)銀行地方融資平臺貸款余額為5800億元，不良率為1.1%；交通銀行融資平臺貸款余額為3083億元，不良率為0.19%。五大行外，招商銀行平臺貸款按原口徑統(tǒng)計(jì)余額為1246 億，按整改后的口徑統(tǒng)計(jì)為930 億；民生銀行為1721億元，北京銀行為675.92億元，深發(fā)展為370億元。
金融專家趙慶明向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，關(guān)于禁止平臺貸款展期和貸新還舊的新政策出來后，新增平臺貸款會大幅下滑。但他認(rèn)為，銀行業(yè)平臺貸款規(guī)模整體要減少很難，畢竟平臺貸款的項(xiàng)目持續(xù)的時(shí)間比較長，一般在3—5年左右，資金供給一斷開，項(xiàng)目就進(jìn)行不下去，因此不能說退出就能退出。他表示，若沒有上述新政策出臺，真實(shí)的平臺貸款可能還是會繼續(xù)增長。
