| 一、趨向指標(biāo) |
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| MACD指數(shù)平滑異同移動平均線為GERALD APPLE所創(chuàng)，其利用兩條長，短期的平滑平均線，計算其二者之差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。 |
| 買賣原則: |
| 1.DIF、MACD在0以上，大勢屬多頭市場，DIF向上突破MACD，可作買。若DIF向下跌破MACD，只可作原單的平倉,不可新賣單進(jìn)場。 |
| 2.DIF、MACD在0以下，大勢屬空頭市場，DIF向下跌破MACD，可作買。若DIF向上突破MACD，只可作原單的平倉，不可新買單入場。 |
| 3.牛離差：股價出現(xiàn)二或三個近期低點而MACD并不配合出現(xiàn)新低，可作買。 |
| 4.熊離差:股價出現(xiàn)二或三個近期高點而MACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣。 |
| 5.高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲。 |
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| DMI指標(biāo)系由J.Wells Wilder于1978年在＂New Concepts in Technical Trading Systems＂一書中首先提出，DMI指標(biāo)提示投資人不要在盤整世道中入場交易，一旦市場變得有利潤時，DMI立刻引導(dǎo)投資者進(jìn)場，并且在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)退場，實為近年來受到相當(dāng)重視的指標(biāo)之一。 |
| 買賣原則： |
| 1.+DI上交叉-DI時作買。 |
| 2.+DI下交叉-DI時作賣。 |
| 3.ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時，代表市場趨勢終了。 |
| 4.當(dāng)ADX滑落到_+DI之下時，不宜進(jìn)場交易。 |
| 5.當(dāng)ADXR介于20-25時，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。 |
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| DMA平均線差乃利用兩條不同期間的平均線，計算差值之后，再除以基期天數(shù)。 |
| 買賣原則: |
| 1.實線向上交叉虛線，買進(jìn)。實線向下交叉虛線，賣出。 |
| 2.DMA也可觀察與股價的背離。 |
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| TRIX為股價之三重指數(shù)平滑移動平均線。此指標(biāo)類似于MACD，屬于長期趨勢指標(biāo)，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易假訊號。本指標(biāo)于長期趨勢中，過濾掉許多不必要的波動，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當(dāng)良好。 |
| 買賣原則 |
| 1.盤整行情本指標(biāo)不適用。 |
| 2.TRIX向上交叉其TMA線，買進(jìn)。TRIX向下交叉其TMA線，賣出。 |
| 3.TRIX與股價產(chǎn)生背離時，應(yīng)注意隨時會反轉(zhuǎn)。 |
| 4.TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。 |
| 二、能量指標(biāo) |
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| BR,AR二者中BR無法單獨使用，須配合AR指標(biāo)使用，可以有效提供投資者辨認(rèn)高價圈和低價圈，BR代表人氣指標(biāo)，依反市場心理,當(dāng)市場人氣狂熱時賣出，人氣悲觀時買進(jìn)，AR代表股價氣勢指標(biāo)，測量市場真實的潛在動能，籍由二者之間微妙的變化，提供買賣訊號。 |
| 買賣原則: |
| 1.BR=100是強弱的均衡狀態(tài)。 |
| 2.BR<AR,而AR<50時可買。 |
| 3.BR由高檔下跌一半,股價反彈。 |
| 4.BR由低檔上漲一半,股價回檔。 |
| 5.BR>300以上進(jìn)入高價圈。 |
| 6.BR>AR，再轉(zhuǎn)而變成BR<AR時，可能作底。 |
| 7.AR>180以上，進(jìn)入高價圈。 |
| 8.AR<100之后急劇下跌，致使AR<40時可買。 |
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| CR與BR，AR最大的不同在于采用中間價作為計算的基準(zhǔn)。由于價格雖然收高，但其中一天的能量中心卻較前一天為低，這是一個不可忽略的重點。CR可和以BR,AR完全分開獨立使用，對于股價＂何時上漲？＂＂何時下跌？＂的問題，提供難得的參考．CR本身配置4條平均線，平均線又較CR先行若干天，另一方面，平均線之間又相互構(gòu)筑一個強弱帶，被應(yīng)用來對股價進(jìn)行預(yù)測。 |
| 買賣原則： |
| 1.CR平均線周期由短到長分成a,b,c,d4條。 |
| 2.由c，d構(gòu)成的帶狀稱為主帶，a，b構(gòu)成的帶狀稱為副帶。 |
| 3.CR跌至帶狀以下兩日時，買進(jìn)。 |
| 4.CR亦會對股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象。 |
| 5.CR由帶狀之下上升160%時，賣出。 |
| 6.CR跌至40以下，重回副帶，而a線由下轉(zhuǎn)上時，買進(jìn)。 |
| 7.CR上升至帶狀之上時，而a線由上轉(zhuǎn)下時，宜賣出。 |
| 8.主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐及次要壓力支撐區(qū)。 |
| 9.CR在300以上，漸入高檔區(qū)，注意a線變化。 |
