電解鋁出現(xiàn)全行業(yè)虧損局面的理由遠(yuǎn)不止“重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)能過剩”那么簡單
文/本刊記者 岑科
山西陽泉，白羊墅郊區(qū)。幾輛叉車托著捆成方形的鋁錠從車間駛出，將它們墩放在陽光直射的水泥空地上。這里是陽泉鋁業(yè)股份公司的生產(chǎn)現(xiàn)場。
“它們以前很賺錢，”陽泉鋁業(yè)公司負(fù)責(zé)宣教工作的李培夢指著銀白色鋁錠（電解鋁產(chǎn)品）說。那時(shí)侯，因?yàn)殡娊怃X的銷售非常順利，生產(chǎn)出來馬上運(yùn)走，陽泉鋁業(yè)公司甚至沒有專門的倉庫。
然而，去年以來，情況發(fā)生了變化：電解鋁的價(jià)格下降，生產(chǎn)成本上升。結(jié)果，生產(chǎn)電解鋁的企業(yè)開始虧損。陽泉鋁業(yè)公司因此停掉了一個(gè)電解鋁車間，產(chǎn)量由6.8萬噸減少到5.8萬噸。
權(quán)威部門的統(tǒng)計(jì)證實(shí)了這一點(diǎn)。
“整個(gè)行業(yè)已到了全面虧損的邊緣。”曹玉書說。在這樣嚴(yán)峻的形勢下，國家發(fā)改委正在會同有關(guān)部門對電解鋁行業(yè)進(jìn)行調(diào)研。據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會有關(guān)人士對《中國企業(yè)家》說，預(yù)計(jì)6月底將完成一份報(bào)告，以確定下一步的政策走向。
違背調(diào)控政策的產(chǎn)能膨脹
對于企業(yè)目前面臨的困境，陽泉鋁業(yè)公司的總工程師兼副總經(jīng)理閆志宙很不甘心。他說：“如果是個(gè)別企業(yè)虧損的話，可能是經(jīng)營不善，但整個(gè)行業(yè)虧損就是不正常的事情。”
嚴(yán)酷的事實(shí)就擺在他眼前：2004年，電解鋁的平均價(jià)格在每噸16200元左右。而據(jù)統(tǒng)計(jì)，同期國內(nèi)電解鋁的成本大都在每噸16500元以上。所以，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，除了以內(nèi)部優(yōu)惠價(jià)購買原料氧化鋁（例如中鋁集團(tuán)內(nèi)的電解鋁企業(yè)）和電力的企業(yè)之外，電解鋁生產(chǎn)企業(yè)都在虧損。據(jù)陽泉鋁業(yè)公司主管生產(chǎn)的副總經(jīng)理徐彥國估計(jì)：大部分企業(yè)每噸虧損1000元到2000元錢。
“前幾年盲目建設(shè)、低水平擴(kuò)張的后果開始顯現(xiàn)。”這是國家發(fā)改委發(fā)言人對電解鋁行業(yè)虧損的評判。而為了制止“重復(fù)建設(shè)”、“盲目投資”，在過去幾年中，國家對電解鋁行業(yè)的調(diào)控從未停止。
早在2002年4月，國務(wù)院就轉(zhuǎn)發(fā)了原國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委的《關(guān)于制止電解鋁行業(yè)重復(fù)建設(shè)勢頭意見的通知》；2003年5月，發(fā)改委再次發(fā)出通知，要求地方政府一律停止審批電解鋁的建設(shè)項(xiàng)目；2003年12月，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于制止鋼鐵、電解鋁、水泥行業(yè)盲目投資若干意見的通知》；2004年4月，國務(wù)院規(guī)定電解鋁項(xiàng)目資本金比例由20％及以上提高到35％及以上……
但與國家有關(guān)部門的“三令五申”背道而馳的是，電解鋁的產(chǎn)量卻在快速增長：2001年的我國電解鋁產(chǎn)量為343萬噸，2002年的產(chǎn)量為432萬噸，2003年的產(chǎn)量為554萬噸，2004年的產(chǎn)量為667萬噸，每年增幅都在20%以上。
對此，閆志宙毫不奇怪。因?yàn)殛柸X業(yè)公司也為這些增長數(shù)字作出了“貢獻(xiàn)”。從2001年到2004年，陽泉鋁業(yè)公司的電解鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量從1.2萬噸上升到1.6萬噸，再上升到4.2萬噸，最高時(shí)達(dá)到6.8萬噸，他們甚至規(guī)劃，要在2010年達(dá)到56萬噸。
問及其中的原因，李培夢笑了。他說：“電解鋁前幾年是暴利行業(yè)，那時(shí)候生產(chǎn)一噸電解鋁，利潤能達(dá)到5000-6000元錢。”在鋁的用途中，建筑占33%，交通占24%，電力占15%，機(jī)械占10%。2004年之前，中國經(jīng)濟(jì)保持8％以上的高速增長，市場對鋁制品的需求不斷增加；與此同時(shí)，很多地方政府和中央政府政策都對電解鋁企業(yè)進(jìn)行扶持，使得投資電解鋁成為一件大為有利可圖的事。
