據(jù)國(guó)際清算銀行的數(shù)據(jù)顯示，2007年，占據(jù)全球外匯交易量前7名的貨幣依次為：美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元和加拿大元。由此，投資者有必要對(duì)以上主要貨幣的特性作一些了解。
一、美元的特性
美元是全球硬通貨，是各國(guó)央行主要儲(chǔ)備的貨幣，美國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)地位決定了美元的地位；同時(shí)，美國(guó)也通過(guò)操縱美元匯率為其自身利益服務(wù)，有時(shí)甚至不惜以犧牲他國(guó)利益為代價(jià)。美國(guó)的一言一行對(duì)匯市的影響很大，因此，從美國(guó)自身利益角度去衡量美國(guó)對(duì)美元匯率的態(tài)度，對(duì)把握匯率走勢(shì)非常重要。當(dāng)美國(guó)以外的國(guó)際間發(fā)生危機(jī)事件時(shí)，資金往往希望尋求避風(fēng)港，此時(shí)美元通常是第一個(gè)被考慮的對(duì)象。
美國(guó)國(guó)內(nèi)金融資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)，同全球各地市場(chǎng)聯(lián)系緊密，且國(guó)內(nèi)各市場(chǎng)也密切相關(guān)。資金隨時(shí)能在匯市、股市、債市之間流動(dòng)，也能隨時(shí)從國(guó)內(nèi)流向國(guó)外，這種資金的流動(dòng)對(duì)匯市具有重大的影響。
美國(guó)國(guó)債收益率的漲跌，對(duì)美元匯率也會(huì)有很大影響。如果國(guó)債收益率上漲，將吸引資金流入，而資金的流入將支撐匯率的上漲；反之，則相反。因此，投資者可以從國(guó)債收益率的漲跌來(lái)判斷市場(chǎng)對(duì)利率前景的預(yù)期，以決策匯市投資。
二、歐元的特性
歐元占美元指數(shù)的權(quán)重為57.6%，比重最大，因此，歐元基本上可以看做是美元的對(duì)手貨幣，投資者可參照歐元來(lái)判斷美元強(qiáng)弱。歐元的比重也體現(xiàn)在其貨幣的特性和走勢(shì)上，因?yàn)楸戎睾徒灰琢看螅瑲W元是主要非美元幣種里最為穩(wěn)健的貨幣，如同股票市場(chǎng)里的大盤股，常常帶動(dòng)歐系貨幣和其它非美貨幣，起著領(lǐng)頭羊的作用。因此，新手入市，選擇歐元作為主要操作幣種，頗為有利。
美國(guó)方面，因其國(guó)家實(shí)力、影響力以及政治結(jié)構(gòu)等原因，政府對(duì)貨幣的干預(yù)能力頗強(qiáng)，美元的長(zhǎng)期走勢(shì)基本上可以按照美國(guó)的意圖來(lái)發(fā)展；而歐元的政治結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，利益分歧較多，意見分歧相應(yīng)也多，因此歐盟方面影響歐元匯率的能力大打折扣，不能與美國(guó)同日而語(yǔ)。當(dāng)歐美方面因利益分歧在匯率上出現(xiàn)博弈時(shí)，美國(guó)方面占上風(fēng)是毋庸置疑的。
歐元?dú)v史走勢(shì)平穩(wěn)，交易量大，不易被操縱，人為影響因素較少。因此，僅從技術(shù)分析的角度而言，對(duì)其較長(zhǎng)趨勢(shì)的把握更具有效性。除一些特殊市場(chǎng)狀況和交易時(shí)段，一般而言，歐元在重要點(diǎn)位和趨勢(shì)線以及形態(tài)上的突破，都是較為可靠性的。
三、日元的特性
日本國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狹小，為出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)，特別是近十余年的經(jīng)濟(jì)衰退，使出口成為其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的救命草。因此，經(jīng)常性地干預(yù)匯市、使日元匯率不至于過(guò)強(qiáng)、保持出口競(jìng)爭(zhēng)力，已成為日本慣用的外匯政策。
日本央行是世界上最經(jīng)常干預(yù)匯率的央行，且日本外匯儲(chǔ)備位居世界第二，干預(yù)匯市的能力較強(qiáng)。因此，對(duì)于匯市投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)日本央行的關(guān)注是必須的。日本干預(yù)匯市的手段主要是口頭干預(yù)和直接入市，因此，日本央行和財(cái)政部官員經(jīng)常性的言論對(duì)日元短線波動(dòng)影響較大，是短線投資者需要重點(diǎn)關(guān)注的，也是短線操作日元的難點(diǎn)所在。