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| VR實為成交量之強弱指標(biāo)，運用在過熱的市場及低迷的盤局中，進(jìn)一步辨認(rèn)頭部和底部的形成。有相當(dāng)?shù)淖饔茫琕R可與PSY配合使用。 |
| 買賣原則: |
| 1.VR下跌至40%以下時，市場極易形成底部。 |
| 2.VR值一般分布在150%左右最多。一旦越過250%，市場極易產(chǎn)生一段多頭行情。 |
| 3.VR超過350%以上，應(yīng)有高檔危機(jī)意識，隨時注意翻轉(zhuǎn)之可能，可配合CR及PSY使用。 |
| 4.VR運用在尋找底部時較為可靠，確認(rèn)頭部時，多配合其他指標(biāo)使用。 |
| 三、量價指標(biāo) |
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| OBV為美國投資分析師Lee Granville的主要分析工具，＂能量是因，股價是果＂關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。 |
| 買賣原則： |
| 1.必須觀察OBV之N字形波動。 |
| 2.當(dāng)OBV超越前一次N字形高點，即記一個向上的箭號。 |
| 3.當(dāng)OBV跌破前一次N字形低點，即記一個向下的箭號。 |
| 4.累計5個向上或向下的箭號，即為短期反轉(zhuǎn)訊號。 |
| 5.累計9個向下或向上的箭號，即為中期反轉(zhuǎn)訊號。 |
| 6.N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉(zhuǎn)可能。 |
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| ASI累計震蕩指標(biāo)為Welles Wider所創(chuàng)，其企圖籍調(diào)整指標(biāo)對于高，低的迷思,設(shè)計出一條感應(yīng)線，以便代表真實的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點數(shù)值化，并且確實的界定了短期的震蕩點，另一方面又真實強力的指示出市場的內(nèi)涵。 |
| 買賣原則: |
| 1.股價創(chuàng)新高，低，而ASI未創(chuàng)新高，低，代表此高低點不確認(rèn)。. |
| 2.股價已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 |
| 3.ASI前一次形成的顯著高、低點，視為ASI停損點。多頭時，ASI跌破前一次低點，停損賣出?？疹^時,ASI向上突破前一次高點，停損回補。 |
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| EMV是由Richard W.Arms Jr.依據(jù)等量圖及壓縮圖原理設(shè)計而成。ARMS嘗試將價格與成交量的變化，結(jié)合成一個指標(biāo)，為觀察市場在缺乏動力情況下的移動情形。較少成交量可以向上推動股價時,則EMV的值會升高，同樣的，較少的成交量可以向下推落股價時，EMV的值會降低，但是，如果股價需要大成交量來推動時，則EMV會趨向于0. |
| 買賣原則: |
| 1.EMV值上升，代表量跌價增。EMV值下降，代表量跌價跌。 |
| 2.EMV趨向于0，代表大成交量。EMV>0，買進(jìn)。EMV<0，賣出。 |
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| WVAD是一種加權(quán)的量價動量指標(biāo)，由Larry Williams所設(shè)計，其作用在于測量從開盤到收盤期間，買方與賣方各自的爆發(fā)力程度。 |
| 買賣原則: |
| 1.指標(biāo)為正值時，代表多方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)買進(jìn)。 |
| 2.指標(biāo)為負(fù)值時，代表空方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)賣出。 |
| 3.WVAD是測量股價由開盤到收盤期間，多空雙方的戰(zhàn)斗力平衡。 |
| 4.運用WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)置為長期。 |
| 四、強弱指標(biāo) |
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| RSI為1978年美國作者Welles Wilder JR在著作＂New Concepts in Technical Trading Systems＂中所提出的交易方法之一，所謂RSI英文全名為＂Relative Strenth Index＂中文名稱為相當(dāng)強弱指標(biāo)。RSI的基本原理是在一個正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須取得均衡，股價才能穩(wěn)定。而RSI是對于固定期間內(nèi)，股價上漲總幅度平均指占總幅度平均值的比例。 |
| 買賣原則: |
| 1.RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配，當(dāng)5日RSI值在80%以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn)Ｍ頭，為賣出時機(jī)。當(dāng)5日RSI值在20%以下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)Ｗ底為買進(jìn)時機(jī)。 |
| 2.RSI一般選用5天、9天、14天作為參考基期，基期越長越有趨勢性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI，當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進(jìn)時機(jī)。當(dāng)快速RSI由上往下跌破慢速RSI時，為賣出時機(jī)。 |
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| W%R為Larry Williams于1973年在"How I made a million dollars?"一書中首次提出,其全名＂WilliamsOverbought/oversold index＂。此為測量行情震蕩強度的指標(biāo)，乃引用遇強則買，遇弱則賣的原理，提供投資人交易之參考依據(jù)。 |
