黃金買點(diǎn)的形成
好的開始是成功的開端，正確的把握絕佳的買進(jìn)時(shí)機(jī)是我們重要的工作，我們學(xué)習(xí)最終的目的，就是為了尋找最佳買進(jìn)時(shí)機(jī)。通過(guò)前面的學(xué)習(xí)，我們已經(jīng)可以找到一些能夠上漲的股票，但我們不應(yīng)該滿足于僅僅會(huì)上漲的股票，而是要去尋找最具潛力的股票，因?yàn)槲覀兊哪繕?biāo)是精益求精。所以通過(guò)設(shè)置一些前提，作為選股的條件，是我們提高勝算的基礎(chǔ)。
1、有寬廣的底部。
我們的首選是有漫長(zhǎng)筑底過(guò)程的底部形態(tài)，這是因?yàn)榈撞窟^(guò)程中在低位盤旋的時(shí)間越長(zhǎng)，平均持倉(cāng)成本就越低，一旦向上突破投資人賣出股票的愿望十分強(qiáng)烈，機(jī)構(gòu)很容易吸進(jìn)大量的股票。一旦向上突破往往說(shuō)明機(jī)構(gòu)有十足做多的信心與實(shí)力，因此后市的漲幅就十分巨大。
2、突破時(shí)極其巨大的成交量。
觀察成交量的變化是研判黑馬股的重要手段，不論任何時(shí)候，永遠(yuǎn)不要相信一個(gè)沒(méi)有巨大成交量伴隨的突破，突破時(shí)成交量越大，越具有意義。它表明投資大眾因稍有盈余，或損失稍有減少就急于出局，遭遇機(jī)構(gòu)大戶的的大量買進(jìn)形成的，所以越大越好。
3、極高的相對(duì)強(qiáng)度。
相對(duì)強(qiáng)度是我們選股的重要手段之一，所謂相對(duì)強(qiáng)弱就是指一只股票與一群股票，或者一只股票與大盤指數(shù)之間的走勢(shì)強(qiáng)弱比率關(guān)系，它也可存在于一個(gè)板塊與大盤指數(shù)之間。最早提出相對(duì)強(qiáng)度的是羅伯特·雷亞。我們現(xiàn)在所指的相對(duì)強(qiáng)度，是一只股票與大盤指數(shù)之間的比率關(guān)系。當(dāng)大盤上漲10％時(shí)，如果某個(gè)個(gè)股在同一時(shí)期上漲幅度小于10％，我們就說(shuō)這只股票的相對(duì)強(qiáng)度弱于大盤。而另一個(gè)個(gè)股的漲幅在同一時(shí)期大于10％，我們就說(shuō)這只個(gè)股的相對(duì)強(qiáng)度強(qiáng)于大勢(shì)。當(dāng)個(gè)股強(qiáng)于大盤的程度越大，相對(duì)強(qiáng)度就越高。當(dāng)大盤在下跌的時(shí)候，而個(gè)股在上漲，更說(shuō)明相對(duì)強(qiáng)度極強(qiáng)。買賣股票的重要判斷依據(jù)，就是相對(duì)強(qiáng)弱。
不論任何時(shí)候，我們絕不能買進(jìn)任何相對(duì)強(qiáng)度較弱的股票。如果大盤持續(xù)上漲，個(gè)股盡管也在上漲，但是相對(duì)強(qiáng)度卻較弱，常?？梢哉f(shuō)明該股的上漲是十分被動(dòng)的，多是大勢(shì)上揚(yáng)帶動(dòng)，表明這只股票上漲將十分有限。我們選擇最佳股票時(shí)，前提就是在大勢(shì)長(zhǎng)期下跌的急速下跌期買進(jìn)股價(jià)大幅上漲，伴隨極強(qiáng)的相對(duì)強(qiáng)度突破阻力位的股票，因?yàn)檫@樣的股票走勢(shì)通常是機(jī)構(gòu)利用悲觀的市場(chǎng)氣氛，大量買進(jìn)股票造成的。
