劉華豐
網(wǎng)絡(luò)昵稱：小諸葛
藍海密劍第五屆對沖基金經(jīng)理公開賽（2012.9.24-2013.9.20）第一季度收益率第二名，收益率225.98%
訪談精彩語錄：
聰明肯定要比不聰明好，但聰明的人做期貨也不一定能成功。
贏虧不對等，所以滿倉操做是不對的。以后我會注意這點，盡量不滿倉操做。
止損信號沒出現(xiàn)我一般都不會平倉的。
帳戶資金不是我的全部資金，是我可調(diào)資金的20%左右。
一般活躍的品種，突破長期盤整區(qū)間我都會重倉參與。
我認為自己是比較貪心的，盈利的單子我從沒有主動去止盈過。
除了08年那次爆倉外，在以后的大虧中我都沒有再入過金，基本上都是從哪兒跌倒就從哪兒爬起來的。
行情出來了要在第一時間參與進去，這樣做對了利潤會很大，錯了止損也會小一些，做事一定要果斷不能猶豫。
順勢做單，錯了及時止損并承認市場永遠是對的。
如果有趨勢那它的均線應(yīng)是發(fā)散的，不應(yīng)該互相穿插，否則就是沒有趨勢或趨勢不明顯。
我做單主要是跟著多數(shù)商品的趨勢做，在順從大多數(shù)商品的同時再選一個趨勢最明顯的去參與。
在賺到錢之后我一般都取出一部分用于以后的后備資金。
我的天賦是捕捉單邊大行情，否則能不虧我就非常滿意了。
開倉和止損在開盤前就都定好了，盤中一般不再更改。
資金管理做的不好，經(jīng)常重倉，以后要加以改正。
在有條件時也去做一個程序化交易員。
東航金融1、劉華豐先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您在東航金融藍海密劍期貨大賽中的參賽昵稱是小諸葛，取這個名字的緣由是什么？您認為聰明人做期貨會做得更好嗎？
劉華豐：小時候看三國時挺喜歡諸葛亮的,因為智謀太多,很多事都能看到別人前面。聰明肯定要比不聰明好，但聰明的人做期貨也不一定能成功。期貨的不確定性太多了。
東航金融2、您是在怎樣的際遇下接觸到期貨并參與期貨交易的？
劉華豐：我生活的地方經(jīng)濟不是很發(fā)達，網(wǎng)絡(luò)普級以前信息是比較落后的，也因為資金問題我接觸金融這行比較晚，是在我參加工作之后自己攢下一些積蓄才開始的。剛開始做過不到一年的股票，因有股票的限制太多，比如不能當天買賣，如果買了之后發(fā)現(xiàn)行情不對當天也賣不掉，再就是股票也不能總漲啊，在下跌的時候只能看著行情往下走，卻沒辦法參與。后來在網(wǎng)上看到期貨商品，可以當天買賣和做空。然后就在網(wǎng)上開戶做起了期貨。
東航金融3、您在2012年9月24日--2012年12月21日的第五屆藍海密劍期貨實盤大賽中以225.98%的收益率獲得亞軍，請問這三個月里，您主要把握了哪幾波行情從而獲得如此好的收益？
劉華豐：先是空棕櫚油，大約在7300左右空了1301合約，在9月份棕櫚油的行情跌的比較明顯，而且比其它商品跌的都多一些。12月3號在7750左右多了PTA1305合約，主要利潤都來自這兩波行情。
東航金融4、觀察您的資金曲線，表現(xiàn)并不特別平穩(wěn)，凈值能在三天之內(nèi)從1.86飆升至2.72，也能在一周之內(nèi)從4.19回撤至2.96.您怎么對待這樣短時間內(nèi)凈值的大幅上升或者回撤？會影響做單心情嗎？
劉華豐：波動是大了些，這是因為我的帳戶資金都是滿倉操作的，資金利用率高。心態(tài)倒是不會影響，但會影響總體成績。比如用1萬賺到2萬得贏利100%。而從2萬虧到1萬資金只要回撤50%就達到了，贏虧不對等，所以滿倉操做是不對的。以后我會注意這點，盡量不滿倉操做。
東航金融5、您有嚴格的止損計劃嗎？是進場前就制定好止損策略還是根據(jù)盤面波動情況調(diào)整？您一筆單子的虧損一般控制在多大？整個賬戶的最大回撤控制在多少？