四、英鎊的特性
英國(guó)與歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治密切相關(guān)，且英國(guó)原為歐盟的重要成員國(guó)，因此歐盟方面的經(jīng)濟(jì)政治變動(dòng)，對(duì)英鎊的影響很大。相對(duì)于其它貨幣而言，英鎊和歐元走得比較近。
英鎊是曾經(jīng)的世界貨幣，目前則是最值錢的貨幣，因其對(duì)美元的匯率較高，但其交易量又遠(yuǎn)遜于歐元，因此其貨幣特性就體現(xiàn)為波動(dòng)較強(qiáng)。而倫敦作為最早的外匯交易中心，交易員的技巧和經(jīng)驗(yàn)都非常豐富，這些交易技巧在英鎊的走勢(shì)上得到了很好的體現(xiàn)。
英鎊相對(duì)歐元來(lái)說(shuō)，人為因素較多，特別是短線的波動(dòng)。因此，短線操作英鎊是考驗(yàn)投資者功力的試金石，而那些經(jīng)驗(yàn)和技巧欠缺的投資者，對(duì)英鎊最好敬而遠(yuǎn)之。
五、瑞郎的特性
瑞士是傳統(tǒng)的中立國(guó)，瑞士法郎也是傳統(tǒng)的避險(xiǎn)貨幣，政治動(dòng)蕩期間，能吸引避險(xiǎn)資金流入。另外，瑞士憲法曾規(guī)定，每一瑞士法郎必須有40%的黃金儲(chǔ)備支撐，雖然這一規(guī)定已經(jīng)失效，但瑞士法郎同黃金價(jià)格仍具有一定心理上的聯(lián)系。黃金價(jià)格的上漲，能帶動(dòng)瑞士法郎一定程度上的上漲。
瑞士是一個(gè)小國(guó)，因此，決定瑞士法郎匯率更多的是外部因素，主要因素是美元的匯率；另外，因其也屬于歐系貨幣，因此平時(shí)常跟隨于歐元的走勢(shì)。瑞士法郎貨幣量小，在特殊時(shí)期，特別是政治動(dòng)蕩引發(fā)對(duì)其大量的需求時(shí)，能很快推升瑞士法郎的匯率，且容易使該幣值被高估。
瑞士法郎是重要的風(fēng)向標(biāo)。這既表現(xiàn)在瑞士法郎是美元的“死對(duì)頭”，當(dāng)其對(duì)美元較其它歐洲貨幣走勢(shì)強(qiáng)勁時(shí)，美元后市很可能下跌；同時(shí)又表現(xiàn)在對(duì)歐洲貨幣來(lái)說(shuō)，瑞郎有如下定律可供遵循：
1、由瑞士法郎領(lǐng)漲的上漲是有力度的上漲。
2、由瑞士法郎領(lǐng)跌的下跌是有力度的下跌。
3、瑞士法郎疲軟的上漲是反彈行情。
4、瑞士法郎堅(jiān)挺的下跌，其下跌幅度將有限。
5、主流盤局中瑞士法郎的強(qiáng)弱暗示著盤局的突破方向。
六、澳元的特性
澳元是典型的商品貨幣，澳大利亞在煤炭、鐵礦石、銅、鋁、羊毛等工業(yè)品和棉紡織品的國(guó)際貿(mào)易中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此這些商品價(jià)格的上漲，對(duì)于澳元的正面影響很大。另外，盡管澳洲不是黃金的重要生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，但是澳元和黃金價(jià)格正相關(guān)的特征比較明顯；而石油價(jià)格的升跌也會(huì)在很大程度上影響澳元的走勢(shì)。同時(shí)，澳元是高息貨幣，美國(guó)利率前景和國(guó)債收益率的變動(dòng)對(duì)其影響較大。
七、加元的特性
加元也屬于商品貨幣，是西方七國(guó)里最依賴出口的國(guó)家，其出口占其GDP的四成，而出口產(chǎn)品主要是農(nóng)產(chǎn)品和海產(chǎn)品。同時(shí)，加元是非常典型的美國(guó)集團(tuán)貨幣（美元集團(tuán)指的是那些同美國(guó)經(jīng)濟(jì)具有十分密切關(guān)系的國(guó)家，主要包括同美國(guó)實(shí)行自由貿(mào)易區(qū)或者簽署自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家，以加拿大、拉美國(guó)家和澳大利亞為主要代表），其出口的80%是美國(guó)，與美國(guó)的經(jīng)濟(jì)依存度極高。表現(xiàn)在匯率上，加元和美元走勢(shì)基本一致。此外，加拿大是西方七國(guó)里唯一一個(gè)石油出口的國(guó)家，因此石油價(jià)格的上漲對(duì)加元是大利好消息，使其在對(duì)日元的交叉盤中表現(xiàn)良好。
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