一邊是電商在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的左沖右突，比如說支付寶[微博]推出的“余額寶”增值服務平臺已正式上線，短短幾天內(nèi)用戶就超過100萬，為金融“脫媒”做了又一有力注解；一邊卻是國內(nèi)知名電商“億佰購物”的關(guān)閉，引發(fā)了與之合作的銀行與客戶間的糾紛。

　　“億佰購物”關(guān)閉的消息在網(wǎng)上傳出后，記者多次撥打其客服電話但已無法接通，其門戶網(wǎng)站也無法打開。因為消費者購物多采取信用卡分期付款方式，一些未拿到貨物的客戶仍然在繼續(xù)支付貨款，部分擔心“錢貨兩空”的客戶已經(jīng)組建“億佰購物聲討QQ群”進行維權(quán)，同時把質(zhì)疑的矛頭指向了銀行，認為為他們辦理信用卡的銀行也難脫干系。

　　與此前眾貸網(wǎng)以及一些團購網(wǎng)的關(guān)閉類似，“億佰購物”的關(guān)閉本是電商行業(yè)正常的業(yè)態(tài)演變，是市場競爭和優(yōu)勝劣汰的自然結(jié)果，但是卻因與銀行合作、涉及到銀行信譽而變得復雜、難以厘清。一個疑問由此產(chǎn)生，日趨繁榮的互聯(lián)網(wǎng)金融未來會形成何種業(yè)態(tài)？作為專業(yè)的信用卡分期付款商城，“億佰購物”的商業(yè)服務模式曾經(jīng)被人所津津樂道，商業(yè)銀行也借此獲得過不菲的客戶資源和收益?；蛟S，最終的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)需要在創(chuàng)新實踐中才能形成，眼下蓬勃發(fā)展的第三方支付、網(wǎng)絡貸款以及由阿里巴巴[微博]、宜信為代表的財富管理平臺，還要經(jīng)歷一個業(yè)態(tài)變遷。但可以肯定，作為一個新興還未完全成熟的行業(yè)，電子商務還將經(jīng)歷一個大浪淘沙的過程，才能最終形成一批實力強、市場占有率高、有核心商業(yè)模式的平臺，中間的市場淘汰過程中，銀行應做好風險估計和預案。

　　面對洶涌而至的互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，許多銀行加快了向這一領(lǐng)域進軍的步伐，其中與電商合作成為重要渠道。業(yè)界人士分析，相對于業(yè)務和技術(shù)的融合，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最難解決的是信譽的融合。因為銀行自身代表著很高的信譽，而許多客戶也正是看到了銀行的信譽，才對與之合作的電商平臺青睞有加。

　　然而，電商本來就是一個新興行業(yè)，出現(xiàn)經(jīng)營波動在所難免，某種意義上說，電商也是銀行的客戶之一，如果電商與消費者之間出現(xiàn)交易糾紛或者償付風險，與之合作的銀行難免會受到牽連。在我國信用體系仍不完善的今天，銀行與電商業(yè)務的交融也意味著風險的交匯，在搶奪互聯(lián)網(wǎng)金融這塊蛋糕時，如何做好風險隔離成為不容回避的主題。

　　創(chuàng)新不能被束縛，否則就會失去生命力和競爭力。隨著信息技術(shù)的運用以及大數(shù)據(jù)時代的到來，許多具有創(chuàng)新和改革精神的銀行家都意識到，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合已成為不可阻擋的歷史潮流。在互聯(lián)網(wǎng)時代，老百姓的消費方式、支付渠道以及金融需求都發(fā)生了根本變化，商業(yè)銀行的經(jīng)營服務模式以及價值實現(xiàn)方式將會因此而顛覆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風生水起，也在很大程度上降低了銀行開拓新客戶資源的成本和風險，同時倒逼銀行進行創(chuàng)新，推出更有效率的支付渠道和服務模式。

　　銀行與電商的合作、博弈、創(chuàng)新，正打造出一個全新的金融生態(tài)鏈。而且隨著核心業(yè)務的深入融合，金融業(yè)與電商間的邊界開始模糊。但是，相較于銀行成熟的運營模式和強大信譽，電商行業(yè)的業(yè)態(tài)模式、風險控制還有待成熟，行業(yè)演變中甚至會淘汰部分電商。探索研究與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)相匹配的風險處置和監(jiān)管機制，開始成為監(jiān)管部門的重要課題。以取得“開門紅”的“余額寶”為例，近日監(jiān)管層在肯定其為市場創(chuàng)新的積極探索時，也點名批評其銷售“違規(guī)”，要求限期補充備案。

　　有專家指出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展要突破“信譽融合”瓶頸，關(guān)鍵是要建立起互聯(lián)網(wǎng)信用體系以及風險處置機制。尤其是向金融領(lǐng)域進軍的電商應當深刻理解金融的實質(zhì)，本身是經(jīng)營信譽和風險的行業(yè)，如此才能應對可能出現(xiàn)的償付、流動性以及信用危機，才能獲得長久發(fā)展能力。而銀行在選擇合作電商時，也應當對可能出現(xiàn)的信用風險進行充分評估和提前演練。在“億佰購物”關(guān)閉前，實際上已有許多銀行提前在官網(wǎng)上公告，已與之停止郵購電購業(yè)務合作。不過，許多不知情的消費者并不買賬，在銀行與這些消費者博弈之時，有可能會出現(xiàn)客戶不及時還款而影響自身信用，而銀行卻承擔聲譽損失“兩敗俱傷”的局面。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的眾多商業(yè)模式中，目前只有第三方支付得到了嚴格監(jiān)管，但對網(wǎng)絡貸款、眾籌融資以及正在試水的財富管理，還存在著監(jiān)管空白。如果互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)交易糾紛，消費者的維權(quán)渠道和法律依據(jù)仍然缺乏。要維護互聯(lián)網(wǎng)金融新生態(tài)的良性運轉(zhuǎn)，建立與之相適應的監(jiān)管體系，現(xiàn)在應當破題。