在大勢(shì)接連下跌之后，絕大多數(shù)人都被深深套牢了，套牢的恐懼會(huì)使人難以忍受，解套愿望強(qiáng)烈。而在這時(shí)卻有一只股票不跌反漲，持有股票的投資人擔(dān)心股價(jià)回調(diào)，因此大多產(chǎn)生強(qiáng)烈落袋為安的念頭，急于賣出。而持幣的投資人通常會(huì)采取小心謹(jǐn)慎的態(tài)度不敢輕易進(jìn)場(chǎng)，因?yàn)樵谒麄兩磉呌兄鄬易鲗掖鞊p失慘重的朋友。即使敢于買進(jìn)，通常也是試探性買進(jìn)?；蛘呷ベI進(jìn)一些相對(duì)強(qiáng)度稍強(qiáng)的股票，這樣在心理上比較容易接受。而更多的投資人干脆去買跌幅巨大的股票坐等股價(jià)反彈。這樣相對(duì)強(qiáng)度最強(qiáng)的股票很容易大量集中到機(jī)構(gòu)的手中，可以說(shuō)這種走勢(shì)的結(jié)果就是機(jī)構(gòu)大量吸貨的產(chǎn)物。既然他們肯大量買進(jìn)，往往預(yù)示著行情就要大幅拉升了，這樣的股票通常會(huì)迅速成為市場(chǎng)的龍頭品種。
4、異常悲觀的市場(chǎng)氣氛，或者較大利空個(gè)股。
在作多某只股票時(shí)，一致看空的氣氛是十分重要的。因?yàn)樵诒^的市場(chǎng)氣氛下，大多投資人都十分謹(jǐn)慎，出于恐懼心理投資人極易賣出手中的籌碼，因此機(jī)構(gòu)只要稍稍拉高股票，很容易吸進(jìn)大量的籌碼。越悲觀的市場(chǎng)氣氛越是買進(jìn)的最佳時(shí)機(jī)。而市場(chǎng)氣氛熱烈的時(shí)候，大多數(shù)投資人往往對(duì)未來(lái)滿懷希望，機(jī)構(gòu)很難吸到大量的籌碼，所以不論任何時(shí)候，盡量不要在市場(chǎng)氣氛良好的時(shí)候買進(jìn)股票，這樣成功的概率不高。如果以后容許賣空股票時(shí)，也要盡量在氣氛熱烈的市場(chǎng)中賣空股票所以，行情就要大幅拉升了，這樣的股票通常會(huì)迅速成為市場(chǎng)的龍頭品種。
不論任何時(shí)候，只要有機(jī)構(gòu)開始大量買進(jìn)某只股票，就是這個(gè)股票大幅上漲的開始，沒(méi)有絕對(duì)的把握，他們是萬(wàn)萬(wàn)不敢大舉進(jìn)場(chǎng)的。因此，只要我們找到了被機(jī)構(gòu)不顧一切大量買進(jìn)的股票，就等于找到了未來(lái)的龍頭。以上的方法就是為這一目的而設(shè)，最佳的投資買點(diǎn)是當(dāng)以上條件都同時(shí)符合時(shí)，為最佳買進(jìn)點(diǎn)位。也就是說(shuō)，某只股票在大盤長(zhǎng)期下跌過(guò)程中，它反而形成寬廣的底部，最后在市場(chǎng)一片看空中，在極強(qiáng)的相對(duì)強(qiáng)度下，伴隨著巨大的成交量向上突破頸線時(shí)，即形成最佳的買進(jìn)時(shí)機(jī)。這樣形成的買進(jìn)時(shí)機(jī)在實(shí)際操作過(guò)程中成功率極高，因此我們稱之為黃金買點(diǎn)。但是真正完全符合以上條件的投資機(jī)會(huì)少之又少，有時(shí)當(dāng)符合前面的兩個(gè)以上條件伴隨著股價(jià)的突破時(shí)，往往也是較好的買進(jìn)時(shí)機(jī)，因?yàn)樗鼈兊某晒β室蚕鄬?duì)較高，但是應(yīng)該十分慎重對(duì)待。
我們應(yīng)該引以注意的是，這些前提并非是死的教條，隨著未來(lái)市場(chǎng)投資主體漸漸改變，以上方法也許漸漸會(huì)不再適用，但是萬(wàn)變不離其中，不論是任何時(shí)候的金融市場(chǎng)，永遠(yuǎn)是機(jī)構(gòu)大戶與市場(chǎng)的投資主體的對(duì)奕，機(jī)構(gòu)大戶利用對(duì)市場(chǎng)投資主體的了解進(jìn)行操縱，以求從中獲取巨大的利潤(rùn)。我們只要真正明白股票的運(yùn)作規(guī)律，了解市場(chǎng)上的投資主體的心理，從中找到最佳的方法還是易如反掌的。
機(jī)構(gòu)介入程度最大的股票，事實(shí)上也是最好與其他的股票區(qū)分的，因?yàn)樗淖邉?shì)往往與大眾的預(yù)期截然不同，很多時(shí)候，我們所面臨的真正困難，不是在于是否能夠發(fā)現(xiàn)它，而是在于你是否有勇氣在悲觀的氣氛中全倉(cāng)殺進(jìn)。更多的時(shí)候，恐懼和擔(dān)心使我們更愿意在良好的氣氛中，買進(jìn)與大多數(shù)股票趨同的股票，因?yàn)檫@樣在心理上更容易接受一些。但是，如果你要的是最好最強(qiáng)勢(shì)的股票，就絲毫沒(méi)有妥協(xié)的余地。
