4月6日 賺返點和“搶錢”
培訓(xùn)進入第四天，愈發(fā)引人入勝愈發(fā)讓人心馳神往——美國股市上竟有這么多匪夷所思的賺錢方法，讓俺真正理解了什么叫做“天下之大，無奇不有”。許多不可思議的賺錢方法都與美國股市獨有的一類交易平臺有關(guān)。這類交易平臺一般被稱為電子交易平臺Electronic Communications Network，ECN），或另類交易系統(tǒng)Alternative Trading System，ATS），他們構(gòu)成了一個龐大并且活躍的場外交易市場，美國股票，比如說，通用汽車公司的股票，既可以在紐約股票交易所進行交易，也可以同時在交易所之外的許多電子交易平臺上交易。
電子交易平臺為了吸引人們到自己的平臺上來擺單做交易，一般會規(guī)定這樣的收費機制：如果交易員A把單子擺在平臺上等待（不管是買單還是賣單），然后，交易員B送進來一個單子與A的單子成交，B需要交每1000股3美元的費用，A不僅不交錢，而且還可以賺到每1000股2美元的返點，交易平臺則專區(qū)每1000股1美元的收入。絕大多數(shù)人都是通過低買高賣或“先高賣再低買（做空）”來賺差價。而“返點交易員”不賺差價專門賺返點，一天也能凈賺一兩千美元呢。對于“返點交易員”來說，價格變動小，成交量大的股票是他們的最愛。因為價格變動小則不容易賠差價，成交量大則容易賺返點。
如果某只股票突然一夜之間從每股幾十美元跌倒每股只有幾美分，它就會在“臨死之前”為“返點交易員”們提供一頓盛宴。比如，一天之內(nèi)該股成交量可高達一億股以上，而價格波動卻不超過3美分。因為成交量大，而且成交及其頻繁，幾十萬股的買單和賣單擺在那里等一小會就成交了，狂賺返點（每1000股返2美元，20萬股就是400美元，一進一出就賺800美元的返點）。同時，因為價格波動超小，有時候，過兩三個小時股價才上漲或下跌1美分，做錯方向賠差價的概率很小。即使賠一次，20萬股每股賠1美分也只不過賠2000美元，而只要平進平出3次就可以賺2400美元的返點。所以，碰上這種股票，很多交易員都可以一天凈賺一兩萬美元。這種股票不知坑害了多少人，臨死之前總算是做了一點善事。
不過，后來各個電子交易平臺陸續(xù)規(guī)定，如果一只股票的價格低于1美元返點就不再按股數(shù)計算，而是按成交金額計算。這樣一來，在股價只有幾美分的股票上就賺不到多少返點了。“返點交易”的“黃金時代”宣告結(jié)束。
另一種賺錢方法是利用電子交易平臺和傳統(tǒng)交易所的速度差。長期以來，在交易所里每只股票上都有一個專家，他負責(zé)主持該股票的買賣競價：而電子交易平臺則實現(xiàn)了買單和賣單的直接碰撞，沒有人工介入，所以電子交易平臺上的成交速度明顯高于交易所的成交速度。不過，這種速度差一般來說不會形成賺錢機會，因為專家手上握有大機構(gòu)的買單和賣單，股價的走勢基本由專家決定，他雖然慢，你也只有等著，不能輕舉妄動。
但是，當(dāng)某些股票的走勢不由專家決定的時候，交易員就可以利用專家速度慢的事實來賺錢。最經(jīng)典的案例發(fā)生在SPY和QQQ在美國股票交易所掛牌交易的初期。Spy和QQQ分別跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500和納斯達克100指數(shù)，AMEX的專家們根本不可能控制這兩個ETF的走勢，因為它們的走勢是由股指決定的，而AMEX得專家速度緩慢的弱點則暴露無疑。
比如說，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)突然向上躥了1個點，電子交易平臺上SPY的價格立馬從134.25美元跳到134.35美元，而此時AMEX的專家在134.25還有5000股要賣出呢！眼疾手快的交易員可以搶到那5000股，馬上轉(zhuǎn)手在電子交易平臺上以134.35美元賣出，賺500美元，風(fēng)險幾乎為零，簡直就像是在搶錢。那時候，很多交易員都可以每天“搶”兩三千美元，而每天“搶”兩三萬美元的強人也不是少數(shù)，主要是看誰的手快，手越快“搶”的錢就越多。