誰是電解鋁虧損的禍?zhǔn)祝?nbsp;
政府調(diào)控沒有效果，一家企業(yè)――中國鋁業(yè)集團(tuán)公司（簡稱中鋁）卻通過在上游原材料領(lǐng)域連續(xù)出手，改變了整個(gè)電解鋁行業(yè)的樂觀形勢。中鋁是國內(nèi)最大的氧化鋁生產(chǎn)商，其氧化鋁占國內(nèi)產(chǎn)量的95%以上。2003年，中鋁六次提高氧化鋁的價(jià)格：由2003年初的1800元每噸漲到12月的3700元每噸；2004年3月，中鋁再次提高氧化鋁的價(jià)格，從3700元漲到了4300元――這一價(jià)格大致保持到現(xiàn)在。
徐彥國介紹，企業(yè)每生產(chǎn)一噸電解鋁需要兩噸氧化鋁為原料。以此計(jì)算，2003年，從中鋁公司購買氧化鋁的電解鋁企業(yè)增加成本3800多元；2004年，企業(yè)再增加原料成本1200多元。而在同期，國內(nèi)電解鋁的價(jià)格大約從13000元上升到15000元，再上升到16000元。合計(jì)來看，電解鋁的成本比價(jià)格多上漲約2000元，“企業(yè)的利潤大大減少。”
一個(gè)問題是，為什么電解鋁的價(jià)格不跟著氧化鋁同步上漲呢？中經(jīng)天縱經(jīng)濟(jì)研究中心的高樂平認(rèn)為，產(chǎn)能過剩是主要原因。“2001年、2002年包括2003年的時(shí)候，大家都看好這個(gè)行業(yè)，都往里面投資，結(jié)果整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能迅速上升。”
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年，電解鋁產(chǎn)能合計(jì)為928萬噸，超出實(shí)際產(chǎn)量40%。這就是所謂的“重復(fù)建設(shè)”。2003年8月以后，國家決定不再批建新的電解鋁項(xiàng)目。
如果沒有“重復(fù)建設(shè)”，電解鋁的價(jià)格或許會跟氧化鋁的價(jià)格同步上漲，甚至漲幅更大。2001年６月，原國家經(jīng)貿(mào)委在其發(fā)布的《有色金屬工業(yè)“十五”規(guī)劃》中預(yù)測，2005年我國電解鋁消費(fèi)量在380萬噸左右；2002年4月，在國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委制訂的《關(guān)于制止電解鋁行業(yè)重復(fù)建設(shè)勢頭的意見》中，這一預(yù)測改為550萬噸。而實(shí)際上，我國電解鋁的消費(fèi)量在2002年就達(dá)到了420萬噸，2004達(dá)到了596萬噸。
可以想像，如果上述部門的規(guī)劃能夠真正實(shí)現(xiàn)，電解鋁將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。電解鋁的價(jià)格將會大幅上漲，電解鋁行業(yè)也就不會出現(xiàn)虧損。
2004年1月到4月間，電解鋁的價(jià)格一度從15000元左右上升到18000元以上，閆志宙等人看到了企業(yè)盈利的希望。但這又引起了宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門的擔(dān)憂，隨之而來的宏觀調(diào)控成為電解鋁價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。４月中旬后，電解鋁價(jià)格一路下跌，跌到16000元左右，從此在16000元到17000元之間徘徊。由于價(jià)格難以向上突破，任何一項(xiàng)成本上漲都在把企業(yè)進(jìn)一步推向虧損的深淵。
除了購買氧化鋁，生產(chǎn)電解鋁最主要的成本還包括電費(fèi)。徐彥國介紹，企業(yè)每生產(chǎn)一噸電解鋁要消耗大約15000度電。如果每度電的價(jià)格變動1分錢，將影響企業(yè)150元的成本。2004年，國家統(tǒng)一上調(diào)工業(yè)電價(jià)、取消了對電解鋁企業(yè)的優(yōu)惠電價(jià)、并加收對某些企業(yè)的調(diào)控電價(jià)，使電解鋁企業(yè)的每噸成本上升了300元至900元不等。
不僅如此。
上游、下游：“冰火兩重天”
