新冠疫情重創(chuàng)了全球經(jīng)濟(jì)，但卻讓期貨市場(chǎng)一片火爆，

截至4月末，我國期貨市場(chǎng)資金總量突破萬億元！

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)6月2日公布的2021年4月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營(yíng)情況顯示，截至今年4月末，全國149家期貨公司客戶權(quán)益為10243.52億元，較去年年底增加近2000億元，漲幅達(dá)24.21%。

2019年底的時(shí)候好像也就5000億左右的規(guī)模，

市場(chǎng)規(guī)模大幅增加，客戶參與度越來越深，

中國期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)正在進(jìn)一步變化，

產(chǎn)業(yè)客戶、機(jī)構(gòu)客戶越來越成為市場(chǎng)主導(dǎo)力量，

目前已經(jīng)有60%的資金量是產(chǎn)業(yè)客戶、機(jī)構(gòu)客戶來構(gòu)成，

其中機(jī)構(gòu)客戶中就有非常專業(yè)的期現(xiàn)通吃的投資公司，

也有純粹從資產(chǎn)配置策略的幾十億，甚至百億資金體量的基金或者投行性質(zhì)資金，

應(yīng)該說鐮刀越來越快，越來越鋒利了，

那么中國散戶全體目前是什么情況？

散戶的生存空間還有多大？

我們跟蹤目前國內(nèi)最具影響力的期貨日?qǐng)?bào)組織的2021年全國實(shí)盤大賽來看看目前市場(chǎng)的具體變化，

本屆大賽已經(jīng)進(jìn)行了2個(gè)半月，戰(zhàn)局已經(jīng)比較明朗了，

本次實(shí)盤大賽應(yīng)該說是非常具有代表性，6萬多人參賽，350億左右的資金參賽，

大賽數(shù)據(jù)對(duì)比

首先客戶數(shù)量：輕量組占比90%絕對(duì)大頭，權(quán)益也有69億，占比近20%；

基金組數(shù)量占比1.6%，權(quán)益卻占比達(dá)到了43%

各組別權(quán)益盈虧對(duì)比：

單個(gè)賬戶體量差異，基金1500萬，量化350萬，重量組200萬，韭菜12萬；

盈虧情況基金組爆賺18.5億；量化組賺2.2億，重量組賺1億，韭菜組聚沙成塔虧8億！

盈利水平高低一目了然，多少韭菜夠大鱷割的？

還真有，中國證券期貨市場(chǎng)這么多年，韭菜市場(chǎng)份額占比雖然少了，

但參與這個(gè)市場(chǎng)的韭菜卻一直沒少，一直還是增加的，

只不過增加的速度不及專業(yè)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)客戶資金量多；

所以說中國的金融市場(chǎng)還是一個(gè)比較容易賺錢的市場(chǎng)，

跟華爾街的鐮刀對(duì)鐮刀，機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)的客戶結(jié)構(gòu)還是有明顯的區(qū)別，

這也是為什么那么多海外資金愿意來中國賺錢的原因，

韭菜多?。∪松靛X多速來！

手續(xù)費(fèi)分析：

       之前傅海棠談過做期貨失敗2個(gè)最關(guān)鍵原因，一個(gè)原因是你沒有掌握正確的方法，沒有能在市場(chǎng)里賺錢的核心武器，第二個(gè)原因就是手續(xù)費(fèi)，交易成本是交易失敗的很關(guān)鍵原因；

我們仔細(xì)看一下手續(xù)費(fèi)構(gòu)成，基金組、量化組年后手續(xù)費(fèi)成本都是8%，而重量組手續(xù)費(fèi)年化成本15%，輕量組是29%！這是一個(gè)足以讓韭菜成為輸家的因素。

手續(xù)費(fèi)成本輕量組、重量組相對(duì)偏高幾方面原因，一個(gè)是本身可能費(fèi)率就高一些，輕量組本身議價(jià)能力就差，這個(gè)在每個(gè)行業(yè)都一樣，小客戶是劣勢(shì)地位，第二個(gè)原因就是交易太頻繁了！這種實(shí)盤大賽競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)會(huì)進(jìn)一步讓投資者增加交易頻率，進(jìn)一步增加了交易成本；

基金組凈利潤(rùn)與手續(xù)費(fèi)走勢(shì)圖

量化組凈利潤(rùn)與手續(xù)費(fèi)走勢(shì)圖

重量組凈利潤(rùn)與手續(xù)費(fèi)走勢(shì)圖

輕量組凈利潤(rùn)與手續(xù)費(fèi)走勢(shì)圖

通過上述4組凈利潤(rùn)（紅色）和手續(xù)費(fèi)（藍(lán)色）走勢(shì)圖對(duì)比可以看出，

首先基金組確實(shí)盈利能力強(qiáng)，這說明基金組的交易是有著核心優(yōu)勢(shì)的，

從5月中旬以后整個(gè)市場(chǎng)盈利性就開始變差，但這個(gè)過程基金組穩(wěn)住局勢(shì)，基本保持了盈虧大致平衡，

量化組遭遇了回撤，量化對(duì)于這種急速波動(dòng)的市場(chǎng)中出現(xiàn)致命的弱點(diǎn)，它的跟隨滯后性特征沒有辦法獲取利潤(rùn)，這個(gè)組盈利從高位出現(xiàn)了持續(xù)大幅回落從6億多回吐了60%以上只剩2.2億；