劉華豐：開倉之后肯定心中會有止損，進場就定好了，剛開倉的單子止損定的一般比較大。因為是滿倉，要是開倉的當天就達到止損價，有時損失會達到20%到30%。但到了第二天以后我會逐步提高止損水平的，止損價如果高過開倉成本就成了盈利的止損了。我的每一比單肯定都不會平到最高點，這和我的操作有關(guān)，止損信號沒出現(xiàn)我一般都不會平倉的。
東航金融6、您參賽的賬戶隔夜倉位留的比較重，不參賽的賬戶也采取完全一樣的操作方法嗎？如此高的隔夜倉，您在什么情況下會重倉過夜？
劉華豐：我個人做單和是否參加比賽沒有什么關(guān)系，操做方法上是一樣的，幾乎留的倉單都是一樣的。倉位重是和帳戶資金比較來說的，帳戶資金不是我的全部資金，是我可調(diào)資金的20%左右。一般活躍的品種，突破長期盤整區(qū)間我都會重倉參與，但過2天沒按我的方向走我會平出一半以上，要是在開倉的當天就打到了我的止損線，我的虧損會大一些。
東航金融7、分析您的賬戶，大多數(shù)盈利都來自隔夜單。如果第二天大幅高開或者低開怎么處理？如果第二天品種走勢和你預(yù)期差不多，盈利單會一直持有嗎？您一般怎么處理盈利單？會止盈嗎？
劉華豐：第二天的走勢和我操做方向相同時我會一直留下去的，直到行情給出了我的止損信號我才會走，我認為自己是比較貪心的，盈利的單子我從沒有主動去止盈過，都是到了我的移動止損位我才出的，我的單全部都是在止損價出的。我的止損價會隨著行情的發(fā)展逐步去提高，但沒有一次主動降低止損。
東航金融8、您說過，如果剛開始做期貨的時候，沒有賺到過讓你心動的利潤就爆倉了，您也不會堅持到現(xiàn)在。到目前為止，您覺得自己做的最滿意的一筆單子是？
劉華豐：豆油0805合約從07年的9月20多號一直做到08年的6月爆倉。在這次行情起動時我的資金虧到只剩3萬左右 ，但到08年3月14號那天我的最高資金一度達到30萬，在那個時候?qū)ξ襾碚f30萬是我想都不敢想的數(shù)字了。當然在有錢人的眼里這個數(shù)字根本不算什么的。
東航金融9、最不滿意的單子是？
劉華豐：豆油行情反轉(zhuǎn)的當天我的資金從最高的30萬降到了17萬左右，因為當時剛?cè)胧胁痪镁陀龅竭@樣的行情，在平倉之后沒有把本金取出，還在和前幾天一樣認為豆油不會那么快就反轉(zhuǎn)的，結(jié)果又過不到半個月就爆倉了。
東航金融10、您喜歡爬山，爬山對您做期貨有哪些幫助？
劉華豐：我爬山主要是為了鍛煉身體，能讓頭腦清醒一些，對待行情更客觀一些，能減少主觀的隨意性。
東航金融11、從2011年起，你多次在東航金融藍海密劍收益率排行榜上名列前茅，您做期貨多長時間呢？有沒有過大虧的經(jīng)歷？當時是怎么挺過來的？
劉華豐：我做期貨有6年多了。大虧是肯定有的，除了08年那次爆倉外，在以后的大虧中我都沒有再入過金，基本上都是從哪兒跌倒就從哪兒爬起來的。因為之前說了我?guī)舻馁Y金是我生活可調(diào)用資金的20%左右，就算是都虧了對我的生活也不會有太大的影響的。所以虧了心態(tài)影響也不是太大。
東航金融12、期貨市場很殘酷，不僅要戰(zhàn)勝對手，更要戰(zhàn)勝自己。更有人認為，期貨將人的缺點放大到了極限，做好期貨，首先要先做好自己，養(yǎng)成良好的習(xí)慣。您認為自己在平時做單中哪些習(xí)慣比較好？您是怎樣養(yǎng)成這些好習(xí)慣的？
劉華豐：行情出來了要在第一時間參與進去，這樣做對了利潤會很大，錯了止損也會小一些，做事一定要果斷不能猶豫。
東航金融13、很多人認為，做期貨一定要有正確的投資理念，您的期貨投資理念是什么？
劉華豐：順勢做單，錯了及時止損并承認市場永遠是對的。
東航金融14、您是純主觀交易者，跟隨趨勢，我認識的大部分投資者都在談趨勢，在您的交易理念中，您是怎么定義趨勢的？盤面怎么表現(xiàn)時您認為是趨勢行情？