在電解鋁行業(yè)面臨困境的同時(shí)，處于上游的生產(chǎn)、進(jìn)口氧化鋁的企業(yè)卻成為最大受益者。目前，在電解鋁企業(yè)所用的氧化鋁中，大約一半由國內(nèi)生產(chǎn)，另一半靠進(jìn)口。中鋁幾乎是國內(nèi)惟一生產(chǎn)氧化鋁的企業(yè)，而氧化鋁進(jìn)口權(quán)則由中鋁、五礦和中國有色金屬集團(tuán)分享。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，氧化鋁的生產(chǎn)成本大約在1000元/噸左右。以此計(jì)算，2003年后中鋁生產(chǎn)氧化鋁的利潤經(jīng)常超過300%。
一個(gè)奇怪的現(xiàn)象是，作為電解鋁的上游產(chǎn)品，氧化鋁漲價(jià)是導(dǎo)致電解鋁行業(yè)虧損的重要原因，但電解鋁行業(yè)的不景氣卻幾乎不能影響氧化鋁的暴利。對此，閆志宙一針見血：“我們生產(chǎn)的是競爭產(chǎn)品，而氧化鋁是壟斷的。”
由于氧化鋁是電解鋁生產(chǎn)成本的主要部分，外界經(jīng)常指責(zé)中鋁集團(tuán)的氧化鋁價(jià)格過高造成了電解鋁行業(yè)虧損。對此，中鋁方面一再表示很無辜。
中鋁副總裁熊維平曾對媒體解釋說，雖然中鋁對氧化鋁產(chǎn)品先后上調(diào)了7次價(jià)格，但在國際、國內(nèi)氧化鋁市場價(jià)格大幅攀升時(shí)，中鋁始終以每噸低于進(jìn)口氧化鋁價(jià)格約300元－1000元人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格滿足國內(nèi)市場需求，遏制了氧化鋁價(jià)格的過快增長。
閆志宙的看法則恰恰相反：“進(jìn)口氧化鋁給了中鋁漲價(jià)一個(gè)很好的理由。”很多人相信，如果國內(nèi)有更多的企業(yè)生產(chǎn)氧化鋁，產(chǎn)量足夠大，中國就可以大量減少氧化鋁進(jìn)口，從而降低氧化鋁的國際和國內(nèi)價(jià)格。其結(jié)果，不僅可使氧化鋁的暴利不復(fù)存在，也將大大緩解電解鋁行業(yè)的困難。
但這種局面一直沒有出現(xiàn)。一方面，有專家指出，這是因?yàn)檠趸X投資項(xiàng)目的技術(shù)要求較高，建成周期長，形成產(chǎn)能有一個(gè)滯后效應(yīng)。另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門對上氧化鋁項(xiàng)目態(tài)度不積極。
2003年6月，民營企業(yè)東方希望集團(tuán)與河南黃河鋁電集團(tuán)、美國杰德金屬公司、先鋒全球投資有限公司等簽署合資合同，準(zhǔn)備在河南三門峽投入45億元建設(shè)年產(chǎn)105萬噸的氧化鋁項(xiàng)目。期間多次起落，至今沒有通過審批。
但這種“不積極”似乎是有選擇的：中鋁公司在過去兩年中投資的氧化鋁項(xiàng)目進(jìn)展相當(dāng)順利，包括：中鋁公司山西分公司的年產(chǎn)80萬噸的氧化鋁擴(kuò)容項(xiàng)目；中鋁與五礦集團(tuán)、廣西投資集團(tuán)共同投資了廣西德?？h的華銀鋁業(yè)項(xiàng)目，計(jì)劃一期生產(chǎn)160萬噸氧化鋁，二期生產(chǎn)320萬噸氧化鋁；還有計(jì)劃中的中國鋁業(yè)河南、貴州等分公司的氧化鋁擴(kuò)建工程等。
高樂平說：“中鋁代表的是政府的動向，是順著政策走的。它不允許另外的競爭對手把自己的優(yōu)勢消滅掉。”
下一步：更嚴(yán)厲的政策？
對于多種原因造成的電解鋁行業(yè)的虧損局面，一些企業(yè)人士一再抱怨政府政策缺乏連續(xù)性：前幾年電力充足時(shí)，上馬電解鋁項(xiàng)目地方甚至中央都有很多的鼓勵(lì)政策，但如今還沒等電解鋁的投資全部回收，國家就從鼓勵(lì)電解鋁改為大力整治了。
“國家政策變化太快，不好適應(yīng)。”閆志宙說。鑒于發(fā)改委已經(jīng)表態(tài)，電解鋁行業(yè)虧損是盲目建設(shè)、低水平擴(kuò)張?jiān)斐傻?，?005年的電力緊張仍將持續(xù)，很多人擔(dān)心，下一步發(fā)改委還將出臺遏制電解鋁行業(yè)發(fā)展的調(diào)控政策。最廣泛的傳言是，政府準(zhǔn)備把今年電解鋁制品的出口稅由5%提高到20%。
中國社科院世經(jīng)所的
“以前電解鋁是主業(yè)，現(xiàn)在我們轉(zhuǎn)到型材加工上面來，不這樣做的話這個(gè)廠就會死掉。”閆志宙說。
我國電解鋁行業(yè)消費(fèi)量、凈出口、產(chǎn)量及產(chǎn)能變化圖 單位：萬噸
消費(fèi)量 凈出口 產(chǎn)量 產(chǎn)能
2001 370 -12 342 400
2002 420 35 432 500
2003 511 50 554 812
2004 596 69 667 928
資料來源：《中國企業(yè)家》根據(jù)國家發(fā)改委、原國家經(jīng)貿(mào)委以及海關(guān)總署（凈出口）統(tǒng)計(jì)數(shù)字整理