重量組這個(gè)過程中其實(shí)是輸給了手續(xù)費(fèi)，它的手續(xù)費(fèi)持續(xù)大幅增加，但是凈利潤(rùn)這個(gè)過程搖擺，卻比量化組表現(xiàn)好；

輕量組，對(duì)不起我還得叫你韭菜，因?yàn)檫@個(gè)利潤(rùn)走勢(shì)圖顯示沒有一丁點(diǎn)成為贏家的機(jī)會(huì)，不管在什么很強(qiáng)的單邊趨勢(shì)，還是震蕩洗盤里邊都是沒有辦法盈利的；這說明輕量組太業(yè)余，這是一個(gè)不公平的競(jìng)技場(chǎng)，你跟專業(yè)選手比實(shí)在是沒有贏的可能性。

所以對(duì)于輕量組來說，退出市場(chǎng)，不要親自交易；

除非你不是以盈利為目的，

或者說不是以急于盈利為目的，

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如果你想成為贏家，你有以下幾個(gè)選擇

第一，去購買基金，或者找到專業(yè)的投顧，

這是理性的選擇，不要親自去參與市場(chǎng)，去把資金交給專業(yè)的人來做，

不管是證券和期貨看來大勢(shì)都是如此，雖然也不見得最終一定是盈利的，但找到一個(gè)好基金或者好投顧，應(yīng)該比自己去業(yè)余對(duì)專業(yè)，賺到錢的概率要大一些；

考慮到我們中國人的特點(diǎn)，可能很多人跟我一樣是不太愿意把錢交給別人搭理的，那就要讓自己去成長(zhǎng)，擺脫業(yè)余的處境，

去學(xué)習(xí)成長(zhǎng)，讓自己成為具備贏家的素質(zhì)；

這個(gè)過程對(duì)大多數(shù)人來說是很難做到的，

尤其是沒有成長(zhǎng)的平臺(tái)，和充裕的知識(shí)儲(chǔ)備，

一個(gè)草根投資者，想成長(zhǎng)為贏家的概率實(shí)在是太低了，

因?yàn)橐^四關(guān)，

但這四關(guān)實(shí)在是成本太高了，

時(shí)間關(guān)，一個(gè)業(yè)余投資者想成為專業(yè)交易者，需要知識(shí)儲(chǔ)備，需要實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)、需要心理素質(zhì)打磨，這一個(gè)過程下來，短的3,5年，一般的要10年左右時(shí)間，傅大師這樣驚為天人的也是用了9年時(shí)間里，其他好多成功的人大多經(jīng)歷了一個(gè)5-10年的時(shí)間，才最終成功；而這個(gè)過程幾乎是全身心的投入，付出的代價(jià)不可不昂貴！

資金關(guān)，大多數(shù)人來期貨市場(chǎng)是想賺錢的，卻沒有做好準(zhǔn)備，其實(shí)很多人沒有去想明白自己能不能守住口袋里的錢；沒有錢，一邊玩去，期貨市場(chǎng)就是這么殘酷，資金量小想活下來的概率微乎其微，相信我一點(diǎn)都沒有夸張，這10年時(shí)間你需要有持續(xù)的資金能讓你去交學(xué)費(fèi)，關(guān)鍵這個(gè)學(xué)費(fèi)太貴了！你沒法說交100萬就夠了還是需要更多，總之機(jī)會(huì)成本、風(fēng)險(xiǎn)承受力都與你的資金實(shí)力密切相關(guān)，如果沒有持續(xù)的資金續(xù)上，大多數(shù)散戶是根本沒有機(jī)會(huì)成長(zhǎng)起來的，有時(shí)間也白搭！

有一套成為贏家的交易體系，交易是現(xiàn)實(shí)的，你不能赤手空拳上去跟刀槍搏斗，必須要讓自己知道如何做可以控制住風(fēng)險(xiǎn)，如何做可以抓住機(jī)會(huì)，這個(gè)老生常談了，市場(chǎng)上交易體系這方面的知識(shí)已經(jīng)很多了，很多都有道理，各位可以自己去學(xué)，不管是基于商品產(chǎn)業(yè)邏輯，還是資產(chǎn)配置邏輯，還是基于人類行為金融角度的交易邏輯，總之你要有自己的一套屬于你的交易策略，而且要保證是交易期望值為正，能真正實(shí)現(xiàn)盈利的體系；

最后你還要控制好交易成本，

交易成本的損耗讓韭菜失敗的概率大大增加，如果控制好成本散戶活下來的可能性會(huì)明顯增加，

首先要控制手續(xù)費(fèi)成本，這個(gè)很關(guān)鍵；

其次減少交易，這個(gè)也很關(guān)鍵，交易做的越多，死掉的概率越大；

交易之道，

成為賺錢的一方很不容易，

修心破境，將自身素養(yǎng)升維，

讓自己的交易在能力的基礎(chǔ)上降維，

贏家概率會(huì)大增！