我們?cè)谧C券市場(chǎng)上通過(guò)不斷的總結(jié)和學(xué)習(xí)，真正的目的就是了解市場(chǎng)，只有通過(guò)對(duì)市場(chǎng)充分的了解，才可以真正找到蛛絲馬跡。事實(shí)上不僅在證券市場(chǎng)上這樣，任何的行業(yè)都是這樣。一個(gè)合格的工程師，通過(guò)對(duì)機(jī)床正常狀態(tài)下的了解，可以在機(jī)器出現(xiàn)故障的一霎那間，知道機(jī)器出現(xiàn)了什么樣的故障。警察通過(guò)對(duì)正常人心理的了解，常常輕易發(fā)現(xiàn)那些已成驚弓之鳥的罪犯。（出于恐懼心理當(dāng)周圍出現(xiàn)警察時(shí)他本能地想逃避，而不敢正視。）我則通過(guò)對(duì)于投資主體深刻的了解，推斷股票市場(chǎng)的走勢(shì)，當(dāng)某個(gè)股票一旦出現(xiàn)與大眾的看法不和諧的異動(dòng)，則說(shuō)明有新的情況出現(xiàn)了，這往往很可能就是新的投資機(jī)會(huì)。
黃金賣點(diǎn)
以下內(nèi)容需要回復(fù)才能看到
股市有言，會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅。當(dāng)我們學(xué)會(huì)掌握最佳的買進(jìn)時(shí)機(jī)進(jìn)行交易之后，僅僅成功了一半，剩下的就是如何掌握最佳的賣出時(shí)機(jī)。市場(chǎng)上最遺憾的不是原本就一無(wú)所有，而是在股票剛剛上漲的開始，投資人就紛紛賣出了手中的股票，然后眼睜睜的看著它狂漲，或者死死的抱住股票，任它暴漲暴跌體會(huì)上上下下的感覺，直到煮熟的鴨子又飛了。極少有人可以一直持有到高價(jià)區(qū)才賣出，為什么會(huì)有這么痛苦的遺憾？究其根源，只是因?yàn)樗麄冃闹袥](méi)有一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的持股計(jì)劃，不會(huì)捕捉最佳的賣出時(shí)機(jī)，因此很容易被股價(jià)小幅波動(dòng)所困惑，最終失去了應(yīng)該到手的巨額利潤(rùn)。如何選擇最佳賣點(diǎn)，是獲利極重要和困難的一環(huán)。
很多人賣出是因?yàn)橐呀?jīng)獲利，而長(zhǎng)期持有是因?yàn)橐呀?jīng)陷入套牢的泥潭，這是完全錯(cuò)誤的，好的投資策略恰恰相反，他只會(huì)讓利潤(rùn)奔跑，而砍掉所有可能使他陷入泥潭的股票。
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首先我們必須要克服錯(cuò)誤的態(tài)度，大多數(shù)時(shí)候我們賣出的愿望取決于我們的得與失，賣出意愿通常隨著虧損的加大而減少，隨著獲利的增加而增加，以及我們對(duì)后市過(guò)分的擔(dān)心。所有的意愿都取決于我們的主觀意志，而不是客觀的推斷?；蛘邠?dān)心公司的業(yè)績(jī)下滑會(huì)造成股價(jià)的下跌；或者擔(dān)心市盈率太高難以支撐股價(jià)；或者擔(dān)心某種宏觀因素影響公司的前景，再影響公司股價(jià)。各種因素常常會(huì)影響我們的判斷，事實(shí)上真正影響公司發(fā)展前景的因素早已經(jīng)反映在股票價(jià)格上了，走勢(shì)早已包含了一切。如果我們希望取得良好的收益，賣出的前提條件只有一個(gè)，就是是否股價(jià)已經(jīng)跌破重要的支撐，開始進(jìn)入下跌階段，而不能以個(gè)人得失和主觀的認(rèn)識(shí)影響我們的賣出決定。