| 買賣原則: |
| 1.W%R介于100%-0%之間，100%置于底部，0%置于頂部。 |
| 2.設(shè)一條超賣線，價格進(jìn)入80%-100%之間，而后再度上升到80%之上時，為買入信號。 |
| 3.設(shè)一條超買線，價格進(jìn)入20%-0%之間，而后再度跌落至20%之下時，為賣出信號。 |
| 4.設(shè)一條中軸線，行情由下往上穿越時，表示確認(rèn)買進(jìn)信號。行情由上往下穿越時，表示確認(rèn)賣出訊號。 |
| 五、停損指標(biāo) |
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| SAR又名拋物線(Parabolic)。是韋爾達(dá)系統(tǒng)中最簡便的分析工具，屬于時間與價格并重的系統(tǒng)，組成該指標(biāo)的每一個點以弧線移動，故名之為拋物線。 |
| 買賣原則: |
| 1.任何一天的收盤價高于或低于SAR，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。 |
| 2.任何一次停損交易，也視為實況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易。 |
| 3.收盤價>SAR，空頭停損。 |
| 4.收盤價<SAR，多頭停損。 |
| 六、超買超賣指標(biāo) |
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| KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一。 |
| 買賣原則: |
| 1.K值由右邊向下交叉D值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。 |
| 2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢。低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢。 |
| 3.D值<20%超賣，D值>80%超買。J>100%超買，J<10%超賣。 |
| 4.KD值于50%左右徘徊或交叉時，無意義。 |
| 5.投機(jī)性太強的個股不適用。 |
| 6.可觀察KD值與股價之背離，以確認(rèn)高低點。 |
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| CCI由Donald R.Lambert所創(chuàng)，此指標(biāo)同時適用于期貨商品及股價。主要測量脫離價格正常范圍的變異性。 |
| 買賣原則: |
| 1.股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。 |
| 2.常波動范圍在正負(fù)100之間，正100以上為超買訊號，負(fù)100為超賣訊號。 |
| 3.測量脫離價格正常范圍之變異性。 |
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| ROC乃以今天之價格比較其N天前之價格，以比率表示之，此指標(biāo)經(jīng)由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于＂Stock Market Trading Systems＂一書中介紹，采用12天及25天周期可達(dá)到相當(dāng)?shù)男Ч?/td>
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| 買賣原則: |
| 1.ROC具有超買超賣的原則。 |
| 2.個股經(jīng)價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般介于正負(fù)6.5之間。 |
| 3.ROC抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時，作買。抵達(dá)超買水準(zhǔn)時，作賣。 |
| 4.ROC對于股價也能產(chǎn)生背離作用. |
| 七、壓力支撐指標(biāo) |
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| MIKE指標(biāo)是另一種形式的路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price為計算基準(zhǔn)，求其Weak，Medium，Strong三條帶狀支撐與壓力。 |
| 買賣原則: |
| 1.Weak-s，Medium-s,Strong-s三條線代表初級，中級及強力支撐。 |
| 2.Weak-r，Medium-r，Strong-r三條線代表初級，中級及強力壓力。 |
| 3.MIKE Base是一種路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price計算，包含三條帶狀支撐與壓力。 |
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| 布林線為John Bollinger設(shè)計，利用統(tǒng)計學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求其信賴區(qū)間，本指標(biāo)相較Envelopes，更能隨機(jī)調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價之變動而變動。 |
| 買賣原則: |
| 1.布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。 |
| 2.當(dāng)變易性變小，而波帶變窄時,激烈的價格波動有可能隨時產(chǎn)生。 |
| 3.高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生。 |
| 4.波帶開始移動后，以此方式進(jìn)入另一波帶，這對于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。 |