劉華豐：如果有趨勢那它的均線應(yīng)是發(fā)散的，不應(yīng)該互相穿插，否則就是沒有趨勢或趨勢不明顯。
東航金融15、相對說來，2012年期貨市場的趨勢并不明顯，您怎么看待2012年的中國期貨市場？作為趨勢跟隨者，您怎樣克服這種狀況？
劉華豐：2012年的趨勢不是單邊大行情，現(xiàn)在來看全年是個大的箱體。我做單主要是跟著多數(shù)商品的趨勢做，在順從大多數(shù)商品的同時再選一個趨勢最明顯的去參與。
東航金融16、您有沒有特別喜歡的品種？具體判斷一個品種有沒有交易機會？您一般看哪些指標？
劉華豐：我沒有最喜歡的品種，我認為哪個品種有交易機會就會去參與哪個，我主要是看K線和均線。
東航金融17、能否舉一個最近的具體例子說明下您換品種的經(jīng)驗？
劉華豐：說最近的吧，P1305合約我在10月26日7200左右空的，11月14日幾乎在當天的高點平掉了，這時棕櫚油連續(xù)反彈2天了，而其他多數(shù)商品在一周以前就都不再創(chuàng)新低了，所以我決定平出來看看。隨后在創(chuàng)出所謂的高點后我又空了幾次雖沒打到止損但還是遲遲不創(chuàng)新低，我就又平掉了。在12月3日這天TA305合約表現(xiàn)比較強，而其他品種又都在振蕩中不再有新低了，我就多了TA305合約，價格大約在7850吧，當天以及過后的2天套了一點，但離止損還有一段距離，所以這波行情就抓住了。
東航金融18、您一般選擇什么時候進場交易？首次進場的倉位是多少？首次進場的止損怎么設(shè)？按照怎樣的原則加減倉位？
劉華豐：在行情突破時重倉做進去，在能夠承受止損的前提下做到滿倉，如果離止損價太遠會倉位做到70%左右，如果做對了，調(diào)整過后又過幾天前的高點或低點時再加倉做。
東航金融19、從您的參賽賬戶看來，我們發(fā)現(xiàn)您在品種選擇、平倉上處理的非常漂亮，很有特色。跟我們分享下您的平倉經(jīng)驗？
劉華豐：開倉時要選擇近期趨勢最強的，這樣的品種在整體都回調(diào)時它回調(diào)的也會比別的小一些。當?shù)搅俗约涸O(shè)定的止損點位一定要及時平倉走掉。
東航金融20、您做突破是在突破的第一時間就立即跟進還是等突破后回調(diào)再跟進？還有做突破如何判別假突破呢，您能談?wù)勛约旱挠^點和經(jīng)驗嗎？
劉華豐：我一般都是突破了第一時間就進的。收盤時前期如果點位沒有守住，突破有可能是假的，這時留倉不能超過50%，或者就都平了，等第二天再突破時再做。
東航金融21、有人認為，散戶不適合做多，期貨市場上80%的散戶因為做多而虧損。在日常的交易中，您對做多或者做空有什么講究？您覺得自己更適合做多還是做空？
劉華豐：我做單是看突破的方向，往哪邊走我就順勢往哪邊做。
東航金融22、做期貨的人，錢來得快也去得快。很多期貨交易員從來只把期貨賬戶上的錢當數(shù)字。您是怎么看待做期貨的錢？您現(xiàn)實生活中金錢觀是什么樣的？
劉華豐：是啊，帳戶里的錢只是個數(shù)字。在賺到錢之后我一般都取出一部分用于以后的后備資金。虧時盡量不入金，這樣總體上在期貨上是正收益。
東航金融23、近年來，量化交易、程序化交易等客觀交易法在國外已非常主流。在國內(nèi)的期貨實盤大賽中，也涌現(xiàn)了像周偉等優(yōu)秀的程序化交易員。作為一位純主觀交易者，您怎么看待程序化交易？
劉華豐：對大資金來說程序化交易應(yīng)該是主流吧，以后有機會我也會學(xué)的。
東航金融24、很多做期貨的人都很認同周偉（程序化高手）說的一句話：主觀交易靠天賦，客觀交易憑心智。您認同這句話嗎？作為主觀交易者，您覺得自己有哪些適合主觀交易的天賦？
劉華豐：對周老師的說法我也非常的認同。我的天賦是捕捉單邊大行情，否則能不虧我就非常滿意了。單邊的大行情一年能有個一次兩次的就不錯了，而且還不一定都能抓得到。