因此我們首先對(duì)自己承諾，除非股票自己走出頭部，跌破重要的支撐，否則決不因?yàn)槿魏蔚脑蛸u出股票。不論這只股票的價(jià)格有多高，有多少的利空傳聞，市場(chǎng)氣氛有多可怕，或者我們的獲利程度有多豐厚。
最佳的賣出點(diǎn)應(yīng)隨著股價(jià)地波動(dòng)而調(diào)整，而不是一成不變的。如何最大化地保證我們盈利安全性的同時(shí)，還能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，下面我們就來(lái)詳細(xì)地介紹，如何正確選擇最佳的賣出時(shí)機(jī)。
（如圖）股價(jià)在長(zhǎng)期低迷的底部徘徊，直到有一天股價(jià)從盤局中向上有效突破ａ點(diǎn)，通過(guò)我們前面學(xué)到的知識(shí)，知道行情已經(jīng)開始翻轉(zhuǎn)上升，于是我們?cè)冢狳c(diǎn)開始買進(jìn)。因?yàn)椋狳c(diǎn)原是頸線，被突破后就會(huì)形成支撐，于是我們就將它作為第一止損點(diǎn)。只要股價(jià)未跌破ａ點(diǎn)就靜觀其變，一旦股價(jià)有效跌破a點(diǎn)就立刻賣出。股價(jià)在上漲至b點(diǎn)處開始回落，跌至ａ點(diǎn)處受到支撐止跌回升，并很快創(chuàng)出最近的新高。直到上漲到c點(diǎn)處才遭遇賣壓回落調(diào)整，逐步回落到b點(diǎn)價(jià)位處再次止跌回升，表明b點(diǎn)處又形成新的支撐，因此我們就把b點(diǎn)作為又一新的賣出點(diǎn)。當(dāng)股價(jià)突破c點(diǎn)處，又一個(gè)壓力被突破，因而這個(gè)點(diǎn)位常常會(huì)形成支撐，因此我們?cè)俅螌①u出價(jià)位調(diào)高至c點(diǎn)，然后看著股價(jià)繼續(xù)進(jìn)行它的上漲旅途。
因?yàn)橛姓_的賣出點(diǎn)保護(hù)，我們不會(huì)為小幅的振蕩所嚇倒，而可以保持心平氣和。就這樣，每當(dāng)股價(jià)在上漲過(guò)程中受到拋壓，回落到一個(gè)價(jià)位受到有效支撐時(shí)，我們就將賣出價(jià)位抬高至這一價(jià)位處，一旦這一價(jià)位被向下突破，就是我們的賣出時(shí)機(jī)。這樣逐步移動(dòng)賣出點(diǎn)位，隨著時(shí)間的推移，我們的利潤(rùn)就會(huì)越來(lái)越豐厚了，但是因?yàn)橛匈u出點(diǎn)的保護(hù)，所以我們深深明白，我們決不會(huì)將到手的利潤(rùn)重新還給行情表，因此我們就可以鎮(zhèn)定自若的冷靜觀察行情的變化，而不是像大多數(shù)的投資人那樣陷進(jìn)深深的恐懼和貪婪之中。
最后股價(jià)較長(zhǎng)時(shí)間在d點(diǎn)和e點(diǎn)之間盤整，股價(jià)屢次在e點(diǎn)處受到支撐回升，因此我們將e點(diǎn)作為新的賣出點(diǎn)位，最終股價(jià)跌破e點(diǎn)向下滑落，預(yù)示著長(zhǎng)期上漲行情的結(jié)束，于是我們就在這一價(jià)位處從容出局。隨后股價(jià)往往小幅回調(diào)至頸線處即行回落，再次證明了牛市行情的終結(jié)。
用一句話來(lái)講，因?yàn)橹我坏┬纬赏ǔ２灰妆坏?，除非有?qiáng)大的賣壓出現(xiàn)才能造成股價(jià)跌破支撐。因此每一個(gè)新的支撐出現(xiàn)之后，一旦被有效向下突破時(shí)，（所謂有效跌破支撐的確認(rèn)，同頂部頸線的突破確認(rèn)相同，都是以收盤價(jià)跌破支撐的幅度在3％以上作為有效突破。）就是我們的賣出點(diǎn)位，只有這樣才能真正反映出股價(jià)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。