后來，AMEX終于受不了了，修改游戲規(guī)則，制訂了一系列“反搶錢”條款，從而使“搶錢行動”變成了Mission Impossible（不可能完成的任務(wù)）。許多只會搶錢不會做交易的“交易員”只好下崗，另謀出路?；竟φ媸遣豢缮侔?，任何戰(zhàn)術(shù)都有過時的一天。
4月7日 再談止損
下周就要開始實盤交易了，高總再次強調(diào)了堅決止損的重要性，并且指出在“堅決止損”方面俺們可能會遇到的困難以及應(yīng)對的方法。
一、止損為什么這么難？
1、害怕剛止損出來，股價就掉頭回去。
2、有時候不止損，股價還真的調(diào)頭回去了，讓交易員占個小便宜，嘗個甜頭，下次就更容易心存僥幸，不愿止損了（只是股市的最大陷阱）。
3、連續(xù)幾次碰到“剛止損出來，股價就調(diào)頭回去”的現(xiàn)象。
4、還是很喜歡手上的倉位，或者說不確信當(dāng)前趨勢是否已經(jīng)翻轉(zhuǎn)了。
5、已經(jīng)接近當(dāng)天的虧損極限，如果止損出來，賬戶就會被鎖死，當(dāng)天不能再做實盤。
6、股價變動太大，太快，太突然，還沒來及反應(yīng)，損失就超過止損位和心理承受能力。
7、把損失看成失敗。
二、怎樣做到堅決止損？
1、設(shè)立簡單的機制——只要過了止損位，就堅決止損。
2、知道會有很多時候，剛止損出來，股價就調(diào)頭回去，不因此感到后悔或惱怒；在進倉時機上想辦法，而不是放松止損。
3、每次堅決止損之后都肯定自己做了正確的事，不管止損之后股價如何運動。
4、止損之后馬上準(zhǔn)備做下一筆交易，盡可能抓住下一個機會。
5、把損失看成交易的必然的一部分，看成交易的成本，成本不可避免，但可以控制。
4月10日 俺的第一次
第一次做實盤交易，緊張又興奮，連手都有點發(fā)抖了。
開盤前，高總提醒俺們，超短線交易雖然相對容易上手一些，但還是很有挑戰(zhàn)性。要想穩(wěn)定賺錢，必須把握好六個關(guān)鍵：
一、堅決止損
二、坦然接受損失
三、保證足夠的交易次數(shù)
四、順勢操作
五、把握好進倉時機
六、保持良好的心態(tài)
這六條中的每一條都不容易做到，而和在一起就更難了。所以，對于新手來說，最好是先用一段時間，集中力量解決好“堅決止損”和“坦然接受損失”這兩個問題，然后再逐個解決交易次數(shù)，順勢操作，進倉時機和心態(tài)等問題。最開始的時候不要過分關(guān)心賺錢賠錢，勇敢地參與，竭力做到堅決止損，并且把損失看淡一些。
不過，想到終于要真刀真槍上戰(zhàn)場了，俺還是忍不住一陣陣激動。
高總讓俺們在實盤訓(xùn)練的前期炒“通用電氣”（GE），因為它成交量大，比價容易止損?，F(xiàn)在，俺賬戶上有1萬美元的資金。雖說夠買兩百多股GE，但是俺每次進倉只能進100股，因為俺一天最多可以賠50美元，用100股進出可以多做些交易，多得到鍛煉。
如果過一段時間之后，俺穩(wěn)定贏利，公司的風(fēng)險控制系統(tǒng)就會放寬虧損限制。比如說，允許俺一天最多賠150美元，而且公司也會隨即把俺賬戶上的資金增加到3萬美元。那時，俺還是用同樣的交易方法，賺兩三分錢就走人，賠兩三分錢就止損，只不過每次用300股進出，賺到的錢就更多了。這樣逐漸增加到每次用500股進出，然后800股，1000股，1500股……如果俺每次用1000股殺進殺出，那就完全有可能每天賺500美元，一個月給公司賺1萬美元，自己單月提成超過1萬人民幣！想一想都讓人興奮！
