通病1：耐力缺乏癥——基金定投不堅(jiān)持
癥狀：喬女士發(fā)來郵件說，2007年她在銀行辦了一份股票基金的定期定額投資，每個(gè)月投300元，后來見收益不錯(cuò)，又追加了投資，每月投1000元。2008年股市“跌跌不休”，喬女士眼看著自己的基金資產(chǎn)天天縮水，到現(xiàn)在虧損近30%，喬女士說：“有人告訴我基金定投要放大到10年以上才能看到效果，我雖然一直堅(jiān)持著，但現(xiàn)在堅(jiān)持的動(dòng)力越來越弱。”喬女士開始懷疑定投這種理財(cái)方式，不知要不要繼續(xù)投資下去?
診斷：浦發(fā)銀行西安分行理財(cái)經(jīng)理惠慧表示，想做好基金定投，首先要對(duì)市場(chǎng)環(huán)境有一個(gè)大致的估計(jì);其次，投資資金至少是3-5年內(nèi)不急用的，而且在一段時(shí)間內(nèi)，有余錢能持續(xù)購買，只要經(jīng)濟(jì)長期健康成長，股市就會(huì)長期向上，定期買基金這種投資方式就能收到較好的回報(bào)。
招商銀行西安分行理財(cái)師曾平表示，基金定投是一種長期的投資策略。這種長期，一般指三年，但五年以上才更有意義。一般來說，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是有周期的，股市運(yùn)行也是有周期的，在這個(gè)周期內(nèi)，投資者在高位、低位都有購買，長期下來，持倉成本近似于市場(chǎng)的平均成本，而市場(chǎng)不可能永遠(yuǎn)在平均成本以下運(yùn)行?；鸸緦I(yè)理財(cái)?shù)哪芰χ挥型ㄟ^較長時(shí)間，才能夠通過基金的凈值更好地體現(xiàn)出來。中國銀行陜西省分行營業(yè)部理財(cái)經(jīng)理謝婭莉也表示，經(jīng)常調(diào)整定投方案，增加投資成本，并不利于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
通病2：營養(yǎng)不良癥——基金搭配品種單一
癥狀：很多新基民都表示，在買基金時(shí)會(huì)選凈值低的基金，有的基民會(huì)買同一家基金公司的好幾個(gè)基金，或者買了好幾家基金公司的同一類型等等。這些不合理的搭配常常導(dǎo)致收益不穩(wěn)定，或收益偏低或風(fēng)險(xiǎn)提高。
診斷：惠慧建議，投資者在選購基金時(shí)要理性地看待基金的風(fēng)險(xiǎn)及收益。購買基金前一定要對(duì)所選基金公司有一個(gè)詳細(xì)了解，并且要合理地搭配好股票型、債券型等基金的比例。如果是10年以上的長期投資，基金配置比例可以參考指數(shù)20%、股票30%、混合30%、債券20%;如果是3-5年左右的中期投資，可以考慮長期業(yè)績穩(wěn)健的混合型基金，考慮80%的混合型基金+20%的債券型基金，或者20%的股票基金、50%混合基金、30%債券基金等。
曾平表示，投資者對(duì)于股票型或偏股型基金的選擇應(yīng)尤為慎重，一般來說，建議投資者按照“80定律”進(jìn)行投資，即指股票或股票類投資產(chǎn)品占總資產(chǎn)的合理比重，等于80減去年齡，再添上一個(gè)百分號(hào)(%)。比如，40歲可以用40%的資產(chǎn)投資股票，其風(fēng)險(xiǎn)在這個(gè)年齡段是可以接受的，而在50歲時(shí)投資股票比例在30%為宜。此外，基民應(yīng)關(guān)注國家宏觀政策，例如，加息會(huì)導(dǎo)致債券市場(chǎng)價(jià)格下跌，當(dāng)投資人判斷中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入加息周期時(shí)，應(yīng)回避債券型基金的投資。
通病3：知識(shí)缺乏癥——盲目跟風(fēng)受損失
癥狀：在 “體檢”當(dāng)中，患有“基金知識(shí)缺乏癥”的患者不在少數(shù)，“基民”趙軍峰在來信中表示，由于他對(duì)基金缺乏一定的認(rèn)識(shí)，都是聽從身邊朋友意見或在網(wǎng)上查詢選擇排名靠前的基金來選購。在市場(chǎng)環(huán)境不好的時(shí)候，他對(duì)手中的基金失去了信心，又不知道該如何操作，因此就采取了不聞不問的態(tài)度。
診斷：惠慧經(jīng)理提醒投資者，首先，應(yīng)該了解你想買的基金是哪家基金管理公司的，它還有哪些產(chǎn)品，收益水平如何。基金公司的整體業(yè)績尤其重要。除了你準(zhǔn)備投資的基金外，該公司其他基金的業(yè)績表現(xiàn)也很優(yōu)異才能證明該投資團(tuán)隊(duì)的管理能力。其次，還應(yīng)該關(guān)注它的累計(jì)回報(bào)、過往每年的收益情況，以判斷其優(yōu)劣。
此外，還必須知道這個(gè)基金屬于哪一類，有哪些特點(diǎn)和風(fēng)格。據(jù)悉，基金的分類有很多種，按照基金的基準(zhǔn)資產(chǎn)配置比例，可分為股票型、偏股型、配置型等;按照投資理念，可分為價(jià)值型基金、成長型基金;在投資目標(biāo)上，可分為成長型、收益型、平衡型。關(guān)注同類的其他基金表現(xiàn)如何，這樣才具有可比性。