很多人在持有股票過(guò)程中，很喜歡給自己一個(gè)定位，譬如短線投機(jī)、中線持有、長(zhǎng)線投資等，而我從來(lái)沒(méi)有為自己下一個(gè)這樣的定義，因?yàn)槿魏喂善?，我在進(jìn)場(chǎng)前都沒(méi)有計(jì)劃準(zhǔn)備持有期限。我只會(huì)眼盯著自己的止損點(diǎn)位是否被突破，只要我的止損點(diǎn)位不被向下突破，我就會(huì)一直持有直到趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，因?yàn)橹箵p點(diǎn)位代表著我的持倉(cāng)成本和趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。
如果我所設(shè)的止損位不破，我就會(huì)持續(xù)持有，而不論是一個(gè)月還是一年。但是一旦如果股價(jià)向下跌破我的止損，只要規(guī)則容許我出局，那怕是僅僅持有一分鐘，我也會(huì)毫不猶豫的選擇出局。止損點(diǎn)位的突破意味著趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，表示著他已經(jīng)在近期內(nèi)無(wú)法再給我?guī)?lái)利潤(rùn)，因此毫無(wú)持有的道理。而股價(jià)只要順著我的預(yù)期成長(zhǎng)，就意味著它會(huì)源源不斷的給我?guī)?lái)豐厚的利潤(rùn)，就像好的員工不應(yīng)該被開除一樣，相反應(yīng)該得到的是鼓勵(lì)，因此我從不賣出正在成長(zhǎng)的股票，無(wú)論持有時(shí)間是一個(gè)月還是一年。
在整個(gè)操作過(guò)程中，我們采用步步為營(yíng)的策略來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，每當(dāng)股價(jià)上漲一個(gè)臺(tái)階，一個(gè)新的支撐形成，我們就將賣出點(diǎn)位上移至這一新的支撐價(jià)位，用以保護(hù)我們已經(jīng)到手的利潤(rùn)不被侵蝕，一旦股價(jià)跌破支撐位就立即賣出，絲毫不能猶豫。因?yàn)橛袝r(shí)一旦股價(jià)跌破支撐，下跌的速度是非?？斓?，往往在你還在猶豫的時(shí)候已經(jīng)下跌很多了。盡管運(yùn)用這種方法使我們不能賣在最高點(diǎn)，但任何事有得就有失，在我們尋求穩(wěn)健的同時(shí)，就不得不有所付出，要想不被小的振蕩所嚇跑，適當(dāng)?shù)啬贸鲆稽c(diǎn)到手的利潤(rùn)作為獲取利潤(rùn)同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)，是非常正常的，因?yàn)樘煜聸](méi)有免費(fèi)的午餐。只有這樣才能使你在大多數(shù)時(shí)候，在大勢(shì)基本向好時(shí)一路持有，直至行情反轉(zhuǎn)。
在整個(gè)股票持有過(guò)程中，最大的困擾來(lái)自于我們對(duì)未來(lái)不確定因素的困惑，貪婪與恐懼總是時(shí)刻影響我們正常的判斷。人的本性總是不切實(shí)際的希望自己地投資完美無(wú)暇，既不放過(guò)任何的利潤(rùn)，又不愿承擔(dān)一點(diǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上任何事都不可能是完美無(wú)缺的。
整個(gè)證券分析體系的學(xué)習(xí)過(guò)程，實(shí)質(zhì)就是我們對(duì)市場(chǎng)上投資人的了解的過(guò)程。當(dāng)我們徹底了解了市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，了解了市場(chǎng)上的投資人，就逐步打下了成功的基礎(chǔ)，但是如果你要想掌握更全面的知識(shí)，還需更進(jìn)一步學(xué)習(xí)操作的策略。