開盤之后，俺更加激動更興奮，略微觀察了一小會兒，發(fā)現(xiàn)GE一直向上漲，就忍不住沖了進去。剛開始，也可能是因為新手手氣壯，竟然連著賺了三筆，兩個兩分的，一個三分的，共賺了7美元，俺正高興呢，剛進了第四筆，GE猛然調(diào)頭狂跌，俺還沒得及反應(yīng)，賬面損失就超過了每股3分的止損位，成了每股賠6分錢。俺猶豫了一下，覺得如果只是每股賠3分的話，止損出來也沒什么大不了，但是這眨眼之間就變成每股賠6分，未免有點多了。如果止損出來的話，前面三筆賺的錢就不剩下多少了，最好是等它回調(diào)一下，讓俺少陪一點。正在俺遲疑之間，GE又向下跌了，賬面損失立刻變成了每股9分錢，俺趕緊止損出來，出來之后，俺馬上意識到剛才止損確實不夠堅決——應(yīng)該在第一時間毫不猶豫地止損出來，不管它當(dāng)時是賠了6分，10分或是60分。只要是超過止損位，及應(yīng)該馬上止損！股市中確實會出現(xiàn)股價運動太快，來不及反應(yīng)就遠遠超出止損位的情況。這種情況是交易員所不能控制的，但是，交易員可以控制也必須控制的是，在面對這種超過心理預(yù)期的賬面損失的時候，能夠做到堅決止損，毫不遲疑地以最快的速度止損出來。關(guān)于這一點，高總已經(jīng)講過好幾遍了。可是一到實盤，俺還是犯了這種錯誤，看來一定要時刻繃緊“止損”這根弦，嚴(yán)格要求自己！
在接下來的交易中，俺基本上都是到了止損位就止了，沒怎么猶豫。只是最后一筆，因為止損出來，就會“掛”了，所以遲疑了一會兒。不過，最終還是醒悟過來，主動止損出來了。
當(dāng)時俺已經(jīng)賠了47.37美元，如果再賠3美元，就超過了50美元，今天就不能再做實盤了。公司的風(fēng)險控制系統(tǒng)會鎖死俺的賬戶，明天開盤前才打開。俺買進了100股之后，GE就往下掉了3分錢，賬面虧損了3美元。如果是在通常的情況之下，俺應(yīng)該已經(jīng)止損出來了?？墒?，俺一想，如果賠了3美院出來，今天就不能再做實盤了，不如等一等。這時，因為俺的實際虧損加賬面虧損已經(jīng)超過了50美元，一個倒計時5分鐘的小鐘在屏幕上跳出來開始倒計時。如果5分鐘之后，虧損不減少到低于50美元，公司的風(fēng)險控制系統(tǒng)就會強行平倉，并鎖死俺的賬戶。
過了一分多鐘，GE還真往上走了1分錢，賬面虧損變成了2美元，合計49.37美元，小于50美元的警戒線，所以小鐘消失了?？墒?，俺剛松了一口氣，GE又往下滑了1分錢，小鐘又跳出來，重新開始倒計時。過了兩分鐘，GE又往上走了1分錢，小鐘又消失了……就這樣，小鐘消失又跳出來，來回折騰了四回。俺的心也跟著揪起來又放下，放下又揪起來。俺恨恨地想，如果不是因為這是最后一筆，俺早就止損出來了，不會這么無助地被它折磨。想到這，忽然想起高總說過“止損堅決天地寬”——優(yōu)秀的交易員來去自由，了無羈絆。他們不會因為舍不得一點損失而喪失機動性，被股票套住。事實上，根本就沒有“被股票套住”這么回事，人之所以被套，是因為她自己寧愿被套，也不愿認賠止損。頓時，俺明白過來，俺之所以這么被動軟弱地等待，違背“堅決止損”的交易原則，只不過是因為舍不得實盤賬戶被鎖死罷了。于是俺手起“刀”落，“砍”掉了那個賠錢的倉位。
雖然止損出來之后，今天就不能繼續(xù)做實盤了，俺心里反而覺得云開霧散，光風(fēng)霽月。俺甚至覺得自己剛才有點癡迷的可笑，真沒想到像俺這么果斷灑脫之人也會墮入轂中而不自知?？磥怼皥詻Q止損”確實是不容易做到，稍微有一點兒“干擾”就不太愿意止損了。這就好像對于一個貪玩的小學(xué)生來說，要讓他“專心學(xué)習(xí)”是那么難，稍微有一點誘惑，有一點借口，他就把學(xué)習(xí)拋到腦后了?？峙乱龅健皥詻Q止損”，唯有靠堅強的意志力和自律精神，時刻嚴(yán)格要求自己，不給自己任何借口，強迫自己做到堅決止損。
